【12 de diciembre Bolsa de Opciones de Estados Unidos – Lista de Liderazgo】

$Oracle(ORCL)$​ La proporción de puts es casi “de un lado”: el 99.86% de las opciones son puts, con una compra neta activa de (8.88 mil millones, y las grandes órdenes concentradas en 25/12 260P, 280P, 290P (mayormente BUY), más como una protección/post-resultado en resonancia con la estrategia de seguir la tendencia bajista. Fundamentales débiles + aumento de Capex, el mercado teme que el retorno de la inversión en IA se desacelere.
👉 Estrategia: no apostar contra V, preferir spread de puts en débito (comprar puts ATM, vender puts más fuera del dinero para reducir costos); mantener las acciones con Collar (vender OTM Call + comprar Put) para limitar la caída.

$Netflix)NFLX$2349 $​ La proporción de puts es 98.87%, con una compra neta activa de $Coinbase 10,000, más parecido a una cobertura por evento. En torno a la adquisición propuesta de activos de WBD por Netflix, la mayor divergencia del mercado está en regulación y consolidación (las grandes transacciones temen “largo tiempo de espera + reevaluaciones frecuentes”).
👉 Estrategia: usar un spread de puts bajista de manera conservadora; si solo se observa la caída de volatilidad, hacer calendar spread (vender opciones próximas y comprar las de más lejos en el tiempo) resulta más rentable.

(Global)COIN$​ La anomalía en la proporción de venta de opciones muestra casi todo en puts: venta neta de puts por 116 millones, como si estuviera “vendiendo miedo y recogiendo volatilidad”. Ese día, BTC cayó por debajo de los 90,000 dólares, y las acciones de crypto también retrocedieron.
👉 Estrategia: ser más alcista pero controlando el riesgo, usar un spread de puts en mercado alcista para obtener rentas; no vender puts desnudas, al menos acompañarlas con puts OTM más lejos para protección ante desastres.
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