【25 de noviembre Tabla de líderes de Opciones de acciones estadounidenses】

El mercado sigue rebotando, S&P 500 +0.91%, Nasdaq +0.67%, VIX cae de más de 20 a aproximadamente 18.5, el sentimiento ha pasado de "pánico acelerado" de la semana pasada a "optimismo cauteloso", en general sigue apostando por que las tasas de interés alcanzarán su punto máximo + el mercado de fin de año.
$LULU( )$ fue nuevamente recomendado por los corredores, con un precio objetivo de 300 dólares, y la acción llegó a aumentar casi un 5% durante el día, cerrando cerca de 177 dólares. Aquellos que antes despreciaban el consumo de "alta valoración" ahora comienzan a mirar hacia atrás. Sin embargo, en la lista de operaciones, el volumen de transacciones de Put alcanzó los 198 millones de dólares, con un 99.8% de participación de Put; la mayor transacción fue de 1.27 millones nominales de 540P para enero de 2026, con una ejecución en precio medio, lo que parece más bien que grandes fondos están comprando en la rebote mientras gestionan el riesgo de cola con Put a largo plazo. Estrategia: Optimista pero sin querer soportar la caída completa, se puede considerar la estrategia de spread de Put en un mercado alcista (vender Put ligeramente fuera del dinero, comprar Put más profundamente fuera del dinero), para ganar valor temporal y a la vez limitar las pérdidas en situaciones extremas.
$甲骨文(ORCL)$ La caída durante el día fue cercana al 2%, cerrando alrededor de 197 dólares, principalmente porque DA Davidson redujo el precio objetivo de 300 a 200, y el mercado comenzó a reevaluar la calidad de los pedidos de nube / IA y las expectativas del contrato con OpenAI. En la tabla de operaciones, el volumen de transacciones de ORCL Put fue de 223 millones de dólares, con un porcentaje de Put superior al 99%, pero la dirección activa se muestra como neutral, lo que indica que hay tanto venta masiva como compra de protección, así como venta de seguros para aprovechar la volatilidad y recaudar primas, no es un pánico unilateral. Estrategia: si ya se tiene una posición bastante pesada, se puede usar un Put protector ligeramente fuera del dinero de 1 a 3 meses o un spread de Put para reducir un poco la volatilidad; para aquellos que quieren "comprar a bajo precio", se recomienda reducir el apalancamiento y no usar opciones a corto plazo para apostar todo en las noticias.
$Tesla(TSLA)$ subió casi un 7% ayer, hoy vuelve a aumentar a alrededor de 419 dólares, pequeño repunte para sobrevivir, la narrativa de FSD + aumento en el precio objetivo (algunos brokers ven 525) continúa sosteniendo el ánimo. Pero en las opciones hay otra imagen: el volumen de transacciones de TSLA Call fue de 111 millones de dólares, con un 61% de participación de Call, pero se vendieron netamente 84 millones, la mayor orden en la lista fue 440C para el 26 de febrero, también fue una venta activa, mayormente escribiendo Call en altos niveles para asegurar ganancias / vendiendo volatilidad. Estrategia: aquellos que tienen acciones pueden vender una pequeña cantidad de Call ligeramente fuera del dinero a corto plazo para hacer un covered call; aquellos que no tienen acciones pero quieren ser optimistas, es más adecuado usar un spread de Call a medio plazo en lugar de un Call largo muy fuera del dinero, lo que ofrece una mayor tolerancia al error. #OptionsFlow