La reducción de tasas de interés de la Reserva Federal esta noche ya es un hecho, y el enfoque del mercado ha cambiado de "si habrá una reducción" a la duración y ritmo de este ciclo de reducción. Esta decisión fortalecerá significativamente las expectativas de flexibilización de la liquidez global, impulsando la reevaluación de los activos de riesgo. Las encriptaciones, que son altamente sensibles a los cambios en la liquidez, sin duda se convertirán en beneficiarias directas, y la lógica alcista a medio plazo se vuelve cada vez más sólida.

Desde la perspectiva de los mecanismos de impacto, la reducción de tasas de interés beneficia al mercado de encriptación a través de dos vías. Por un lado, la reducción de tasas disminuye el costo de oportunidad de mantener efectivo en dólares y activos de bajo riesgo relacionados, lo que impulsa a los fondos a fluir desde sectores tradicionales estables hacia activos de encriptación como Bitcoin y Ethereum, que tienen alta elasticidad; por otro lado, la política de flexibilización eleva la aversión al riesgo del mercado, sumado a señales como el aumento masivo en el volumen de transacciones de monedas estables, lo que indica que el capital incremental está acelerando su concentración en el campo de la encriptación. Al revisar la historia, después de que la Reserva Federal de EE. UU. iniciara su ciclo de reducción de tasas en 2020, el torrente de liquidez impulsó a Bitcoin de 5000 dólares a 69,000 dólares, confirmando la poderosa fuerza impulsora del entorno de flexibilización en el mercado de encriptación.

Pero se debe tener cuidado con el riesgo de volatilidad a corto plazo de "la buena noticia ya se ha agotado". Históricamente, ha habido múltiples ocasiones en las que se ha observado el fenómeno de "aumento durante el período de especulación de expectativas y caída después de la implementación de políticas"; algunos inversores pueden aprovechar la noticia de la reducción de tasas para vender y salir, asegurando las ganancias previas. En septiembre de 2024, cuando se produjo la primera reducción de tasas, aunque Bitcoin subió un 1% a corto plazo, también experimentó una breve fluctuación posteriormente, lo que indica que los inversores deben tener una visión racional del mercado inmediato después de la implementación de políticas.

Para los inversores, seguir ciegamente las altas no es una acción sabia; una disposición precisa y el control del riesgo son clave.

1. Selección de activos: Enfocarse prioritariamente en criptomonedas principales como Bitcoin y Ethereum. Este tipo de activos tiende a tener un desempeño más estable durante los períodos de liquidez amplia y se beneficia del aumento del volumen de negociación de ETF de encriptación, así como de los dividendos de la madurez del mercado, lo que les otorga una mayor capacidad de resistencia al riesgo.

2. Estrategia de distribución: adoptar un modelo de acumulación por lotes, evitando entrar con toda la posición de una sola vez. Se puede aprovechar las oportunidades de retroceso a corto plazo para aumentar gradualmente la posición, lo que reduce el costo de compra en máximos y también dispersa el riesgo de tiempo.

3. Control de riesgos: establecer estrictamente los niveles de stop-loss para hacer frente a posibles oscilaciones a corto plazo. Al mismo tiempo, mantener la disciplina de la posición, se sugiere que el control de la posición de los activos encriptación se mantenga dentro de un rango asumible, reservando suficiente efectivo para hacer frente a cambios repentinos en el mercado.

Actualmente nos encontramos en una ventana clave para el cambio de políticas macroeconómicas, las oportunidades que trae la flexibilización de la liquidez merecen ser aprovechadas, pero la naturaleza de alta volatilidad del mercado encriptación no ha cambiado. En lugar de dejarse arrastrar por las fluctuaciones a corto plazo, es mejor anclar la tendencia a medio plazo y asignar recursos de manera racional para atravesar la volatilidad: solo equilibrando oportunidades y riesgos se puede avanzar de manera constante en un mercado impulsado por la liquidez. #GateVentures战略收购PerpDexADEN $BTC $ETH