📉 ​​【¡Retiro de fondos en un solo día supera los 470 millones de dólares! Gran salida neta de Bitcoin y Ethereum ETF | El sentimiento de espera en el mercado es fuerte】​​

Según los datos de monitoreo de varias instituciones, el 23 de septiembre, los ETFs de Bitcoin y Ethereum al contado en EE. UU. experimentaron una notable salida de fondos sincronizada, con un total de más de 470 millones de dólares en salidas. Esto refleja que, ante la incertidumbre económica macro, los inversores han adoptado una postura defensiva y cautelosa.

🔍 Uno, Visión General de Datos Clave
Bitcoin ETF (10) :
Salida neta total de 3,211 BTC, con un valor de aproximadamente 3.63 millones de dólares según el precio en ese momento.
Este es el mayor flujo de salida en un solo día hasta ahora este mes, poniendo fin a dos días consecutivos de entradas de capital.
Ethereum ETF (9) :
Flujo neto total de salida de 25,851 monedas ETH, con un valor aproximado de 1.08 millones de dólares.
Esta es la primera salida después de dos días consecutivos de entradas.
🤔 Dos, ¿por qué ha habido una gran salida de fondos?
Esta salida de fondos no es un evento aislado, sus principales causas incluyen:

Incertidumbre sobre las expectativas de la política de la Reserva Federal: el foco del mercado está en el próximo discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Recientemente, los funcionarios de la Reserva Federal han tenido diferencias sobre si se necesita una reducción más rápida de las tasas de interés; el nuevo miembro del consejo, Stephen Miran, es el único que apoya una reducción de 50 puntos básicos, mientras que Powell ha indicado anteriormente que no tiene prisa por reducir las tasas más rápidamente. Esta incertidumbre ha intensificado el sentimiento de espera en el mercado.
Aumento del sentimiento de aversión al riesgo: Después de que la Reserva Federal redujera las tasas de interés en 25 puntos básicos en septiembre, el precio del oro continuó alcanzando nuevos máximos, pero los inversores están vendiendo activos criptográficos como el Bit. Esto indica que, frente a la incertidumbre macroeconómica, la propiedad de "activo refugio" de las criptomonedas está siendo desafiada, y los inversores tienden a inclinarse hacia activos refugio tradicionales.
Ajustes técnicos y toma de ganancias: el mercado de criptomonedas ha experimentado un período de aumentos, y algunos inversores pueden optar por realizar ganancias en este momento, lo que ha intensificado la salida de capital.
🏢 Tres, ¿quiénes son los principales emisores?
La salida de fondos muestra características de alta concentración, los productos gigantes se convierten en los principales responsables de la salida:

Bitcoin ETF: Fidelity's FBTC es el principal responsable de las salidas, con una salida diaria de 2,463 BTC (valorados en aproximadamente 276.7 millones de dólares). Además, ARKB de Ark 21Shares y GBTC de Grayscale también registraron salidas de 52.3 millones de dólares y 24.6 millones de dólares, respectivamente.
ETF de Ethereum: Al igual que el FETH de Fidelity, que lideró las salidas, se retiraron 7,986 Ether (con un valor de aproximadamente 33.1 millones de dólares). El ETHW de Bitwise y el ETHA de BlackRock también registraron salidas de 22.3 millones de dólares y 15.1 millones de dólares, respectivamente.
🌐 Cuatro, el contexto actual del mercado y su impacto
El fortalecimiento del dólar y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.: el índice del dólar (DXY) se sitúa en 97.40, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE. UU. se mantiene cerca del 4.15%. Esto generalmente incrementa el costo de oportunidad de mantener activos no generadores de intereses (como Bitcoin), lo que ejerce presión sobre los precios de las criptomonedas.
Presión de precios: bajo la presión del sentimiento del mercado, el precio de Bitcoin se ha estado consolidando alrededor de los 113,000 dólares, y el mercado en general espera que pueda caer por debajo del umbral de 110,000 dólares. Mientras tanto, el precio de Ethereum ronda cerca del nivel de soporte clave de 4,200 dólares.
Creencias a largo plazo y fluctuaciones a corto plazo: A pesar de la salida de capital a corto plazo, los datos en cadena muestran que los mineros continúan invirtiendo en la red de Bitcoin, y la tasa de hash sigue siendo ligeramente inferior al nivel histórico más alto, lo que indica que la confianza a largo plazo en Bitcoin sigue presente. Sin embargo, la interacción entre los inversores y los intercambios ha disminuido, y el volumen de operaciones se ha reducido, lo que indica un interés a corto plazo debilitado.
💎 Resumen y perspectivas
La gran salida de fondos de los ETF de Bitcoin y Ethereum es una manifestación directa de que el mercado adopta una postura defensiva ante eventos macroeconómicos significativos (el discurso del presidente de la Reserva Federal). Esto indica que el mercado de criptomonedas se ha integrado profundamente con los mercados financieros tradicionales globales y es altamente sensible a los cambios en las políticas económicas macro (especialmente en las políticas de tasas de interés).

A corto plazo, el sentimiento del mercado y el flujo de capital seguirán siendo influenciados por el contenido de los discursos de Powell. Si emite señales más claras de ser dovish (expansivo), podría aliviar las preocupaciones del mercado; si su actitud es más hawkish (restrictiva), podría intensificar aún más la volatilidad.

A largo plazo, el ETF como un canal regulado para la entrada de fondos institucionales, sigue teniendo valor a largo plazo. Sin embargo, esta volatilidad también recuerda a los inversores que el mercado de criptomonedas tiene alta volatilidad, por lo que es necesario prestar atención a las tendencias macroeconómicas y gestionar adecuadamente el riesgo.

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(El análisis anterior se basa en datos públicos y no constituye ningún consejo de inversión.)