Stick Investment reemplaza al consorcio de préstamos de Lotte Energy Materials por Korea Investment & Securities

Stick Investment completó una refinanciación de la adquisición de Lotte Energy Materials y reemplazó su sindicato de préstamos por Korea Investment & Securities, que quedó como único organizador. La sociedad de propósito especial Stick Special Situation Win LLC firmó un acuerdo de préstamo por aproximadamente 205,2 mil millones de wones el día 10, según fuentes de la industria de banca de inversión. El sindicato de siete instituciones anterior, que incluía Kookmin Bank, Shinhan Bank y Korea Development Bank, fue reemplazado por Korea Investment & Securities. El préstamo vence el 10 de julio de 2029, con una tasa de interés fija anual del 6,3% y una línea de crédito rotativo con tasas variables. Esta refinanciación responde a la evolución de la cartera de negocios de Lotte Energy Materials, ya que la empresa pasa de láminas de cobre para baterías de vehículos eléctricos a placas de circuitos para aceleradores de IA y láminas para baterías de sistemas de almacenamiento de energía, respaldada por resultados de Q1 2025 que mostraron ingresos de 159,8 mil millones de wones y un retorno a la rentabilidad neta de 3,9 mil millones de wones.

Korea Investment & Securities Reemplaza el Sindicato de Siete Instituciones

La refinanciación redujo el tamaño del préstamo frente al acuerdo anterior de 560 mil millones de wones firmado en abril, llevándolo a 205,2 mil millones de wones. El préstamo anterior tenía vencimiento el 10 de diciembre, con una tasa fija anual del 6,5%. La transacción refinanció aproximadamente 170 mil millones de wones de deuda pendiente y, en la etapa final, se añadió una línea de crédito rotativo adicional de 30 mil millones de wones. Korea Investment & Securities actuó como único organizador y, según se informa, está vendiendo parcialmente el préstamo a otras instituciones financieras, lo que podría alterar la composición final del sindicato.

La Garantía Incluye 6,25 Millones de Acciones Plus Bonos Convertibles

Stick Investment aportó 6.254.628 acciones comunes de Lotte Energy Materials y el monto total de bonos convertibles como garantía. Los bonos convertibles tienen un valor nominal de 150 mil millones de wones y un precio de ejercicio de 28.612 wones por acción, lo que generaría 5.242.555 acciones comunes adicionales en caso de conversión total. Combinado con las acciones comunes existentes y el potencial de ejercicio de los bonos convertibles, las tenencias totales de Stick ascienden a 11.497.183 acciones, lo que representa una participación del 19,96%. Korea Investment & Securities evaluó el valor nominal de los bonos convertibles y la garantía de acciones comunes como factores que mejoran la estabilidad del préstamo.

Stick Investment Mantiene una Posición de Largo Plazo en Lotte Energy Materials

Stick Investment adquirió participaciones en el negocio en el extranjero de láminas de cobre de Iljin Materials, el predecesor de Lotte Energy Materials, mediante dos rondas de inversión en 2019 y 2021. La firma organizó la financiación de la adquisición para esas transacciones. En lugar de buscar una salida mediante ventas de participaciones, Stick avanzó con nuevos acuerdos de préstamo para reestructurar la estructura de capital. Korea Investment & Securities participó previamente en la financiación para la adquisición de Cleantopia de Stick Investment junto con Shinhan Bank y Woori Bank, y se sumó como coinversor en la adquisición de participaciones minoritarias en Ulsan GPS y SK Multi-Utility.

Lotte Energy Materials Reporta Reducción de Pérdida Operativa en Q1

Lotte Energy Materials reportó ingresos de Q1 de 159,8 mil millones de wones, un 1,2% más que en el mismo periodo del año anterior. La pérdida operativa se redujo de 46 mil millones de wones a 5 mil millones de wones, una disminución aproximada de 41 mil millones de wones. El ingreso neto pasó a ser positivo en 3,9 mil millones de wones frente a una pérdida de 54,8 mil millones de wones en el periodo del año anterior. La empresa produce láminas para baterías de vehículos eléctricos y sistemas de almacenamiento de energía, además de placas de circuitos para aceleradores de IA y productos de TI. Una fuente de la industria de banca de inversión señaló que se espera que la cartera de productos y la rentabilidad de Lotte Energy Materials mejoren a medida que disminuye la dependencia de láminas de cobre para vehículos eléctricos y aumenta la proporción de placas de circuitos para aceleradores de IA y láminas para baterías de ESS.

FAQ

¿Qué hizo Stick Investment con su sindicato de préstamos de Lotte Energy Materials?

Stick Investment reemplazó su sindicato de préstamos de siete instituciones por Korea Investment & Securities como único organizador. La sociedad de propósito especial firmó un acuerdo de préstamo de 205,2 mil millones de wones el día 10, con fecha de vencimiento del 10 de julio de 2029 y una tasa fija de interés anual del 6,3%.

¿Cómo le fue a Lotte Energy Materials en Q1 2025?

Lotte Energy Materials reportó ingresos de Q1 de 159,8 mil millones de wones, un 1,2% más interanual. La pérdida operativa se redujo de 46 mil millones de wones a 5 mil millones de wones, y el ingreso neto pasó a ser positivo en 3,9 mil millones de wones frente a una pérdida de 54,8 mil millones de wones en el periodo del año anterior.

¿Qué garantía proporcionó Stick Investment para la refinanciación?

Stick Investment aportó 6.254.628 acciones comunes de Lotte Energy Materials y bonos convertibles con un valor nominal de 150 mil millones de wones como garantía. Los bonos convertibles tienen un precio de ejercicio de 28.612 wones por acción y pueden convertirse en 5.242.555 acciones comunes adicionales.