El Reino Unido crea un grupo de trabajo de 54 firmas con BlackRock y JPMorgan para la tokenización

Un grupo de trabajo del Reino Unido con 54 instituciones financieras, incluidas BlackRock, JPMorgan y Circle, pilotará transacciones de repo tokenizadas como el primer caso de uso de blockchain en vivo dentro de una hoja de ruta de mercados digitales mayoristas. La iniciativa, liderada por el UK's Wholesale Digital Markets Champion Chris Woolard, busca mercados de financiación mayorista tokenizados con un beneficio económico anual estimado de hasta 44 mil millones de dólares para 2035. El grupo se formó para desarrollar casos de uso prácticos basados en blockchain en los mercados financieros del Reino Unido, abordando la velocidad de liquidación, el movimiento de colateral y la liquidez en las operaciones mayoristas.

El grupo de 54 firmas incluye Goldman Sachs, HSBC, Morgan Stanley, UBS, Barclays, Citi, State Street, Coinbase, Ripple y Wintermute. El primer informe de Woolard al Canciller establece una hoja de ruta para mercados mayoristas tokenizados.

Taskforce Targets Tokenized Repo as First Implementation

El grupo de trabajo invertirá el próximo año en desarrollar casos de uso prácticos en los mercados financieros del Reino Unido. Su primer enfoque es una transacción de repo tokenizada de extremo a extremo, en la que los valores se intercambian por efectivo y luego se recompran en mercados de financiación a corto plazo.

El informe plantea el repo como un punto de partida lógico porque el movimiento de colateral, la velocidad de liquidación y la liquidez son fundamentales para la eficiencia de los mercados mayoristas. El grupo de trabajo planea crear grupos de acción en nueve áreas, con un grupo de orquestación coordinando el caso de uso de repo en blockchain. El trabajo incluirá pruebas de interoperabilidad y transfronterizas.

La hoja de ruta también exige casos de uso de tokenización en renta fija y derivados over-the-counter no compensados. Recomienda construirse sobre el UK's Digital Gilt Instrument, conocido como DIGIT, con una primera emisión piloto a más tardar en el primer trimestre de 2027.

UK Projects $44 Billion Annual Economic Output by 2035

El informe estima que los activos del mundo real tokenizados podrían alcanzar 88 billones de dólares para 2035, frente a aproximadamente 3 billones de dólares para los mercados actuales de cripto y stablecoin. Para el Reino Unido, el beneficio potencial se estima en hasta 44 mil millones de dólares en producción económica anual adicional y 18,7 mil millones de dólares en ingresos fiscales anuales para 2035.

El informe advierte que, sin una hoja de ruta nacional clara, los estándares, la infraestructura y la liquidez podrían desarrollarse en el extranjero, debilitando la posición del Reino Unido como centro financiero global. Señala que los activos tokenizados representaban solo el 0,01 % de los activos invertibles en 2025, pero crecieron un 300 % ese año.

El Reino Unido intenta integrar infraestructura blockchain en los sistemas de repo, colateral y liquidación donde ya operan los mayores grupos de liquidez institucional.

FAQ

¿Cuál es el primer caso de uso de tokenización del grupo de trabajo del Reino Unido?
El grupo de trabajo pilotará una transacción de repo tokenizada de extremo a extremo como su primer caso de uso de blockchain en vivo, centrándose en el movimiento de colateral, la velocidad de liquidación y la liquidez en los mercados mayoristas.

¿Cuánto beneficio económico proyecta el Reino Unido por tokenización para 2035?
El Reino Unido estima que los mercados mayoristas tokenizados podrían generar hasta 44 mil millones de dólares en producción económica anual adicional y 18,7 mil millones de dólares en ingresos fiscales anuales para 2035.