Wells Fargo recomienda bonos y certificados de depósito a corto plazo ante la preocupación por la inflación

Wells Fargo recomendó activos de renta fija de corto plazo, incluidos bonos del Tesoro de EE. UU., certificados de depósito (CDs) y fondos del mercado monetario (MMFs), como opciones defensivas para la cartera el 23 (hora local), citando preocupaciones persistentes por la inflación y las tasas de interés elevadas. Brian Rehling, codirector de la estrategia de renta fija global y criptoactivos digitales en Wells Fargo, afirmó que los activos de renta fija de corto plazo conllevan menos riesgo de volatilidad de la tasa de interés que los bonos a largo plazo y, al mismo tiempo, ofrecen rendimientos atractivos. La recomendación llega mientras las presiones inflacionarias siguen pesando en los mercados financieros y la Reserva Federal mantiene tasas de interés más altas durante un periodo prolongado.

Wells Fargo identifica rendimientos de renta fija de corto plazo entre 3,78% y 4,30%

De acuerdo con Business Insider el 23 (hora local), Wells Fargo proyectó que los activos de renta fija de corto plazo proporcionarían retornos estables en un entorno donde persisten presiones inflacionarias y las tasas de referencia permanecen elevadas. Rehling describió los activos de renta fija de corto plazo como “un área donde los inversores pueden obtener ingresos por intereses atractivos con menos riesgo de fluctuación de la tasa de interés en comparación con los bonos a largo plazo”, añadiendo que “a veces los activos que se ven más ‘aburridos’ en una cartera son los que realmente cumplen su papel”.

Wells Fargo destacó los bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, los CDs y los MMFs como recomendaciones principales de inversión. Estos productos son activos que pueden esperar rendimientos relativamente altos cuando las tasas de interés de corto plazo suben o permanecen en niveles elevados. Wells Fargo explicó que los principales productos de renta fija de corto plazo ofrecen actualmente rendimientos en el rango de la parte alta del 3% a la parte baja del 4%.

El ETF de iShares de Bonos del Tesoro 0-3 Meses tiene un rendimiento a 12 meses (trailing) de 3,78%, mientras que el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 2 años está en 4,29%. En el caso de los CDs, el producto con vencimiento de 10 meses de American Express ofrece 4,00%, el producto con vencimiento de 14 meses de Marcus de Goldman Sachs proporciona 4,10%, y el producto con vencimiento de 24 meses de Morgan Stanley rinde 4,30%. Los MMFs muestran productos de Fidelity con 3,66% durante los últimos 12 meses, mientras que el Vanguard Federal Money Market Fund registró una rentabilidad de 3,89%.

Se espera que la Reserva Federal mantenga tasas de interés elevadas ante las preocupaciones por la inflación

La inflación alta y los entornos de tasas de interés elevadas suelen actuar como lastres para activos de riesgo como las acciones. En cambio, aumenta relativamente el atractivo de inversión de activos seguros como los bonos del Tesoro de EE. UU. Los mercados habían esperado que la Reserva Federal continuara recortando tasas este año, pero crecieron las preocupaciones por incrementos en los precios al consumidor a medida que los precios de la energía se dispararon por la guerra de Irán, y las expectativas de recortes de tasas se retiraron.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio se anunció por debajo de lo esperado por el mercado, pero la Fed mantiene su postura actual de llevar la tasa de inflación de vuelta a su objetivo del 2%. A medida que la guerra de Irán se intensificó nuevamente, los precios internacionales del petróleo rebotaron desde sus mínimos, y volvieron a surgir las preocupaciones por precios de la energía y presiones inflacionarias.

Wells Fargo anticipó que la Fed continuaría con su política monetaria de mantener la tasa de interés de referencia en niveles elevados por más tiempo del esperado. Según FedWatch, los mercados financieros reflejan aproximadamente una probabilidad del 90% de que la tasa de interés de referencia termine en un nivel más alto que las tasas actuales para fin de año.

FAQ

¿Qué activos de renta fija de corto plazo recomendó Wells Fargo el 23?

Wells Fargo recomendó bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo, certificados de depósito (CDs) y fondos del mercado monetario (MMFs) como opciones defensivas para la cartera. Brian Rehling afirmó que estos activos conllevan menos riesgo de volatilidad de la tasa de interés que los bonos a largo plazo y, al mismo tiempo, proporcionan rendimientos atractivos en el rango de la parte alta del 3% a la parte baja del 4%.

¿Qué rendimientos ofrecen actualmente los productos de renta fija de corto plazo según Wells Fargo?

Wells Fargo informó que el ETF de iShares de Bonos del Tesoro 0-3 Meses ofrece 3,78%, los rendimientos del Tesoro de EE. UU. a 2 años son 4,29%, los CDs de 10 meses de American Express ofrecen 4,00%, los CDs de 14 meses de Marcus de Goldman Sachs proporcionan 4,10%, los CDs de 24 meses de Morgan Stanley rinden 4,30%, los MMFs de Fidelity registraron 3,66% y el Vanguard Federal Money Market Fund publicó una rentabilidad de 3,89%.

¿Por qué Wells Fargo espera que la Reserva Federal mantenga tasas de interés elevadas?

Wells Fargo anticipa que la Fed mantendrá tasas elevadas por más tiempo del esperado debido a preocupaciones persistentes por la inflación. El IPC de junio resultó más bajo de lo esperado, pero la Fed mantiene su postura de objetivo de inflación del 2%. La reciente intensificación de la guerra de Irán provocó que los precios del petróleo rebotaran, elevando las preocupaciones renovadas sobre precios de la energía y presiones inflacionarias.