Acciones de Shinhan Financial: Aprobado un bono subordinado por 2.700 mil millones de won

Shinhan Financial Group aprobó una emisión de bonos subordinados por valor de 2.700 mil millones de wones el 23 de julio. La empresa planea emitir en la segunda mitad y podría aumentar el volumen hasta 4.000 mil millones de wones en función de los resultados de la previsión de demanda. El objetivo declarado es mantener un ratio de capital estable mediante capital adicional de Nivel 1 y permitir una refinanciación flexible en medio del ciclo de alzas de tasas de interés. Esta es la segunda emisión de bonos subordinados de este año para la empresa cotizada coreana, después de una oferta de 4.000 mil millones de wones en marzo.

Shinhan Financial fija una emisión base de 2.700 mil millones de wones con un tope de 4.000 mil millones de wones

Shinhan Financial celebró una reunión de junta directiva el 23 de julio y resolvió emitir 2.700 mil millones de wones en bonos subordinados. La emisión está programada para la segunda mitad, aunque el calendario exacto y las tasas de interés aún deben definirse. La compañía estableció un marco para evaluar la posibilidad de aumentar la emisión hasta un máximo de 4.000 mil millones de wones dependiendo de los resultados de la previsión de demanda. Según fuentes del sector financiero del 24 de julio, la empresa aún no ha concretado un uso específico de los fondos, aunque actualmente evalúa objetivos de fusiones y adquisiciones, incluyendo Lotte Insurance.

El ratio de capital del BIS se sitúa en 15,74% al cierre de junio

El ratio de capital del BIS de Shinhan Financial se ubicó en 15,74% al cierre de junio (provisional), ligeramente por debajo del 15,94% registrado al final del año pasado. Los bonos subordinados, aunque legalmente se clasifican como deuda, se reconocen como capital adicional de Nivel 1 a efectos contables, proporcionando el efecto de mejorar el ratio de adecuación de capital del Banco de Pagos Internacionales. La empresa indicó que la gestión del ratio de capital es uno de los objetivos de la emisión.

Un directivo de la empresa afirma que la refinanciación es el foco, con una estrategia de plazos flexible

Un directivo de Shinhan Financial afirmó que no hay ningún asunto que requiera financiación inmediata. El directivo señaló que, si hiciera falta financiación urgente, la empresa consideraría primero emitir deuda subordinada con tasas de interés relativamente más bajas. El directivo añadió que, si bien la emisión tiene un fuerte carácter de refinanciación, los bonos subordinados se emiten teniendo en cuenta las condiciones del mercado y no siempre se ajustan a los calendarios de vencimiento, lo que dificulta el ajuste exacto 1 a 1. Las compañías de tenencia financiera y los bancos suelen ejercer opciones de compra (call) sobre bonos subordinados cinco años después de su emisión y luego emitir nuevos bonos para refinanciar, aunque esto no es incondicional. Las empresas gestionan los fondos de manera flexible según las condiciones del mercado, ya que los vencimientos de bonos corporativos y de papel comercial ocurren con regularidad y las tenencias de efectivo pueden utilizarse. Shinhan Financial emitió previamente 4.000 mil millones de wones en bonos subordinados en marzo para fondos operativos (2.700 mil millones de wones) y para el repago de deuda (1.300 mil millones de wones).

FAQ

¿Qué aprobó Shinhan Financial Group el 23 de julio?
Shinhan Financial Group aprobó una emisión de bonos subordinados por 2.700 mil millones de wones en una reunión de junta directiva el 23 de julio, con planes de potencialmente aumentar el volumen hasta 4.000 mil millones de wones en función de los resultados de la previsión de demanda e emitir en la segunda mitad.

¿Por qué Shinhan Financial está emitiendo bonos subordinados?
La empresa indicó que el objetivo es mantener un ratio de capital estable mediante capital adicional de Nivel 1 y permitir una refinanciación flexible en medio del ciclo de alzas de tasas de interés, en lugar de abordar una necesidad de financiación inmediata.

¿Cuál es el ratio de capital BIS actual de Shinhan Financial?
El ratio de capital del BIS de Shinhan Financial se ubicó en 15,74% al cierre de junio (provisional), por debajo del 15,94% registrado al final del año pasado.