Oscilación en rango del dólar australiano bajo múltiples presiones: interpretación de predicciones de tendencia y estrategias de trading

El dólar australiano es la quinta moneda de mayor volumen de negociación a nivel mundial, y el par AUD/USD también ocupa una posición destacada en el mercado de divisas, caracterizándose por su liquidez suficiente y spreads razonables, lo que facilita a los inversores ejecutar estrategias a corto plazo o de medio plazo.

El núcleo de la predicción de la tendencia del dólar australiano radica en comprender su carácter de moneda de materias primas: La economía australiana depende en gran medida de las exportaciones de mineral de hierro, carbón, cobre y otros commodities, por lo que cualquier fluctuación en los precios globales de las materias primas puede provocar ajustes significativos en el tipo de cambio del dólar australiano. Además, como moneda de alto rendimiento, el AUD atrae a largo plazo a operadores de arbitraje. Sin embargo, su desempeño en los últimos diez años no ha sido ideal: salvo en 2020, durante la pandemia, cuando la demanda de mineral de hierro en Asia y la eficaz gestión de Australia en la contención del virus impulsaron un aumento del 38%, la mayor parte del tiempo el AUD ha estado en estado de debilidad.

Hacia la segunda mitad de 2025, con el aumento de los precios del mineral de hierro y del oro, y el inicio del ciclo de reducción de tasas por parte de la Reserva Federal que eleva el atractivo de los activos de riesgo, el dólar australiano también ha comenzado a recuperarse. En septiembre, el AUD/USD alcanzó brevemente 0.6636, su nivel más alto desde noviembre de 2024. Pero, ¿podrá esta recuperación mantenerse? La clave está en la interacción de múltiples variables.

Devaluación superior al 35% en diez años: ¿Por qué el AUD se ha vuelto relativamente débil?

Como moneda de materias primas importante, el AUD fue muy apreciado, pero en la última década su tendencia ha sido persistente y débil, perdiendo atractivo por las altas tasas y con una demanda de commodities en declive.

Desde principios de 2013, cuando el tipo de cambio estaba en 1.05, el AUD/USD se ha depreciado en más del 35% en diez años, mientras que el índice del dólar estadounidense subió un 28.35%. Otras monedas principales como el euro, el yen y el dólar canadiense también se han depreciado frente al dólar, reflejando un ciclo de dólar fuerte en general. Desde el punto de vista técnico y fundamental, el AUD se encuentra en una posición pasiva, lo que explica por qué, incluso en las rebotes, le resulta difícil superar niveles altos.

En el cuarto trimestre de 2024, el AUD/USD cayó rápidamente, con una caída anual de aproximadamente el 9.2%. Al comenzar 2025, con el aumento del comercio global y las preocupaciones por una recesión económica, el AUD llegó a caer a 0.5933, su nivel más bajo en cinco años. Los analistas señalan que las causas fundamentales incluyen: las políticas arancelarias de EE. UU. que frenan el comercio global, la caída en las exportaciones de materias primas (metales, energía) que debilitan el soporte de la moneda de commodities, la dificultad de revertir la diferencia de tasas entre Australia y EE. UU., y la economía interna australiana en desaceleración, lo que reduce la atracción de activos y provoca salida de capitales.

Predicción de la tendencia del AUD: tres factores clave que determinan su dirección

Factor 1: La economía australiana y la orientación de la política del banco central

En el tercer trimestre de 2025, el índice de precios al consumidor (IPC) en Australia subió un 1.3% respecto al trimestre anterior, por encima del 0.7% previo y superando las expectativas del mercado. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) enfatizó que la presión inflacionaria en vivienda y servicios sigue siendo resistente, y dejó claro que no implementará una política de flexibilización hasta confirmar que la inflación ha entrado en una senda sostenible de descenso.

Dado que la inflación supera claramente el rango previsto por el banco, las expectativas del mercado de una reducción de tasas en noviembre se han reducido significativamente. Esta disminución de expectativas, en el corto plazo, respalda al AUD, haciéndolo más atractivo en comparación con otras monedas que puedan reducir tasas o ampliar estímulos.

Factor 2: La fortaleza o debilidad del dólar estadounidense

La Reserva Federal redujo en octubre las tasas de interés en 25 puntos básicos, situándolas en un rango de 3.75%-4.00%, completando así su segunda reducción en el año y finalizando el proceso de reducción de balance desde diciembre. Sin embargo, las señales cautelosas de Powell han frenado las expectativas de nuevas bajadas de tasas en lo que queda del año. Aunque se discute la desdolarización, el índice del dólar ha rebotado aproximadamente un 3% desde su mínimo en 96 en verano, y la posibilidad de que supere los 100 en el corto plazo aumenta. La regla general indica que cuando el dólar se fortalece, el AUD tiende a debilitarse, mostrando una relación inversa.

Factor 3: La recuperación económica de China

La estructura económica de Australia depende en gran medida de las exportaciones de recursos, siendo China su principal comprador. El desempeño económico chino influye directamente en la demanda de mineral de hierro, carbón, gas natural y otros insumos clave, constituyendo un soporte fundamental para el AUD. Una demanda fuerte en China elevará las exportaciones australianas y los precios de los commodities, fortaleciendo la confianza en los activos en AUD; por el contrario, una desaceleración o incertidumbre en China puede generar preocupaciones sobre la demanda a largo plazo y debilitar el AUD.

Opiniones de las instituciones: predicciones divergentes para el AUD

Las principales instituciones financieras tienen opiniones divididas sobre la futura tendencia del AUD. Morgan Stanley es optimista y estima que para fin de año el AUD/USD podría subir a 0.72, apoyándose en la posible postura hawkish del Banco de Australia y en los precios de los commodities.

UBS mantiene una postura conservadora, señalando que, aunque la economía australiana es resistente, la incertidumbre en el comercio global y los cambios en la política de la Fed podrían limitar las ganancias del AUD, proyectando un tipo de cambio cercano a 0.68 para fin de año.

Los economistas del Banco de la Reserva de Australia son aún más cautelosos, sugiriendo que la recuperación del AUD podría ser solo temporal, y que el par AUD/USD alcanzará su pico en marzo de 2026, para luego volver a caer. Consideran que, dado que la economía estadounidense crecerá más que otras principales economías, el dólar podría retomar su tendencia alcista en la segunda mitad de 2025.

Predicción del AUD: análisis por pares de divisas

AUD/USD: lucha entre análisis técnico y fundamentos

El Banco de la Reserva de Australia mantuvo en noviembre la tasa en 3.6% y envió señales cautelosas, destacando que la inflación sigue siendo superior a lo esperado. Actualmente, el AUD/USD oscila en torno a 0.65.

Desde el punto de vista de política monetaria, la decisión de no reducir tasas indica cautela respecto a la inflación, lo que en el corto plazo respalda al AUD. Sin embargo, las perspectivas de la política de la Reserva Federal siguen siendo clave para el movimiento del dólar. La inflación en Australia muestra cierta moderación y se acerca a la meta, lo que sienta las bases para futuras flexibilizaciones, pero el crecimiento del PIB se ha desacelerado y las incertidumbres globales aumentan la presión sobre la economía. En cuanto al comercio, las políticas arancelarias de EE. UU. y las tensiones geopolíticas siguen siendo relevantes, y como moneda de commodities, el AUD está estrechamente ligado a los precios de los grandes mercados de materias primas.

Se espera que en el corto plazo, el AUD fluctúe entre 0.63 y 0.66. Si los datos de inflación son positivos y la economía se mantiene estable, podría intentar superar 0.66; si la aversión al riesgo global aumenta o el dólar se fortalece, el AUD podría retroceder a 0.63 o menos.

AUD/CNY: lógica comercial regional

La estabilidad del comercio entre Australia y China favorece al par. La cotización del yuan está influenciada por las políticas del banco central chino y las relaciones sino-estadounidenses. Recientemente, la tendencia del yuan puede afectar significativamente al AUD/CNY. Aunque los datos económicos de China son débiles, la reducción parcial de aranceles por EE. UU. podría aliviar presiones a la baja. Dado que la volatilidad del yuan es relativamente baja, el descenso del AUD/CNY podría ser menor que el del AUD/USD.

En el corto plazo, se espera que el AUD/CNY oscile entre 4.6 y 4.75. Si el yuan se deprecia por presiones internas o externas, el AUD/CNY podría subir brevemente a 4.8.

AUD/MYR: diferenciación económica regional

La economía de Malasia depende de las exportaciones y los recursos, y el ringgit es sensible a los precios de los commodities; una economía australiana débil puede limitar la recuperación del AUD. Si el banco central malasio mantiene una política restrictiva, el ringgit podría fortalecerse en relación con el AUD; si el Banco de Australia reduce tasas con menos intensidad, el AUD tendrá menos presión a la baja.

Se prevé que el AUD/MYR oscile entre 3.0 y 3.15. Si los datos económicos australianos empeoran, podría probar soportes cercanos a 3.0.

Estrategia de inversión en AUD: marco de negociación a corto, medio y largo plazo

Estrategia a corto plazo (1-3 días): principalmente rupturas de rango

Oportunidades de compra: si el AUD/USD rompe la resistencia en 0.6450, se puede abrir una posición larga con poco riesgo, con objetivo en la media móvil de 200 días en 0.6464 y más allá en la zona psicológica de 0.6500. La condición de activación sería datos débiles de PIB o empleo en EE. UU. o una inflación australiana superior a lo esperado. El stop se coloca por debajo de 0.6420.

Oportunidades de venta: si el precio cae por debajo del soporte en 0.6373 (EMA de 10 días), se puede abrir una posición corta con objetivo en 0.6336 o incluso 0.6300. La activación sería con datos económicos fuertes en EE. UU. o una caída significativa en la inflación australiana. El stop se sitúa por encima de 0.6400.

Antes de la publicación de datos, se recomienda reducir posiciones o mantenerse fuera del mercado, dada la alta volatilidad.

Estrategia a medio plazo (1-3 semanas): seguimiento de tendencia y política

Escenario alcista: si los datos de empleo en EE. UU. son débiles, la inflación baja y las tensiones comerciales se alivian, el AUD puede subir por el aumento del apetito por el riesgo, con objetivos en 0.6550-0.6600. La ruptura de la media móvil de 200 días confirmaría un cambio de tendencia. Riesgos incluyen una nueva escalada inflacionaria en Australia, debilitamiento del dólar o eventos geopolíticos.

Escenario bajista: si los datos económicos en EE. UU. son sólidos, la Fed retrasa recortes y el dólar se fortalece, el AUD podría caer a niveles cercanos a 0.6250 en el año. Factores desencadenantes serían datos de comercio australiano peores de lo esperado, expectativas de recortes de tasas en Australia o datos económicos chinos débiles.

Estrategia a largo plazo: inversión escalonada y suavización temporal

Los inversores con visión a largo plazo en AUD pueden construir posiciones en niveles bajos, aprovechando la estrategia de promediar en el tiempo, especialmente tras confirmar una tendencia alcista.

Conclusiones de inversión y advertencias de riesgo

El pronóstico actual del AUD muestra una tendencia de consolidación técnica y una lucha entre fundamentos. A corto plazo, se recomienda operar en rangos (0.6370-0.6450), con seguimiento de rupturas. La dirección a medio y largo plazo dependerá de las señales de la política de la Fed y de la recuperación del comercio global. Si los datos de esta semana refuerzan las expectativas de recorte, se puede considerar una posición larga; de lo contrario, hay que estar atento a la posible recuperación del dólar.

Es fundamental seguir de cerca las variaciones del mercado antes y después de la publicación de datos, ajustando las estrategias en consecuencia. Toda inversión conlleva riesgos; el trading de divisas es de alto riesgo y los inversores deben comprender la posibilidad de pérdida del capital.