#PI ¡La batalla financiera entre los humildes y los grandes de Wall Street, y además una guerra que lo convirtió en leyenda!

Solo podía beber cerveza de cinco céntimos, pero invirtió todos sus Activos en una acción basura. En apenas seis meses, sus Activos se dispararon hasta 47 millones, porque esa acción se convertiría en el epicentro de la batalla del siglo entre los inversores minoristas, los pequeños y los arrogantes fondos de Wall Street. Esto es el famoso apretón en corto ocurrido durante la pandemia.

Él se llama Gill, es analista financiero en MetLife y también streamer en YouTube. Un día le contó a su amigo de la infancia que había comprado acciones; su amigo le aconsejó vender esa acción basura cuanto antes, ya que tenía esposa e hijos que mantener. Pero Gill no solo había comprado acciones, sino que había invertido Todos sus recursos en GameStop. Su amigo pensó que bromeaba, pero al ver la prueba en el móvil, se dio cuenta de que Gill estaba completamente loco.

GameStop era entonces el mayor minorista mundial de videojuegos y software de entretenimiento, pero por el auge de las compras online y la digitalización de los juegos, la acción había caído un 90 % en más de tres años. Wall Street quería aprovechar la situación para hacer dinero fácil, incluyendo firmas como Citadel Securities y el fondo de cobertura Point72, siendo Melvin Capital el mayor de todos. El presidente de Melvin, con solo 36 años, ya era el gestor más rentable de Wall Street, y llevaba seis años seguidos ganando dinero shorting GameStop, hundiendo el precio de 28 dólares a solo 2 dólares por acción. En dos años, la tienda cambió de dueño seis veces. Planeaban seguir shorting GameStop y ya celebraban con champán la victoria a mitad de partido.

Así que la compra de acciones de GameStop por parte de Gill era casi como tirar el dinero al agua. Pero al día siguiente, el precio de GameStop subió de golpe un 130 %. Este Gran aumento sin precedentes asustó al presidente de Melvin, que jamás imaginó que la razón fuera que un pequeño streamer, Gill, había dicho que le encantaba esa acción.

La esposa de Gill estaba a punto de ser despedida por la pandemia, lo que le generaba mucha presión. Además, las palabras de su amigo le hicieron dudar de su decisión, pero su esposa apoyó totalmente la compra de acciones de GameStop. Le animó a hacer En vivo, y si no estaba seguro, que escuchara lo que decían los inversores minoristas. Gill volvió al estudio, encendió el ordenador y se puso su característica bandana roja. Ya había hecho varios En vivo compartiendo sus métodos de inversión. Aunque no tenía muchos espectadores y recibía Comentarios sarcásticos, Gill respondía con humor y seguía Compartiendo sus opiniones sobre invertir en GameStop.

Debido a que los grandes de Wall Street estaban shorting GameStop, el precio había tocado fondo, solo 3,85 dólares por acción. Gill creía que los tiburones de Wall Street habían cometido un error al shorting GameStop, subestimando gravemente su valor. Además, GameStop ya había sido shorteada un 140 %, lo que significaba que cuanto más compraran los inversores minoristas, más perderían los posiciones en corto. Aunque la mayoría compraba juegos digitales online, aún quedaba un cuarto de clientes fieles que preferían comprar discos físicos en GameStop. Por eso, Wall Street estaba manipulando el Mercado. Si los inversores minoristas se unían y subían el precio, y se negaban a vender, podrían arruinar a los grandes posiciones en corto y ganar mucho dinero.

Pero Wall Street siempre ha considerado a los inversores minoristas como una masa desorganizada, gente que solo mira el beneficio inmediato y nunca se mantiene unida. El dinero de esta gente lo llaman “dinero fácil”. Así que cuando Melvin vio entrar a los inversores minoristas, se emocionó y añadió 600.000 acciones más a su shorting, esperando que el precio cayera. Para él, esos inversores minoristas eran el “dinero fácil” a cosechar. Pero nunca imaginó que su shorting sería visto como una declaración de guerra contra GameStop, y los inversores minoristas decidieron rebelarse, no para ganar dinero, sino para derrotar a los grandes de Wall Street.

En internet, los usuarios se animaban unos a otros, comprando frenéticamente la acción y llamando a todos a participar. Como no tenían nada que perder, si cada uno invertía unos cientos o miles, podrían tumbar a esos “élite” de Wall Street que no los consideraban personas. Esto ya no era solo invertir para ganar dinero, sino una auténtica lucha revolucionaria. Así comenzó el efecto mariposa bursátil.

Una enfermera con Pasivos de 50.000 dólares, tras ver el llamamiento de Gill, invirtió medio mes de sueldo, porque esos capitalistas le habían hecho la vida imposible. Mark, empleado de GameStop, sin negocio por culpa del shorting de Melvin, sin cobrar, invirtió sus últimos 100 dólares en GameStop. Una estudiante universitaria, endeudada, invirtió Todos sus ahorros porque su padre, tras años trabajando en un hipermercado, vio cómo Wall Street compraba el fondo, lo exprimía y lo llevaba a la quiebra. Por eso odiaba a esos capitalistas.

El fuego se extendió y, gracias al esfuerzo de todos, el precio de GameStop subió hasta 10 dólares. En la Navidad más triste de la historia de EE. UU. en 2020, Gill hizo En vivo desde casa para informar de los resultados: GameStop se había multiplicado por cinco desde el verano anterior, pasando de 4 dólares en julio a 21,7 dólares. Rara vez se ve que la teoría de inversión se cumpla en la práctica. Los internautas dejaban Comentarios en el Canal en vivo animando a que GameStop “volara a la luna”, y Gill ganó el respeto de todos.

La razón por la que tantos usuarios podían comprar acciones con solo unos dólares era una APP llamada Robinhood, una aplicación móvil para Operar acciones. Solo hay que Regístrese y ya se puede Operar. A diferencia de las apps financieras tradicionales, no tiene Tarifa de trading y casi no hay barreras de entrada. Solo hay que buscar el ticker, deslizar y Poner orden, y la operación se completa.

Robinhood llegó a tener 20 millones de usuarios. Su modelo de negocio era transmitir las órdenes de Operar a los creadores de Mercado, que ejecutaban las órdenes y le daban una pequeña comisión por cada Operar. Aunque la comisión era baja, el volumen era enorme y Robinhood ganaba muchísimo. La mayoría de su negocio era con Citadel Securities. Pero este modelo hizo que Robinhood quedara en manos de Wall Street.

El 19 de enero de 2021, el precio de GameStop subió a 43 dólares por acción. Mientras Wall Street apostaba por su quiebra y caída, los inversores minoristas compraban frenéticamente, asestando un duro golpe a los grandes. GameStop subió un 70 %, y al día siguiente otro 90 %. Gill publicó que Wall Street iba a sufrir un apretón en corto y que los inversores minoristas iban a resurgir.

El apretón en corto es lo opuesto al shorting: si una acción shorteada sigue subiendo, los posiciones en corto deben recomprar las acciones a precios altos para devolverlas, ya que las habían pedido prestadas. Si muchos recompran para Stop-loss (SL), eso empuja aún más el precio al alza, y otros posiciones en corto hacen lo mismo, provocando una subida aún mayor. Eso es el apretón en corto.

En ese momento, Gill ya había ganado 11 millones. Si vendía, ya habría hecho una fortuna. Los inversores minoristas dudaban, observando si Gill vendería. GameStop tenía una situación extrema: Wall Street tenía el 140 % de posiciones en corto, así que aunque compraran todas las acciones, no bastaría para devolver las prestadas; tendrían que comprar varias veces, lo que haría que el precio subiera sin límite.

Lo más increíble era que quienes poseían la mayoría de las acciones eran el “dinero fácil” según Wall Street. Los fondos de cobertura no entendían lo que era trabajar duro cada día y seguir sin nada. Nacidos con cuchara de plata, en la cima de la pirámide, comiendo filetes de primera y yendo a clubes y fiestas en yate. Cuando les preguntan por qué tienen tanto dinero, responden que es porque el “dinero fácil” es muy fácil de ganar.

Este post conectó con todos los inversores minoristas, y el caso GameStop se convirtió en una guerra de clases. ¿Qué importa ser pequeños? Si son muchos, pueden tumbar a las ballenas. Gill pidió a todos que no vendieran, que esto no era por dinero. Pero el presidente de Melvin no se dio cuenta de lo que se le venía encima. Esa noche le dijo a su esposa que el precio caería la semana siguiente, que los inversores minoristas venderían y el precio se hundiría, porque nunca antes había triunfado un apretón en corto. Pero al día siguiente, el precio subió un 103 %, y los inversores minoristas compraron un 220 % más y se negaron a vender. El asunto explotó en los medios y los Canales en vivo, y GameStop, al borde de la quiebra, se convirtió en la empresa más activa del mundo, con el precio subiendo casi un 4 % cada min, y por la noche subió un 581 %. Los expertos decían que el apretón en corto de GameStop podría hundir varias empresas, especialmente los fondos de cobertura que shorting.

La esposa de Gill preguntó: “¿Cuánto hemos ganado hoy?” Gill respondió: “5 millones”. “¿Y ayer?” “4 millones”. Su esposa no podía creerlo: “¿De verdad nos hemos hecho ricos?” En cambio, la esposa de Melvin preguntó: “¿Cuánto hemos perdido hoy?” “Mil millones”. “¿Y ayer?” “También mil millones”. Las noticias ya anunciaban la inminente quiebra de Melvin Capital. En la entrevista, intentó mantener la compostura, pero justo antes de empezar el En vivo, se retiró y apagó el ordenador, porque estaba acabado. En pocos días perdió 6.800 millones, pero tenía que seguir invirtiendo, porque si paraba, ni para comer le quedaría. Tuvo que pedir ayuda a otros dos fondos, que le prestaron 3.000 millones sin pensarlo, porque todos los capitalistas creen que ganar dinero de los pobres es seguro.

Tras el rescate, el precio de GameStop empezó a Fluctuación. Los 8 millones de inversores minoristas reunieron menos dinero que lo que los ricos conseguían con una sola llamada. Gill ya había ganado 23 millones, y su familia le pedía que vendiera, pero su esposa le apoyaba, sabiendo cuánto había luchado por esa acción. Los internautas esperaban que Gill actualizara su post para ver si vendía, pero él se negó. El precio de GameStop siguió subiendo, llegando a casi 350 dólares por acción. Incluso la Casa Blanca empezó a Seguir el caso, y el secretario del Tesoro y los expertos intervinieron. Al ver que los inversores minoristas no paraban, los capitalistas empezaron a perder el control.

Wall Street ya no se quedó de brazos cruzados y contraatacó. Usaron los medios para insinuar que había manipulación tras la subida, pero eso solo convirtió a Gill en un “dios de las acciones”. Como no funcionó, cortaron el internet de los inversores minoristas, cerraron el foro donde Gill publicaba y evitaron que la gente debatiera. Luego, despidieron a Gill de MetLife, justo cuando su hijo era un bebé. Muchos inversores minoristas, al no ver los posts de Gill, vendieron sus acciones.

Esa noche, la APP Robinhood también tuvo problemas. La cámara nacional de compensación exigió 3.000 millones de Margen para liquidar todas las operaciones, pero el presidente de Robinhood dijo que solo habían reunido 2.000 millones. Sin suficiente Margen, no podían Operar en el Mercado de valores ni salir a bolsa. Al día siguiente, millones de inversores minoristas abrieron Robinhood y vieron que solo podían vender GameStop, no comprar. Esto provocó pánico. Resultó que el presidente de Citadel Securities pidió al de Robinhood que Ajustes la APP para que GameStop solo pudiera venderse, no comprarse, así el Margen bajaría a 700 millones. El presidente de Robinhood aceptó y suspendió la compra por falta de Margen.

Tras cortar el internet, GameStop sufrió dumping por pánico. Los medios, en televisión y online, generaron ansiedad entre los inversores minoristas. Si no vendían, podían perderlo todo. Cerraron foros, controlaron bancos, manipularon medios, limitaron compras y generaron ansiedad: una combinación perfecta que rompió la moral de los inversores minoristas. Robinhood traicionó a sus usuarios ayudando a los capitalistas a shorting, lo que indignó a todos. Había manipulación, pero Robinhood no pudo dar explicaciones.

Al día siguiente, Gill recibió una citación judicial, sospechando que era un estafador colaborando con los posiciones en corto. De ser considerado un “dios de las acciones” por millones, cayó en desgracia. Su hermano, normalmente poco serio, lo consoló. Siempre le llamaba “friki”, pero Gill había conseguido asustar a los ricos. Le animó a ser valiente y enfrentarse a todo. Robinhood, Citadel Securities, Melvin Capital y Gill fueron citados a declarar ante el Congreso.

Los ricos pueden reunir equipos de abogados para ayudarles, incluso elegir el fondo de pantalla para parecer menos arrogantes. Gill solo tenía a su familia y amigos, que no entendían mucho. Al día siguiente, varios congresistas importantes asistieron a la audiencia financiera. El CEO de Citadel Securities llevó un equipo de abogados, temiendo decir algo incorrecto. Melvin Capital, nervioso por el fracaso del shorting, olvidó encender el micrófono, provocando las risas de los internautas. Robinhood evitó responder a las preguntas de los congresistas y se limitó a exponer ideas inútiles. Solo Gill, sin preparación, respondió con calma y expuso sus ideas con naturalidad. Dijo que venía de una familia normal, que no conocía a grandes empresarios, que tras graduarse pasó mucho tiempo en paro por el Mercado, y que aprendió por sí mismo sobre inversión. Descubrió que las firmas de valores cometían irregularidades y manipulaban el shorting. El Mercado bursátil debería ser justo, y cualquiera con inteligencia y suerte podría ganar dinero, pero ahora las grandes empresas tienen ventaja tecnológica y de información, dejando sin esperanza a los pequeños. Él solo invirtió en GameStop porque le gustaba esa acción, y su sinceridad conmovió a miles de internautas.

Gill afirmó que no vendería sus acciones, y los internautas también prometieron no vender. Al día siguiente de la audiencia, la acción de GameStop fue presionada de 500 a 40 dólares, pero tres días después, Gill volvió a comprar, duplicando su posición a 100.000 acciones. En una semana, GameStop subió el triple. El empleado de GameStop que invirtió 100 dólares ganó 18.000 y ya no tenía que aguantar al jefe. Dos estudiantes universitarias ganaron 27.000 cada una, y la enfermera solo debía 1.000 dólares, y todos se negaron a vender.

Después, Gill regaló a su hermano un coche deportivo rojo. Melvin Capital cerró en 2022. Robinhood salió a bolsa en julio de 2021, pero su debut fue decepcionante y dos años después su volumen era solo el 10 % del máximo, y sus dos fundadores ya no eran multimillonarios. Seis meses después, en el juicio se publicaron mensajes que demostraban que los directivos de Robinhood y Citadel participaron en las discusiones el día antes de suspender la compra. El tribunal desestimó la demanda. Un mes después, la SEC terminó la investigación sin presentar cargos, y el asunto quedó en nada.

Gill publicó por última vez el 16 de abril de 2021, con Activos de 34 millones de dólares. El 85 % de los fondos de cobertura empezaron a investigar online qué compraban los inversores minoristas, temiendo otro apretón en corto, y redujeron drásticamente el shorting. Wall Street ya no puede ignorar el efecto del “dinero fácil”. Así fue toda la historia.