La Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. acusó al residente de Nueva Jersey Justin Jennings y a su empresa Vortex Strategies LLC de uso de información privilegiada el 23 de junio.
La SEC alega que Jennings utilizó información confidencial obtenida de su pareja sentimental para generar aproximadamente 2,7 millones de dólares en ganancias ilegales en ocho eventos corporativos entre 2022 y 2024.
Según la denuncia presentada ante el Tribunal de Distrito de EE.UU. para el Distrito de Nueva Jersey, Jennings accedió a información corporativa confidencial almacenada en la computadora portátil de trabajo de su pareja y operó antes de fusiones, adquisiciones, divulgaciones relacionadas con ganancias y otros anuncios que movían el mercado relacionados con ocho empresas públicas.
La Fiscalía de EE.UU. para el Distrito de Nueva Jersey anunció simultáneamente cargos penales paralelos.
Los casos de uso de información privilegiada basados en relaciones personales han producido históricamente algunas de las acciones de cumplimiento más destacadas de la SEC, con reguladores persiguiendo casos que involucran a cónyuges, familiares, compañeros de cuarto, amigos y parejas sentimentales que supuestamente hicieron mal uso de información confidencial obtenida a través de relaciones personales.
La SEC alega que Jennings accedió a la computadora portátil de trabajo de su pareja para obtener información confidencial
Según la denuncia, Jennings mantenía una relación sentimental a largo plazo con un ejecutivo de cuentas empleado por una firma de comunicaciones estratégicas y relaciones con inversores con sede en Nueva York.
El empleado trabajaba en proyectos de comunicaciones corporativas que involucraban fusiones, adquisiciones, anuncios de ganancias y otros eventos materiales para empresas que cotizan en bolsa.
La SEC alega que Jennings explotó esa relación para obtener acceso a información confidencial.
Su pareja traía regularmente a casa una computadora portátil proporcionada por la empresa que daba acceso a bases de datos internas que contenían borradores de comunicados de prensa, planes de comunicaciones corporativas, documentos de relaciones con inversores y materiales de transacciones.
La denuncia afirma que Jennings aprendió a usar el sistema de base de datos de la firma después de que su pareja le mostrara su funcionalidad, quien creía que él estaba interesado debido a su trabajo en codificación y bases de datos.
Los investigadores alegan que Jennings accedió repetidamente a documentos confidenciales de acuerdos poco antes de realizar operaciones altamente concentradas de opciones y acciones.
La SEC afirma que revisó borradores de anuncios de adquisiciones, detalles de transacciones, información de precios y divulgaciones relacionadas con ganancias antes de construir posiciones diseñadas para beneficiarse de la reacción esperada del mercado.
El regulador alega además que el ejecutivo de cuentas nunca autorizó a Jennings a acceder a archivos confidenciales, nunca compartió la información con él y nunca operó antes de los anuncios ella misma.
La SEC busca medidas cautelares permanentes, devolución de ganancias, intereses previos al juicio y sanciones civiles.
Ocho eventos corporativos generaron 2,7 millones de dólares en supuestas ganancias
La denuncia de la SEC detalla ocho eventos corporativos separados que supuestamente generaron ganancias para Jennings y Vortex Strategies.
Las operaciones comenzaron en febrero de 2022 cuando Jennings supuestamente compró opciones de compra de US Ecology antes de la adquisición de la empresa por Republic Services.
La acción subió un 67,7% tras el anuncio, generando aproximadamente $27.600 en ganancias.
Días después, supuestamente compró opciones de compra de Tenneco antes de que Apollo Global Management anunciara su adquisición de la empresa.
Las acciones de Tenneco subieron un 93,9%, generando aproximadamente $65.800 en ganancias.
El patrón supuestamente continuó en adquisiciones que involucraron a Infrastructure and Energy Alternatives, Myovant Sciences, TravelCenters of America y Everi Holdings.
La denuncia también describe operaciones vinculadas a la divulgación por parte de Discover Financial Services de un pasivo de 365 millones de dólares y el anuncio de EVgo de que había sido seleccionada para una garantía de préstamo del Departamento de Energía de EE.UU. de hasta 1250 millones de dólares.
Las mayores ganancias supuestamente provinieron de dos operaciones.
Las opciones de venta de Discover generaron aproximadamente $983.600 después de que la acción cayera un 15,9% tras la divulgación de su pasivo.
Las opciones de TravelCenters generaron aproximadamente $858.500 después de que BP anunciara su adquisición de la empresa.
La SEC calcula que Jennings y Vortex finalmente obtuvieron aproximadamente 2,7 millones de dólares en las ocho operaciones.
Tabla: Ganancias supuestas por evento corporativo
| Empresa | Evento corporativo | Movimiento del precio de la acción | Ganancia supuesta |
|---------|----------------|------------------|----------------|
| US Ecology | Adquisición | +67,7% | $27.600 |
| Tenneco | Adquisición | +93,9% | $65.800 |
| IEA | Adquisición | +31,8% | $37.200 |
| Myovant | Adquisición | +36,1% | $27.300 |
| TravelCenters | Adquisición | +70,8% | $859.200 |
| Discover | Divulgación de pasivo | -15,9% | $983.600 |
| Everi | Adquisición | +40,3% | $376.300 |
| EVgo | Garantía de préstamo del DOE | +60,8% | $351.800 |
Jennings se retiró del fútbol profesional a finales de 2021
Según la SEC, Jennings se retiró del fútbol profesional a finales de 2021 y posteriormente trabajó para una empresa de administración de propiedades antes de pasarse a la codificación independiente y finalmente establecer un negocio de ciencia de datos.
La denuncia afirma que Jennings no tenía experiencia en la industria de valores.
No obstante, el regulador alega que se volvió experto en identificar información que mueve el mercado a partir de borradores de comunicaciones corporativas.
Según se informa, algunos documentos usaban nombres en clave u omitían identidades de empresas, pero los investigadores afirman que los materiales contenían suficiente información para que Jennings determinara qué empresas estaban involucradas.
El caso también demuestra cómo los reguladores utilizan cada vez más pruebas forenses digitales.
La SEC alega que los registros mostraban que Jennings accedió a documentos confidenciales poco antes de operar y que los investigadores descubrieron capturas de pantalla de borradores de anuncios corporativos en su cuenta de iCloud.
La SEC se basa en la doctrina de apropiación indebida en un caso de uso de información privilegiada basado en relaciones personales
La teoría de la SEC se basa en la doctrina de "apropiación indebida" del uso de información privilegiada.
Bajo ese marco, una persona comete fraude de valores cuando hace mal uso de información confidencial obtenida a través de una relación de confianza y fidelidad.
La denuncia alega específicamente que Jennings debía un deber de confianza y fidelidad a su pareja sentimental y sabía que ella esperaba que no accediera a información confidencial de trabajo ni operara con ella para beneficio personal.
Los casos de uso de información privilegiada basados en relaciones personales han producido históricamente algunas de las acciones de cumplimiento más destacadas de la SEC.
Los reguladores han perseguido casos que involucran a cónyuges, familiares, compañeros de cuarto, amigos y parejas sentimentales que supuestamente hicieron mal uso de información confidencial obtenida a través de relaciones personales.
El caso Jennings difiere porque se centra en información supuestamente obtenida de una firma de comunicaciones y relaciones con inversores, en lugar de bancos de inversión, corredores o personas con información privilegiada corporativa.
La denuncia destaca cómo la información sensible a menudo existe en un ecosistema más amplio de asesores, consultores, firmas de relaciones públicas, abogados y proveedores de servicios antes de llegar a los mercados públicos.
Los fiscales federales continúan persiguiendo casos de uso de información privilegiada en todos los mercados
La presentación llega mientras los reguladores de EE.UU. continúan persiguiendo casos de uso de información privilegiada tanto en mercados tradicionales como digitales.
A principios de esta semana, fiscales federales en Nueva York anunciaron declaraciones de culpabilidad de un corredor y tres operadores que admitieron haber participado en un esquema de uso de información privilegiada de varios años que involucraba ofertas secundarias de acciones y que generó más de 1 millón de dólares en ganancias ilegales.
Si tiene éxito, la acción de la SEC podría reforzar las expectativas regulatorias con respecto a los controles de acceso, las obligaciones de confidencialidad y las prácticas de seguridad de la información entre las empresas que manejan rutinariamente información que mueve el mercado.
Preguntas frecuentes
¿De qué acusó la SEC a Justin Jennings el 23 de junio?
La SEC acusó a Justin Jennings y su empresa Vortex Strategies LLC de uso de información privilegiada. El regulador alega que Jennings utilizó información confidencial obtenida de la computadora portátil de trabajo de su pareja sentimental para generar aproximadamente 2,7 millones de dólares en ganancias ilegales en ocho eventos corporativos entre 2022 y 2024.
¿Cómo obtuvo Justin Jennings supuestamente la información confidencial?
Según la denuncia de la SEC, Jennings mantenía una relación sentimental a largo plazo con un ejecutivo de cuentas en una firma de comunicaciones estratégicas y relaciones con inversores con sede en Nueva York. La SEC alega que Jennings accedió a información corporativa confidencial almacenada en la computadora portátil proporcionada por la empresa de su pareja, la cual daba acceso a bases de datos internas que contenían borradores de comunicados de prensa, planes de comunicaciones corporativas, documentos de relaciones con inversores y materiales de transacciones. La denuncia afirma que el ejecutivo de cuentas nunca autorizó a Jennings a acceder a archivos confidenciales y nunca operó antes de los anuncios ella misma.
¿Cuál fue la mayor ganancia individual que Justin Jennings supuestamente obtuvo del uso de información privilegiada?
La mayor ganancia supuesta provino de las opciones de venta de Discover Financial Services, que generaron aproximadamente $983.600 después de que la acción cayera un 15,9% tras la divulgación por parte de la empresa de un pasivo de 365 millones de dólares. La segunda mayor ganancia provino de las opciones de TravelCenters of America, que generaron aproximadamente $858.500 después de que BP anunciara su adquisición de la empresa y la acción subiera un 70,8%.
