Guía de inversión en acciones de redes y telecomunicaciones: perspectivas de la industria y análisis de las principales empresas cotizadas

¿Qué son las acciones de redes y telecomunicaciones? Estructura de la industria y oportunidades de desarrollo

¿Qué son las acciones de redes y telecomunicaciones? En términos simples, las acciones de redes y telecomunicaciones son aquellas de empresas que cotizan en bolsa y se dedican a negocios relacionados con las comunicaciones en red. La cadena industrial de las comunicaciones en red abarca desde componentes de terminal de comunicación como microprocesadores y circuitos integrados de red en la parte superior, hasta aplicaciones terminales como equipos de comunicación inalámbrica y servicios de telecomunicaciones en la parte inferior. Los dispositivos comunes incluyen routers, decodificadores y otros productos hardware.

En los últimos años, la política global ha sido un motor potente. El gobierno de Estados Unidos de Biden invierte 420 mil millones de dólares para impulsar la construcción de redes de banda ancha de alta velocidad en todo el país, y la Unión Europea de siete países planea invertir 600 mil millones de dólares para lograr que la velocidad de internet en los hogares alcance el nivel de 1G antes de 2030. Bajo el doble impulso de los beneficios políticos y el auge de las industrias 5G y del Internet de las Cosas, la industria de redes y telecomunicaciones enfrenta oportunidades de desarrollo.

Según datos de Dell’Oro, en 2022, el mercado global de equipos de comunicación alcanzó aproximadamente 102 mil millones de dólares, manteniendo una tendencia de crecimiento durante cinco años consecutivos, y se espera que para 2025 supere los 120 mil millones de dólares. Estas cifras confirman qué son las acciones de redes y telecomunicaciones y por qué se han convertido en un foco de atención para los inversores.

Análisis del desempeño de las principales empresas de redes y telecomunicaciones cotizadas en EE. UU.

Cisco (CSCO): referente global en equipos de red

Como proveedor mundialmente reconocido de equipos de red, Cisco se especializa en switches, routers y otros productos de hardware y software de red. Los resultados financieros del segundo trimestre de 2023 muestran ingresos de 15.2 mil millones de dólares, un aumento del 16% interanual, con beneficios por encima de las expectativas. Impulsada por el aumento de pedidos de IA, desde principios de año, el precio de las acciones de Cisco ha subido más del 16%.

Arista Networks (ANET): líder en la fabricación de switches multicapa

Arista Networks se centra en diseñar y vender switches de red multicapa y software relacionado. En el segundo trimestre de 2023, sus ingresos alcanzaron 1.46 mil millones de dólares, con ganancias por acción de 1.58 dólares, superando las expectativas del mercado. Aproximadamente el 50% de sus ingresos provienen de Microsoft y Meta, beneficiándose del auge de la IA, y este año, sus acciones han repuntado más del 50%, con buenas perspectivas de mercado.

T-Mobile (TMUS): participante importante en los servicios de telecomunicaciones en EE. UU.

T-Mobile es la tercera mayor operadora de telecomunicaciones en EE. UU. En el segundo trimestre, aumentaron en 760,000 los usuarios de telefonía, superando las expectativas del mercado y a sus principales competidores. Aunque en 2023 ha estado en un rango de oscilación, sus fundamentos permanecen sólidos y tiene potencial para una recuperación al alza.

Broadcom (AVGO): líder en el mercado de chips de comunicación

Broadcom domina en chips para switches y routers, chips Wi-Fi y otros campos. En 2021, su cuota de mercado en chips de Ethernet alcanzó el 70%. Beneficiándose del auge de la IA, en el segundo trimestre de 2023, sus ingresos y las expectativas para el tercer trimestre superaron las del mercado, con una subida en el precio de sus acciones de más del 55% desde principios de año.

Qualcomm (QCOM): fabricante clave de chips para comunicaciones móviles

Qualcomm es una empresa reconocida en el campo de las comunicaciones móviles, especializada en chips para smartphones, tablets y otros dispositivos. Aunque su rendimiento ha sido variable a principios de año, mantiene una posición de liderazgo en 5G y, junto con Meta, planea aplicaciones de IA en teléfonos en 2024, lo que podría impulsar una recuperación en el precio de sus acciones en la próxima ola de inteligencia artificial.

Resumen del desempeño de las principales acciones de redes y telecomunicaciones en EE. UU.

Análisis profundo de las principales empresas de redes y telecomunicaciones en Taiwán

Chunghwa Telecom (2412): líder en servicios de telecomunicaciones en Taiwán

Chunghwa Telecom, la mayor operadora de telecomunicaciones en Taiwán, cubre servicios de línea fija, móvil y banda ancha. En la primera mitad de 2023, ganó 2.52 dólares por acción, alcanzando un máximo en 6 años. La compañía ha repartido dividendos durante 26 años consecutivos, siendo considerada una “acción de depósito fijo” por su rentabilidad estable. A finales de junio, distribuyó dividendos en efectivo de 4.7 dólares.

Delta Electronics (2308): innovadora en múltiples áreas tecnológicas

Delta Electronics no solo es líder en fuentes de alimentación en Taiwán, sino también una acción de concepto múltiple en redes, IA y vehículos eléctricos. En el segundo trimestre de 2023, sus ingresos superaron los 1000 millones de dólares, con un crecimiento interanual del 11.7%, y beneficios netos de 15.056 mil millones de dólares, un aumento del 10%. El CEO anticipa un crecimiento estable en el tercer trimestre, con una subida superior al 20% desde principios de año.

FarEasTone (4904): beneficiándose de la actualización 5G en telecomunicaciones

FarEasTone, uno de los “tres grandes” en telecomunicaciones en Taiwán, se beneficia de la actualización 5G de los usuarios. En el segundo trimestre, sus ingresos alcanzaron 21.7 mil millones de dólares, con un aumento del 4.7% interanual, y beneficios netos de 2.8 mil millones, un 19.7% más que el año anterior. Ha repartido dividendos durante 24 años consecutivos, pagando 3.25 dólares por acción en julio, con una subida superior al 7% desde principios de año.

Chunghwa Telecom (2345): acción de alto crecimiento en fabricación de switches

Chunghwa Telecom obtiene aproximadamente el 70% de sus ingresos de productos de switches, con clientes que incluyen grandes empresas internacionales. En la primera mitad del año, su beneficio por acción alcanzó 7.67 dólares, un récord histórico, y sus acciones han subido un 93% desde principios de año. Con el aumento de envíos de switches 400G, el mercado espera que sus resultados se mantengan en niveles altos.

Quectel (6285): motor de crecimiento en comunicaciones satelitales

Quectel se especializa en comunicaciones en red, módulos para vehículos y soluciones de antenas, con un 66% de participación en el mercado de las Américas, beneficiándose directamente de la inversión en infraestructura de redes en EE. UU. En el segundo trimestre, sus ingresos alcanzaron aproximadamente 26.63 mil millones de dólares, con un crecimiento del 31.98% interanual, alcanzando un récord histórico, y una subida superior al 60% desde principios de año. Impulsada por la demanda de telecomunicaciones en EE. UU. y Europa, se espera que sus ingresos continúen expandiéndose.

Resumen del desempeño de las principales acciones de redes y telecomunicaciones en Taiwán

Oportunidades y riesgos en la inversión en acciones de redes y telecomunicaciones

Oportunidades de inversión

Apoyo de políticas globales: La construcción de infraestructura de banda ancha recibe respaldo de los gobiernos de todo el mundo. Estados Unidos, la UE y otros países lanzan planes de inversión masivos, proporcionando beneficios políticos a largo plazo para la industria.

Rendimiento relativamente estable: Los grandes fabricantes tradicionales de redes y telecomunicaciones son menos afectados por los ciclos económicos, mantienen ingresos estables y suelen distribuir dividendos elevados, siendo adecuados para inversores que buscan rentabilidad estable.

Efecto de múltiples conceptos: Muchas acciones de redes y telecomunicaciones combinan conceptos como 5G, IA y vehículos eléctricos, y cuando estos conceptos despegan, estos valores suelen recibir múltiples impulsos.

Riesgos potenciales

Espacio de crecimiento limitado: A diferencia de conceptos con gran potencial como IA, la mayoría de las redes en muchos países están saturadas. Aunque hay demanda de velocidades 5G y 6G, la velocidad de despliegue es limitada, dificultando un crecimiento explosivo.

Alta competencia: La industria cuenta con muchos participantes, y la competencia a menudo se basa en reducir precios, lo que puede presionar los márgenes de beneficio y erosionar los retornos de inversión.

Recomendaciones para la estrategia de inversión en acciones de redes y telecomunicaciones

Priorizar combinaciones de múltiples conceptos: Muchas empresas en redes y telecomunicaciones tienen simultáneamente conceptos como 5G, IA o vehículos eléctricos, y estas acciones suelen rendir mejor que las que solo se centran en un concepto, por lo que vale la pena seguirlas de cerca.

Considerar ETFs para diversificación: La inversión en una sola acción conlleva riesgos elevados. Los inversores pueden optar por ETFs o fondos relacionados con redes y telecomunicaciones, como el ETF de comunicaciones futuras de Global Yuan, el ETF de índices de telecomunicaciones de EE. UU., etc., para diversificar riesgos.

Ajustar la asignación según el estilo de inversión: Los inversores a largo plazo pueden centrarse en empresas tradicionales con fundamentos sólidos y altos dividendos; los traders a corto plazo pueden buscar activos emergentes con alta volatilidad y crecimiento rápido, y deben gestionar adecuadamente el riesgo para mantenerlo en niveles soportables.

Resumen

¿Qué son las acciones de redes y telecomunicaciones? En resumen, son las empresas que cotizan en bolsa y se dedican a negocios de comunicaciones en red. Impulsadas por el 5G, el Internet de las Cosas y el respaldo de políticas globales, el sector muestra un buen potencial de desarrollo. En Taiwán, empresas como Chunghwa Telecom y Chunghwa Telecom son líderes a seguir; en EE. UU., empresas como Cisco y Arista Networks mantienen un desempeño estable. Los inversores deben equilibrar entre seleccionar acciones de calidad y diversificar, en función de su tolerancia al riesgo y horizonte de inversión, para aprovechar las oportunidades en el sector de redes y telecomunicaciones.