Acciones de Samsung Electronics: KB Securities prevé una escasez de memoria sin precedentes

KB Securities pronosticó el 13 de julio que Samsung Electronics se enfrentará a una escasez de suministro de memoria sin precedentes el próximo año, manteniendo una recomendación de “Comprar” y un precio objetivo de 600.000 won en las acciones de Samsung Electronics. El jefe de investigación de KB Securities, Kim Dong-won, atribuyó la escasez a la expansión casi nula de la nueva capacidad de producción de memoria de propósito general, combinada con los acuerdos de suministro a largo plazo (LTA) de las grandes tecnológicas, que comenzarán a aplicarse con fuerza. Kim afirmó que los nuevos volúmenes de producción de memoria se asignarán principalmente a las grandes tecnológicas con LTA, lo que hará que los clientes generales sufran escaseces de suministro “a nivel de precipicio” el próximo año. El pronóstico llega cuando las acciones de semiconductores enfrentan preocupaciones por el pico de beneficios, y los planes de inversión en infraestructura de IA de Meta podrían aliviar la inquietud del mercado.

KB Securities prevé la ausencia de nueva capacidad de memoria para el próximo año, en medio de los acuerdos de suministro de las grandes tecnológicas

Kim Dong-won señaló que la ampliación de la nueva capacidad de producción de memoria de propósito general el próximo año será prácticamente inexistente, mientras que los acuerdos de suministro a largo plazo de las grandes tecnológicas comenzarán a aplicarse con fuerza. Dijo que los nuevos volúmenes de producción de memoria se asignarán principalmente a las grandes tecnológicas que han firmado LTA. Kim consideró que la experiencia real de los clientes generales sobre la escasez de suministro de memoria se intensificará hasta niveles “de precipicio” el próximo año como resultado.

Meta planea ampliar 7 GW de datacenters de IA para 2026

Meta planea añadir 7 gigavatios (GW) de capacidad de datacenters de IA el próximo año, después de la construcción de 7 GW en este año, asegurando un total de 14 GW en infraestructura de computación de IA. Kim afirmó que los recientes ajustes en el precio de las acciones de Samsung Electronics se debieron a las preocupaciones sobre la sostenibilidad de la inversión en IA en torno a los planes de arrendamiento de datacenters de Meta, combinadas con debates sobre el pico de resultados del segundo trimestre. Subrayó que si Meta formaliza la inversión de 7 GW en IA para el próximo año durante la conferencia de resultados del segundo trimestre el 29 de julio, eso servirá como una señal potente para resolver de una vez las preocupaciones del mercado sobre la sostenibilidad de la inversión en IA.

KB Securities estima que el beneficio operativo de Samsung en el Q3 será de 11 billones de won

KB Securities estimó que el beneficio operativo de Samsung Electronics en el tercer trimestre será de 11 billones de won y el del cuarto trimestre de 12,4 billones de won. La firma espera que la mejora de resultados se amplíe frente al segundo trimestre. KB Securities evaluó que la fortaleza del American Depositary Receipt (ADR) de SK Hynix se espera que genere un efecto en cadena no solo en la acción matriz, sino también en el aumento del precio de las acciones de Samsung Electronics. La firma prevé que esto lleve a un ciclo virtuoso de reevaluación al alza de los semiconductores.

Preguntas frecuentes

¿Qué pronosticó KB Securities para Samsung Electronics el 13 de julio?
KB Securities pronosticó el 13 de julio que Samsung Electronics se enfrentará a una escasez de suministro de memoria sin precedentes el próximo año, manteniendo una recomendación de “Comprar” y un precio objetivo de 600.000 won en las acciones de Samsung Electronics.

¿Por qué KB Securities espera escasez de suministro de memoria el próximo año?
El jefe de investigación de KB Securities, Kim Dong-won, atribuyó la escasez a la expansión casi nula de la nueva capacidad de producción de memoria de propósito general, combinada con los acuerdos de suministro a largo plazo de las grandes tecnológicas, que comenzarán a aplicarse con fuerza, y con la asignación de los nuevos volúmenes de producción principalmente a las grandes tecnológicas.

¿Cuáles son las estimaciones de KB Securities para el beneficio operativo de Samsung Electronics?
KB Securities estimó que el beneficio operativo de Samsung Electronics en el tercer trimestre será de 11 billones de won y el del cuarto trimestre de 12,4 billones de won, esperando que la mejora de resultados se amplíe frente al segundo trimestre.