El mercado ha bajado. La relación PE que hay que conocer—herramienta de evaluación de acciones que los inversores utilizan

Cuando el mercado de valores cae fuerte, muchos probablemente siguen varias acciones, pero se preguntan si el precio actual realmente vale la pena o si deberían aumentar su cartera ahora o esperar más. Si es necesario tomar decisiones de inversión, se requiere una herramienta para medir si las acciones están caras o baratas. El ratio PE o PE ratio es una de las métricas que los inversores suelen mencionar primero.

Ratio PE—La proporción entre precio y ganancias que indica el valor de una acción

El ratio PE o Price to Earning ratio es dividir el precio de la acción por las ganancias por acción (EPS) para determinar cuánto tiempo le tomaría a un inversor recuperar su inversión a través de los beneficios de la empresa, si esta paga ganancias de manera continua cada año.

El significado del ratio PE es muy simple: cuanto más bajo sea el PE, más barata será la acción y el período de recuperación será más corto. Una empresa con EPS alto significa que puede generar muchas ganancias. Por lo tanto, incluso si compras acciones a un precio alto, todavía existe la posibilidad de que el PE sea bajo debido a que el denominador es grande.

Cómo calcular el PE ratio—Fácil para comparar diferentes acciones

La fórmula para calcular el PE es sencilla: PE = Precio por acción ÷ EPS (ganancias por acción)

Estos dos factores juegan un papel importante:

Precio por acción (Price) es el precio que paga el inversor para comprar esa acción. Cuanto más bajo sea el precio de compra, más bajo será el PE.

Ganancias por acción (EPS) son las ganancias netas de la empresa en un año, calculadas en relación a una acción. Por lo tanto, si eliges acciones con EPS alto, el PE será más bajo, ya que el denominador es grande.

Ejemplo real: un inversor compra acciones a 5 bahts por acción y en ese momento las acciones tienen un EPS de 0.5 bahts. El PE sería 10 veces, lo que significa que se necesitarían 10 años (si el EPS se mantiene constante) para que el inversor recupere su inversión de 5 bahts y obtenga beneficios. Después de 10 años, la tenencia de la acción se convertiría en una ganancia adicional.

Forward PE vs Trailing PE—Usarlos de manera adecuada

Para evaluar acciones, los inversores deben conocer dos formas de PE que son comúnmente usadas:

Forward PE (PE prospectivo) usa el precio actual de la acción dividido por las ganancias proyectadas en el futuro. Es una visión de las ganancias que se esperan. Este método ayuda a ver el potencial de la empresa, pero tiene limitaciones: la empresa puede subestimar las ganancias para mostrar un PE más alto, o los analistas externos pueden tener diferentes estimaciones, lo que puede causar confusión.

Trailing PE (PE histórico) se basa en el rendimiento pasado, usando los ingresos reales de los últimos 12 meses. Este método es muy popular porque los datos son confiables y fáciles de calcular. Sin embargo, tiene la desventaja de que el rendimiento pasado no indica necesariamente cómo será el futuro. Los inversores deben basar su dinero en la capacidad de generar ganancias futuras.

El PE tiene limitaciones—Debe usarse como una herramienta adicional

Aunque el PE es una métrica estándar para comparar precios de diferentes acciones en el mercado, las ganancias por acción no son constantes durante todo el período en que un inversor mantiene la acción.

Imagina que un inversor compra acciones a 5 bahts con un EPS de 0.5 bahts (PE 10 veces). Se espera que mantenga la acción durante 10 años. Pero si la empresa crece rápidamente, expandiendo producción y mercados de exportación, y el EPS aumenta a 1 baht por acción, el PE se reduce a 5 veces. Esto significa que el período de recuperación se acorta a 5 años.

Por otro lado, si factores negativos afectan a la empresa, como disputas comerciales o daños, y el EPS cae a 0.25 bahts, el PE aumenta a 20 veces. El inversor tendría que mantener la acción durante 20 años para recuperar su inversión.

Por lo tanto, el PE debe usarse junto con análisis de tendencias de ganancias y otros factores de la empresa para reducir riesgos de inversión.

Resumen—El PE es una de las herramientas que los inversores deben aprender a usar

Los inversores exitosos no necesitan usar solo una herramienta. En mercados volátiles, pueden combinar varias técnicas de análisis. Cuando el mercado cae mucho y hay oportunidades de acumular buenas acciones, usar el ratio PE ayuda a estimar si el precio actual es adecuado para acumular o si es mejor esperar.

Ahora los inversores entienden qué es el ratio PE, cómo se usa para valorar acciones y cuáles son los puntos de precaución. El PE se convierte en otra herramienta que los inversores pueden estudiar y aplicar para comprar acciones baratas y buenas. Manténgase atento a las noticias del mercado con Gate.io para estar siempre actualizado con los movimientos del mercado.