Las cajas de ahorro enfrentan pérdidas por exposición al fondo inmobiliario Homeplus

Los bancos de ahorro surcoreanos se enfrentan a posibles pérdidas por fondos inmobiliarios y REITs vinculados a tiendas arrendadas de Homeplus tras la terminación del procedimiento de rehabilitación corporativa del minorista, según fuentes de la industria financiera del día 8. El Servicio de Supervisión Financiera celebrará una reunión el día 9 con instituciones financieras de segundo nivel, incluyendo bancos de ahorro, para revisar la exposición indirecta relacionada con Homeplus. Los bancos de ahorro invirtieron en posiciones subordinadas de estos fondos inmobiliarios y REITs a tasas más altas que los bancos comerciales, lo que genera un mayor riesgo de pérdida de capital, ya que los acreedores principales reciben el pago prioritario cuando se disponen los activos colaterales.

FSS Programa Reunión para Revisar la Exposición a Fondos de Homeplus

El Servicio de Supervisión Financiera celebrará una reunión el día 9 con instituciones financieras de segundo nivel, incluyendo bancos de ahorro, para discutir los préstamos relacionados con tiendas arrendadas de Homeplus, según fuentes de la industria financiera del día 8. La reunión tiene como objetivo revisar la exposición indirecta relacionada con Homeplus y discutir planes de respuesta futuros, ya que las estructuras de préstamos difieren según la institución financiera, con posiciones senior y subordinadas variables, y las tiendas individuales muestran condiciones diferentes, algunas con reservas de intereses acumuladas y otras con dificultades para pagar capital e intereses.

Bancos de Ahorro Mantienen Posiciones Subordinadas en Múltiples REITs de Homeplus

Daesin, Yegaraem, KB y Hana Savings Banks participaron en Daehan Entrusted Management REIT No.21 con aproximadamente 22,7 mil millones de wones en posiciones subordinadas, lo que genera preocupaciones sobre posibles pérdidas si los precios de venta son bajos. SBI Savings Bank invirtió 25 mil millones de wones en Aegis Core Retail Real Estate Trust No.126 junto con Nonghyup Bank, creando posibilidades de pérdida de capital. Daesin Savings Bank y Korea Savings Bank invirtieron cada uno 3 mil millones de wones en posiciones subordinadas en KB Sadang Retail Entrusted Management REIT.

Los bancos de ahorro enfrentan un mayor riesgo de pérdida de capital que los bancos comerciales debido a sus posiciones de inversión subordinadas en fondos inmobiliarios y REITs. Como inversores subordinados, los bancos de ahorro solo pueden recuperar cantidades limitadas después de que los acreedores principales reciban el pago prioritario tras la disposición de los activos colaterales, incluso al ejercer los derechos de garantía después de que ocurra un incumplimiento debido a la falta de pago de capital e intereses.

Bancos Comerciales Completaron Castigos Mientras los Bancos de Ahorro Mantienen Clasificación Preventiva

Los bancos comerciales completaron castigos totales de aproximadamente 100 mil millones de wones en préstamos directos a Homeplus en junio del año pasado, abandonando efectivamente los esfuerzos de recuperación. Los bancos están discutiendo actualmente estrategias de salida con las sociedades gestoras de activos en cuanto a los fondos invertidos en fondos inmobiliarios y REITs como préstamos senior.

Los bancos de ahorro están monitoreando la situación hasta la decisión final del tribunal, ya que la terminación del procedimiento de rehabilitación corporativa no se ha finalizado. Un banco de ahorro clasifica actualmente la exposición relacionada como 'preventiva' y planea reclasificarla como 'subestándar' y reservar provisiones adicionales si la decisión final del tribunal materializa el estado de morosidad. Los bancos de ahorro consideran baja la probabilidad de pérdida total si la disposición colateral se realiza mediante subasta, ya que la mayoría de la exposición consiste en préstamos respaldados por propiedades comerciales.

Las autoridades financieras solicitaron a los bancos comerciales el día anterior que extendieran los vencimientos de los préstamos para dar más tiempo hasta que se complete la reestructuración empresarial. Los bancos de ahorro consideran innecesario el reconocimiento inmediato de pérdidas para los fondos subordinados basándose en este desarrollo.

La Reclasificación de Activos Podría Duplicar los Requisitos de Provisiones

Si la deuda actualmente clasificada como preventiva se reclasifica a subestándar o inferior, las provisiones adicionales podrían aumentar más del doble en comparación con los niveles actuales. Los bancos de ahorro con posiciones subordinadas en fondos de Homeplus se enfrentan a inevitables disminuciones en la ganancia neta en el segundo o tercer trimestre de este año tras las decisiones de liquidación, según el consenso de la industria.

La industria de los bancos de ahorro enfrenta condiciones comerciales deterioradas debido a las regulaciones crediticias, y la situación de Homeplus agrava las disminuciones visibles en las ganancias. Un investigador de una agencia de calificación crediticia declaró que los bancos de ahorro típicamente ajustan la solvencia mediante coordinación en lugar de una clasificación 'subestándar' inmediata, y los inversores individuales tienen dificultades para confirmar y evaluar las pérdidas antes de la decisión final del tribunal, esperando ajustes en la clasificación de solvencia y reservas de provisiones adicionales después del fallo judicial.

FAQ

¿Qué anunció el Servicio de Supervisión Financiera el día 8 respecto a la exposición de Homeplus?

El Servicio de Supervisión Financiera celebrará una reunión el día 9 con instituciones financieras de segundo nivel, incluyendo bancos de ahorro, para revisar los préstamos relacionados con tiendas arrendadas de Homeplus y discutir planes de respuesta futuros, según fuentes de la industria financiera del día 8.

¿Cuánto invirtieron los bancos de ahorro en REITs relacionados con Homeplus?

Daesin, Yegaraem, KB y Hana Savings Banks invirtieron aproximadamente 22,7 mil millones de wones en posiciones subordinadas en Daehan Entrusted Management REIT No.21. SBI Savings Bank invirtió 25 mil millones de wones en Aegis Core Retail Real Estate Trust No.126. Daesin Savings Bank y Korea Savings Bank invirtieron cada uno 3 mil millones de wones en KB Sadang Retail Entrusted Management REIT.

¿Qué hicieron los bancos comerciales con sus préstamos directos a Homeplus?

Los bancos comerciales completaron castigos totales de aproximadamente 100 mil millones de wones en préstamos directos a Homeplus en junio del año pasado, abandonando efectivamente los esfuerzos de recuperación.