Hong Kong emite un anuncio de política 2.0, para construir una posición global de innovación en activos digitales

26 de junio, Noticias - El Gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong emite el "Anuncio de Política de Desarrollo de Activos Digitales en Hong Kong 2.0" ( conocido como "Anuncio de Política 2.0" ), y reafirma el compromiso del gobierno de convertir a Hong Kong en un centro global de innovación en el ámbito de los activos digitales.
La "Declaración de Política 2.0" presenta el marco "LEAP", que incluye la mejora de las leyes y regulaciones (facilitando las leyes y regulaciones), expandiendo la gama de productos tokenizados (expandiendo la gama de productos tokenizados), fortaleciendo los casos de uso y la colaboración entre sectores (fortaleciendo los casos de uso y la colaboración entre sectores), y desarrollando individuos y asociaciones (desarrollando individuos y asociaciones), entre otros.
"Mejorar las leyes y regulaciones" muestra que el gobierno de Hong Kong está trabajando en construir un marco regulatorio unificado y completo para los proveedores de servicios de activos digitales, que incluye plataformas de intercambio de activos digitales, emisores de monedas estables, proveedores de servicios de intercambio de activos digitales y proveedores de servicios de custodia de activos digitales.
La "Declaración de Política 2.0" establece claramente que la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong es la autoridad principal responsable de regular a los proveedores de servicios de negociación de activos digitales, encargándose de las licencias y el registro, estableciendo estándares, mejorando los procesos regulatorios y reduciendo las posibilidades de arbitraje regulatorio bajo diferentes marcos regulatorios de activos digitales; mientras que la Autoridad Monetaria de Hong Kong será la autoridad reguladora principal de los bancos, supervisando sus actividades de negociación de activos digitales.
En la sección "Pago de aplicaciones de escenarios y colaboración intersectorial", la "Declaración de política 2.0" apoya las monedas estables y otros proyectos tokenizados, incluida la exploración del uso de monedas estables como herramienta de pago.
El "Anuncio de Política 2.0" indica que las monedas estables ofrecen una alternativa rentable fuera del sistema tradicional, y tienen el potencial de renovar los pagos y gestionar la cadena de suministro y las actividades de los mercados de capitales. El Gobierno de Hong Kong implementará un sistema de regulación para los emisores de monedas estables a partir del 1 de agosto de 2025, para establecer requisitos relevantes para la gestión de activos de reserva, mecanismos de estabilización, procesos de recuperación y gestión de riesgos con cautela.
"El anuncio de la política 2.0" muestra que muchas empresas involucradas en el comercio transfronterizo y las operaciones de liquidación expresan un gran interés en el uso de monedas estables para reducir costos y acelerar los procesos de negociación. Para alcanzar el pleno potencial de las monedas estables, el gobierno y los organismos reguladores proporcionarán un entorno de mercado favorable y pautas regulatorias necesarias, para fomentar la investigación y la implementación de soluciones por parte de emisores de monedas estables autorizados en Hong Kong, para abordar los puntos problemáticos reales en las actividades económicas. El gobierno de Hong Kong da la bienvenida a las propuestas de los participantes del mercado sobre cómo experimentar y utilizar monedas estables autorizadas, como su uso para mejorar la eficiencia de los pagos gubernamentales.
Además, Digital Harbor lanzará un programa de financiamiento piloto para blockchain y activos digitales, para proporcionar financiamiento a proyectos avanzados con potencial de aplicación futura, simbólica e impacto en el mercado.
A continuación se presenta el texto completo de la política 2.0:
Anuncio de la política de desarrollo de activos digitales en Hong Kong 2.0
La visión: Construir una posición de un activo digital confiable y dedicado a fomentar la innovación
El gobierno de la Región Administrativa Especial de Hong Kong se compromete a construir a Hong Kong como un líder mundial en activos digitales - un mercado confiable que permite la innovación para prosperar en un entorno de riesgos controlables, y que genera beneficios tangibles para la economía real y los mercados financieros.
La "Declaración de Política de Desarrollo de Activos Digitales en Hong Kong 2.0" ( "Declaración de Política 2.0") emitida por la Oficina de Asuntos Financieros y del Tesoro ( "Oficina del Tesoro") es una respuesta activa de Hong Kong al desarrollo continuo en el mercado global de activos digitales. Basado en el principio de "mismo trabajo, mismos riesgos, mismas reglas", la "Declaración de Política 2.0" tiene como objetivo trazar estrategias futuras y permitir que la industria se desarrolle, promover la inclusión financiera, capacitar talentos, al mismo tiempo que garantiza la protección de los inversores y mantiene la seguridad financiera, y refuerza la posición de Hong Kong como uno de los principales centros financieros internacionales.
"LEAP": Hacia la creación de un ecosistema de activos digitales confiable, sostenible y profundamente integrado en la economía real
Basado en las medidas presentadas en la primera "Declaración Política" en octubre de 2022, que incluyen la creación de una organización sólida, el lanzamiento de fondos de negociación de activos digitales ("ETF") y otros productos innovadores, la apertura de canales de inversión mediante la participación minorista, y el inicio de proyectos piloto como los tokens de bonos verdes, Hong Kong está ahora lista para entrar en ("LEAP") para formar un ecosistema confiable, sostenible y profundamente integrado en la economía real de los activos digitales. La Comisión de Valores y Futuros ("SFC") anunció anteriormente una hoja de ruta "ASPIRe", que tiene como objetivo liderar el sistema de activos digitales de Hong Kong hacia el futuro en un entorno en constante cambio, mediante la implementación de un conjunto de medidas como el cumplimiento adaptativo y un marco de productos (como el comercio de derivados) para lograr un equilibrio entre la protección de los inversores y la competitividad del mercado. La "Declaración de Política 2.0" señala la siguiente fase de desarrollo, con un enfoque en mejorar la liquidez del comercio de activos digitales y estimular la oferta de productos de activos digitales más diversos, para fortalecer la posición de Hong Kong como un centro global de activos digitales. El gobierno y los organismos reguladores también dan la bienvenida a la participación de proveedores de servicios de activos digitales de alta calidad de todo el mundo en el mercado, para promover la liquidez y una competencia saludable y organizada.
Para alcanzar esta visión y objetivos, y crear un ecosistema de activos digitales que se integre profundamente con la economía real y los mercados financieros, y se dirija hacia el futuro, hemos presentado un conjunto de tendencias políticas estratégicas, y llevaremos a cabo las acciones adecuadas. Al establecer las tendencias y políticas, nos esforzamos por garantizar que no se vean afectadas por las limitaciones técnicas actuales, y asegurarnos de que puedan adaptarse a los desarrollos futuros de los activos digitales, integrándolos en la economía real y el sistema financiero para lograr un crecimiento sostenible. Estas acciones se basan en el marco "LEAP", que es el siguiente – ("L" Mejorar las leyes y regulaciones), ("E" Ampliar la gama de productos tokenizados), ("A" Potenciar casos de uso y colaboración entre sectores), y ("P" Desarrollar talentos y asociaciones), para construir un ecosistema de activos digitales confiable, innovador y dinámico, y fortalecer la posición de Hong Kong como líder en el panorama financiero global.
(Simplificar los aspectos legales y regulatorios) Mejorar las leyes y regulaciones
(Un marco regulatorio unificado y completo
Basado en los avances logrados desde 2022, el gobierno continuará colaborando con los organismos reguladores y las partes interesadas de la industria para desarrollar un marco legal y regulatorio integral que regule los activos digitales, con el fin de garantizar el desarrollo sostenible y responsable del ecosistema de activos digitales en Hong Kong. Este sistema incluye intercambios de activos digitales, emisores de monedas estables, proveedores de servicios de comercio de activos digitales y proveedores de servicios de custodia de activos digitales, con un enfoque en la protección de los inversores y consumidores. El siguiente paso clave es llevar a cabo consultas públicas sobre el mecanismo de licencia para los proveedores de servicios de comercio de activos digitales y los proveedores de servicios de custodia de activos digitales, para satisfacer las necesidades de los inversores en busca de alta liquidez, grandes volúmenes de comercio y activos de custodia seguros. El gobierno propone designar a la Comisión de Valores como la principal entidad reguladora para los proveedores de servicios de comercio de activos digitales, responsable de cuestiones de licencia y registro, establecimiento de estándares, mejora de los procesos regulatorios y reducción de las posibles oportunidades de arbitraje regulatorio bajo diferentes marcos regulatorios de activos digitales. Mientras que la Autoridad Monetaria de Hong Kong ) "HKMA" ( actuará como el regulador lineal de los bancos, supervisando sus actividades en el comercio de activos digitales.
De manera similar, la Comisión de Valores y Bolsa actuará como la principal entidad reguladora para los proveedores de servicios de custodia de activos digitales, siendo responsable de la concesión de licencias y el registro, además de establecer estándares, mientras que la Autoridad Monetaria supervisará las actividades relacionadas con la custodia de activos digitales como la entidad reguladora principal para los bancos.
Estas disposiciones regulatorias unificadas y completas mejorarán la credibilidad del mercado, fomentarán las actividades de activos digitales y las transacciones grandes, y proporcionarán directrices claras a los participantes del mercado. Además, estas disposiciones apoyarán la gestión de riesgos de manera efectiva y ofrecerán liquidez, para garantizar la creación de un ecosistema equilibrado que fomente la innovación en el mercado y proteja a los inversores. Se llevarán a cabo revisiones periódicas y una comunicación cercana con las partes interesadas para asegurar que el marco pueda adaptarse a los desarrollos tecnológicos y del mercado.
Al mismo tiempo, Hong Kong continuará implementando los estándares internacionales relacionados con los activos digitales, incluyendo la "Propuesta de política del mercado de criptomonedas y activos digitales" de la Comisión de Valores Internacional, el "Marco para regular las actividades globales de activos criptográficos" del Consejo de Estabilidad Financiera, el "Enfoque prudente para abordar los riesgos de los activos criptográficos" del Comité de Basilea de Supervisión Bancaria, así como el "Marco de informes sobre activos criptográficos" de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos para mejorar la transparencia fiscal.
)B( Revisión de las leyes y regulaciones relacionadas con los tokens
La tokenización de activos financieros y herramientas financieras en el mundo real ofrece la oportunidad de integrar nuevas tecnologías con finanzas tradicionales, lo que puede impulsar la actividad económica y renovar la estructura de los mercados financieros, mejorando así la eficiencia, reduciendo costos, aumentando la transparencia y fomentando la participación de los inversores. Para aprovechar al máximo estas posibilidades, es indispensable contar con un sistema legal y regulatorio claro, directo y conveniente. La gestión de las finanzas públicas y la autoridad monetaria liderarán el proceso de revisión del marco legal y regulatorio pertinente, basándose en experiencias y prácticas internacionales, para fomentar la aplicación de la tokenización en Hong Kong. La fase de revisión inicial se centrará en el mercado de bonos que ha superado la fase de prueba de concepto, y también se espera que proporcione un referente para la tokenización de otros activos financieros y herramientas financieras en el mundo real. Se revisará el proceso de emisión y negociación de bonos tokenizados en su totalidad, incluyendo, entre otros, liquidación, registro y requisitos de documentación. Durante el proceso de revisión, el gobierno colaborará con expertos del ámbito legal y partes interesadas de la industria para garantizar que los resultados de la revisión y las propuestas de mejora sean relevantes, aplicables y satisfagan las necesidades de desarrollo futuro, convirtiendo a Hong Kong en un líder en este campo innovador.
("E"xpanding the suite of tokenised products) Ampliar la gama de productos tokenizados
)c( Organización de la emisión de bonos gubernamentales tokenizados
El gobierno emitió en dos ocasiones ) un total de aproximadamente 68 mil millones de dólares hongkoneses ( en bonos verdes criptográficos, lo que demuestra proactivamente los beneficios del plan de criptografía. Sobre esta base, el gobierno procederá a la emisión de bonos gubernamentales criptográficos, y explorará arreglos de diferentes monedas y plazos, además de otras opciones innovadoras. El gobierno espera que, con este paso, se ofrezcan al mercado bonos digitales estables y de alta calidad, lo que aumentará el acceso y atraerá una amplia gama de inversores. Para mejorar aún más las ventajas de la criptografía, el Departamento de Finanzas y la Autoridad Monetaria continuarán comunicándose con expertos de la industria para entender las opiniones del mercado desde diferentes aspectos, incluyendo la integración de monedas digitales para mejorar la eficiencia del comercio, los escenarios de aplicación comercial en el mercado secundario, y aumentar la participación de los inversores en el mercado de bonos local. El gobierno tiene como objetivo, a través de la emisión de bonos criptográficos como primer paso y su generalización, establecer un estándar global, fortalecer la confianza del mercado en esta tecnología y, al mismo tiempo, alentar a los sectores público y privado a adoptarla.
)d(Resumen: Un futuro que combina innovación, confianza y oportunidades
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