Negocios tradicionales y adopción de criptomonedas: qué esperar en 2026

En Resumen

En 2025, las empresas tradicionales pasaron a integrar stablecoins e infraestructura tokenizada como herramientas de pago y liquidación en el backend, con una adopción prevista para 2026 centrada en usos regulados y orientados a la eficiencia en lugar de mantener activos volátiles.

Las empresas tradicionales han pasado la mayor parte de la última década considerando las criptomonedas como un riesgo reputacional, un activo especulativo o simplemente un experimento.

En 2025, eso cambió. Se pasó de “aceptar Bitcoin” a “usar stablecoins”, y de “pilotar una blockchain” a “integrar nuevas vías que liquiden más rápido, funcionen más horas y reduzcan la fricción transfronteriza.”

Si 2026 trae más adopción por parte de las empresas tradicionales, la evidencia hasta ahora sugiere que será en gran medida una adopción de infraestructura (criptomonedas como un conjunto de herramientas de pago y liquidación en el backend) en lugar de una ola masiva de empresas públicas colocando tokens volátiles en su balance.

El Gran Cambio

Las redes de pago y las plataformas fintech están posicionando cada vez más las stablecoins como una forma de mover dinero con menos restricciones por horarios bancarios y sistemas de corresponsalía heredados.

Visa anunció esta semana que está ampliando su piloto de liquidación con stablecoins a EE. UU., permitiendo a emisores y adquirentes estadounidenses liquidar obligaciones con Visa en USDC.

Mientras tanto, Stripe ha estado incorporando la aceptación de stablecoins en su sistema de pagos. En octubre, Stripe anunció pagos con stablecoins para suscripciones, permitiendo a los clientes pagar desde carteras cripto mientras los comerciantes liquidan en fiat a través de Stripe. La documentación y materiales de producto actuales de Stripe describen la aceptación de stablecoins que pueden liquidarse como fiat en el saldo de Stripe de un comerciante.

PayPal también se ha movido en esta dirección. En julio de 2025, PayPal anunció “Paga con Cripto,” describiendo soporte para transacciones en más de 100 criptomonedas y conversión instantánea a stablecoin o fiat para los comerciantes.

Todos estos movimientos en conjunto apuntan a un tipo específico de “adopción tradicional” que se asemeja menos a un comerciante poniendo un logo de Bitcoin en una página de pago, y más a empresas de pagos permitiendo a los negocios beneficiarse de las vías cripto mientras mantienen la tesorería y la contabilidad denominadas en fiat.

Qué Cambios Regulatorios en 2026

Mucho de la adopción tradicional está condicionada por los equipos de riesgo, auditores y departamentos de compras. Los plazos regulatorios importan porque determinan si una integración cripto se trata como un “experimento de caso extremo” o como un producto vendible y documentable.

En la UE, MiCA (Reglamento de Mercados en Criptoactivos) entró en vigor en 2023 y se aplica por fases. ESMA señala que la regulación entró en vigor en junio de 2023 y se complementa con un conjunto más amplio de medidas de implementación. Un resumen legal del despliegue describe que las reglas de stablecoin aplicarán desde el 30 de junio de 2024, y los requisitos más amplios para criptoactivos y proveedores de servicios desde el 30 de diciembre de 2024.

Eso no significa que “todo esté resuelto.” Significa que más empresas podrán referirse a un marco definido al evaluar custodia, uso de stablecoins y proveedores de servicios, especialmente en sectores con alta regulación como marketplaces, fintech y comercio transfronterizo.

En EE. UU., la ley GENIUS creó un marco federal para las “stablecoins de pago,” con el texto oficial publicado en Congress.gov. La hoja informativa de la Casa Blanca que anunció su firma lo enmarcó como un paso regulatorio para los activos digitales. Independientemente de cómo se perciba el mensaje, el impacto práctico es que proporciona a los equipos de cumplimiento un conjunto más claro de definiciones para mapear.

Dónde Es Más Probable que Aparezca la “Adopción Tradicional”

La idea no es que las stablecoins eliminen todos los costos. Es que pueden reducir ciertas fricciones, especialmente cuando las empresas pueden integrarlas a través de grandes proveedores en lugar de gestionar sus propias carteras.

El anuncio de Visa es un buen ejemplo del “envoltorio institucional.” Visa describe la liquidación en USDC dentro de sus propias vías, con socios bancarios en EE. UU. El enfoque de Stripe es similar: los comerciantes pueden aceptar pagos en stablecoins sin necesariamente mantener stablecoins en su balance, porque la liquidación puede llegar como fiat a Stripe. PayPal también enfatizó la conversión automática para que los comerciantes no tengan que exponerse a cambios de precio.

Este es el patrón de adopción que tiende a escalar: las empresas obtienen los beneficios de “más rápido/siempre encendido,” mientras que los grandes intermediarios asumen la carga operativa de cumplimiento, custodia y conversión.

La Tokenización Pasa de “Concepto” a “Producto”

Fuera de los pagos, 2025 también trajo una aceleración significativa en la tokenización de instrumentos financieros tradicionales, especialmente productos tipo mercado monetario.

J.P. Morgan Asset Management anunció esta semana el lanzamiento de su primer fondo de mercado monetario tokenizado, “My OnChain Net Yield Fund” (MONY), en una blockchain pública, impulsado por su plataforma Kinexys Digital Assets.

Este tipo de producto tiene menos que ver con la cultura cripto y más con modernizar la liquidación y transferencia de propiedad de activos conocidos. La explicación de J.P. Morgan describe la tokenización como convertir las participaciones en fondos en tokens digitales registrados en una blockchain, permitiendo funcionalidades que los sistemas tradicionales no soportan.

Para las empresas tradicionales, el “por qué” es simple: si los equivalentes en efectivo tokenizados se vuelven más fáciles de acceder e integrar (y se ofrecen a través de relaciones institucionales existentes), se abren nuevas opciones para la gestión de tesorería y liquidez intradía.

Pero también es importante no exagerar el impacto a corto plazo. Estas ofertas suelen estar condicionadas por la elegibilidad de los inversores, restricciones del producto y reglas jurisdiccionales.

Cómo Están Tratando los Bancos Centrales a las Stablecoins

Si hay una tensión que atraviesa las expectativas de 2026, es que las mismas stablecoins que mejoran el movimiento de dinero transfronterizo también pueden generar preocupaciones de política y estabilidad.

El BIS, en su Informe Económico Anual 2025, advirtió que las stablecoins podrían representar riesgos para la estabilidad financiera a medida que crecen, incluyendo riesgos extremos relacionados con los activos que las respaldan.

El BCE ha hecho puntos similares. En un cuadro de “enfoque” del Revisión de Estabilidad Financiera publicado en noviembre de 2025, el BCE afirmó que un crecimiento significativo de stablecoins podría causar salidas de depósitos minoristas que reduzcan una fuente clave de financiamiento bancario. Y en un discurso publicado esta semana, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, describió las stablecoins como una alternativa para pagos transfronterizos, advirtiendo que conllevan riesgos para las monedas nacionales y los sistemas financieros, añadiendo que el dominio de stablecoins basadas en dólares podría erosionar el papel internacional del euro.

Esto es importante para la “adopción tradicional” porque decide qué tipo de crecimiento de stablecoins tolerarán los reguladores y qué requisitos (reservas, divulgaciones, derechos de redención, controles de distribución) se anexarán a su uso masivo.

También se conecta con el impulso político más amplio detrás de las CBDC. Reuters informó que el Consejo de la UE respaldó una postura de negociación para un euro digital con funcionalidad en línea y fuera de línea, con el BCE apuntando a un piloto en 2027 y despliegue para 2029. Incluso si ese cronograma está fuera de 2026, la dirección indica que los responsables políticos europeos no consideran las stablecoins privadas como una solución completa.

¿Qué Deberías Hacer con Esto en 2026?

2026 será menos sobre “¿debemos aceptar cripto?” y más sobre “¿qué vías habilitadas por cripto reducen costos o tiempo, sin añadir riesgos inaceptables?”

Para las empresas que evalúan la adopción, los mejores manuales de estrategia suelen comenzar de manera limitada:

Comienza con un Caso de Uso Único donde el Beneficio Sea Obvio

Pagos transfronterizos a proveedores. Pagos en marketplaces. Nómina internacional de contratistas. Son áreas donde los procesos existentes pueden ser lentos y costosos, y donde “liquidar más rápido” tiene un valor medible.

Utiliza Socios Regulados Cuando Sea Posible

El camino más rápido para muchas empresas no es construir infraestructura de cartera. Es usar redes de pago y PSPs que ya abstraen custodia, conversión y cumplimiento. La posición de Visa y Stripe muestra que la preferencia empresarial va en esa dirección.

Supón que la Contabilidad y los Impuestos Serán la Parte Difícil

Incluso cuando la vía de transacción sea sencilla, el entorno de control importa: diligencia de proveedores, respuesta a incidentes, conciliación, riesgo de contraparte y auditabilidad.

Considera la “Tokenización” Como una Estructura

El anuncio del fondo tokenizado de J.P. Morgan es un recordatorio de que mucha tokenización a corto plazo ocurrirá primero en canales institucionales. Las empresas deberían seguirlo como seguirían la modernización de pagos: como un posible nuevo punto de integración, no como una campaña dirigida al consumidor.