Bitcoin cae drásticamente a un nuevo mínimo, el análisis indica que el mercado estadounidense domina la venta.

Escrito por: Chloe, ChainCatcher

El Bitcoin no logró mantener el nivel psicológico clave de 100,000 dólares, cayendo brevemente por debajo de 97,000 dólares, marcando el punto más bajo desde mayo de este año, y actualmente, antes de cerrar esta edición, se ha recuperado a 97,612 dólares. Ethereum sufrió una fuerte caída del 8% hasta alcanzar los 3,167 dólares, el nivel más bajo desde julio. Esta ola de caída de las criptomonedas no es un evento aislado, sino el resultado de la explosión simultánea de múltiples presiones estructurales en el mercado estadounidense.

El índice de prima de Coinbase sigue en profundos valores negativos, dominando la venta en el mercado estadounidense.

Según los datos en cadena de XWIN Research, los inversores minoristas en Estados Unidos son el principal motor de la actual caída. El índice de prima de Coinbase ha mostrado un profundo valor negativo durante varias semanas consecutivas, con el precio de Bitcoin en Coinbase por debajo de los de otros intercambios globales, lo que indica que la presión de venta en el mercado estadounidense es mucho mayor que la compra en Asia o Europa. Esto también es consistente con el patrón que se repite en el mercado: Bitcoin se recupera durante el día en horario asiático, pero se invierte drásticamente durante las horas de negociación en Estados Unidos.

Y los holders a largo plazo de todas las edades están vendiendo Bitcoin al mismo tiempo. Los analistas, incluyendo a Will Clemente, cofundador de Reflexivity Research, han estudiado que la presión de venta no se concentra en un grupo específico, sino que está ampliamente distribuida entre holders de 6 meses, 18 meses, 3 años e incluso 7 años. Este fenómeno es extremadamente raro, y Fidelity también ha confirmado que muchos holders a largo plazo en EE. UU. están tomando ganancias antes de fin de año para ajustar su asignación de inversiones para este año.

La falta de datos causada por el cierre del gobierno puede reducir la probabilidad de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal.

Desde la perspectiva de la política macroeconómica, aunque el cierre del gobierno que duró casi dos meses ha llegado a su fin, el mercado teme que la falta de datos clave debido al cierre podría reforzar el argumento del gobierno de Estados Unidos para mantener las tasas de interés sin cambios.

La secretaria de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, reveló el miércoles que algunos informes económicos de octubre podrían no ser publicados. Kevin Hassett, representante del Consejo Económico Nacional, también confirmó a Fox News que el gobierno no publicará los datos de desempleo de octubre, ya que “no se realizaron encuestas en los hogares en octubre, por lo que solo obtendremos la mitad del informe de empleo.” Según el FedWatch de CME, los operadores actualmente están fijando la probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre en un 51%, por debajo del 69% de hace una semana.

Además, durante el cierre del gobierno de EE. UU., la liquidez del mercado sufrió un fuerte golpe. Debido a que el gobierno federal detuvo el gasto, en cambio, surgió un raro superávit fiscal, lo que equivale a retirar miles de millones de dólares del mercado. Bajo la doble presión de la contracción de la liquidez del mercado y la toma de ganancias por parte de los tenedores a largo plazo, las expectativas de los operadores sobre un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en diciembre se han enfriado considerablemente. Según el indicador FedWatch de CME, actualmente la probabilidad de un recorte de tasas es del 51%, por debajo del 69% de hace una semana.

Esta ola de caídas se debe principalmente a tres factores: la preocupación del mercado por las próximas acciones de la Reserva Federal, el endurecimiento de la liquidez del mercado y la realización de beneficios por parte de los holders a largo plazo.

Además, el índice Nasdaq de acciones tecnológicas cayó un 2.3% el jueves, las acciones relacionadas con las criptomonedas cayeron entre un 10% y un 20%. El CEO de Palantir, Alex Karp, expresó su preocupación por la rentabilidad de la IA en una entrevista en el evento Invest de Yahoo Finance, afirmando que no todas las aplicaciones de IA pueden “crear suficiente valor para justificar el costo real”. Esto ha llevado a los inversores del mercado a preocuparse de que la economía estadounidense podría estar entrando en una fase de debilidad, con acciones de Palantir(PLTR), Intel(INTC) y CoreWave(CRWV) cayendo más del 6% en un solo día.

Por último, Cointelegraph señala que esta ola de presión de venta no significa que los grandes tenedores de Bitcoin estén liquidando sus posiciones. El analista de criptomonedas PlanB también cree que la presión de venta a largo plazo proviene principalmente de los poseedores que entraron entre 2017 y 2022. Los datos del mercado muestran que los comerciantes no son particularmente bajistas sobre Bitcoin en sí, y no hay eventos importantes específicos que hayan provocado pánico; esta caída refleja más la incertidumbre del entorno económico general.