Cuatro principales vías para cambiar yenes japoneses: retiro de divisas vs. atención en banco, la estrategia más rentable para cambiar divisas en 2025

2025年12月10日， el tipo de cambio del dólar taiwanés frente al yen japonés alcanzó 4.85, y dos grandes olas de cambio están fermentando: los viajeros compiten por prepararse para vacaciones en Japón, y los inversores ven en el yen una potencial reserva de valor como activo de refugio. Pero la pregunta que tenemos delante es: ¿cómo, dónde y cuándo cambiar para no perder dinero en la diferencia de cambio?

Este artículo va directo al grano, no solo te explicará las diferencias de costo entre cuatro formas de cambiar divisas, sino que también revelará la verdad sobre si ahora es conveniente cambiar yenes.

¿Por qué vale la pena cambiar yenes ahora?

Al hablar de cambio de divisas, el yen suele estar entre los tres primeros. Pero las razones para cambiar yenes van mucho más allá de “quiero viajar a Japón”.

En el aspecto de vida diaria: Viajar a Japón todavía se realiza mayormente en efectivo (la tasa de uso de tarjetas de crédito es solo del 60%), además de compras por encargo, compras en línea de productos japoneses, e incluso trabajos temporales o de vacaciones, todos requieren pagos en yenes.

En el aspecto financiero: El yen es una de las tres principales monedas de refugio a nivel mundial (las otras son el dólar estadounidense y el franco suizo). En 2022, durante el conflicto Rusia-Ucrania, el yen subió un 8% en una semana, mientras que en ese mismo período, los mercados bursátiles globales cayeron un 10%, demostrando claramente su carácter de refugio. Para los inversores que poseen acciones en Taiwán, cambiar parte de sus fondos a yenes equivale a comprar un seguro para su portafolio.

Oportunidades de arbitraje: El Banco Central de Japón mantiene tasas de interés extremadamente bajas (actualmente 0.5%), mientras que la Reserva Federal de EE. UU. mantiene tasas altas (más del 4%), con un diferencial de 3-4%. Muchos inversores institucionales usan yenes de bajo interés como financiamiento, para luego invertir en activos en dólares de mayor interés, y cuando el riesgo del mercado aumenta, cierran posiciones y obtienen beneficios. Aunque los pequeños inversores tienen menor escala, también pueden participar en esta estrategia de arbitraje de diferencial de tasas mediante depósitos en yenes o fondos en moneda extranjera.

¿Es conveniente cambiar yenes ahora? La respuesta: hacerlo en varias etapas es lo más inteligente

Situación actual y tendencias del tipo de cambio

Actualmente, el dólar taiwanés frente al yen está en aproximadamente 4.85, comparado con 4.46 a principios de año, lo que representa una apreciación del 8.7%. En otras palabras, con la misma cantidad de NT$, ahora se pueden comprar más yenes. Pero la hipótesis de “ahora es el momento más barato” no siempre se cumple.

Según datos recientes, el Banco Central de Japón envió señales hawkish, y se espera que en la reunión del 19 de diciembre suban la tasa en 0.25 puntos básicos hasta 0.75% (el nivel más alto en 30 años). La rentabilidad de los bonos japoneses ya alcanzó un máximo de 17 años en 1.93%. Por otro lado, EE. UU. entra en ciclo de reducción de tasas. El USD/JPY, que había llegado a 160 a principios de año, ha caído a 154.58, y en el corto plazo puede fluctuar en torno a 155, pero la tendencia a medio y largo plazo apunta por debajo de 150.

Recomendaciones de inversión

Si el objetivo es solo para viajes, cambiar ahora está bien. Pero si es para inversión, lo recomendable es hacerlo en varias etapas, por tres razones:

1. Evitar captar en un solo momento el pico del tipo de cambio: aunque el yen es un activo de refugio, tiene volatilidad bidireccional. Cuando aumentan los riesgos geopolíticos, puede apreciarse, y cuando se alivian, puede depreciarse. Operar en varias etapas ayuda a promediar el costo.

2. Riesgo de cerrar posiciones en arbitraje: si la diferencia de tasas entre EE. UU. y Japón se reduce o se retiran fondos de arbitraje, el yen puede fluctuar entre un 2-5%. Reducir en varias veces el riesgo de una sola operación.

3. Complementar con depósitos a plazo o ETFs: los depósitos en yenes ofrecen tasas anuales del 1.5-1.8% (por ejemplo, E.SUN, Bank of Taiwan), y los ETFs en yenes también brindan opciones de crecimiento estable. Cambiar en varias etapas permite una asignación más flexible.

Comparación completa de las cuatro vías para cambiar divisas

Opción 1: Cambio en ventanilla por efectivo (más tradicional)

Llevar efectivo en NT$ a una sucursal bancaria o en el aeropuerto y cambiarlo allí mismo por yenes en efectivo.

Estructura de costos: Usar la “cotización de venta en efectivo” implica una diferencia del 1-2% respecto al tipo de cambio spot. Por ejemplo, el 10 de diciembre, el Banco de Taiwán cotizaba 0.2060 NT$/Yen en efectivo (1 NT$ = 4.85 yenes), mientras que el tipo de cambio spot era aproximadamente 0.2064 NT$/Yen. Con 50,000 NT$, al cambiar en efectivo, se pierde unos 1,500-2,000 NT$. Algunos bancos también cobran comisiones de 100-200 NT$.

Ventajas: Operación sencilla, entrega inmediata en efectivo, denominaciones variadas (1,000/5,000/10,000 yen).

Desventajas: Horarios limitados (lunes a viernes 9:00-15:30), gran diferencia de tipo de cambio.

Ideal para: emergencias, pequeñas cantidades, personas no familiarizadas con operaciones en línea.

Opción 2: Cambio en línea y retiro en ventanilla o ATM (equilibrado)

Primero, mediante la app bancaria o banca en línea, se convierte en la cuenta en moneda extranjera a través del “tipo de cambio spot”. Cuando se necesita efectivo, se va a ventanilla o ATM para retirar, pero con una comisión de aproximadamente 100 NT$ por operación.

Estructura de costos: El tipo de cambio spot es aproximadamente un 1% mejor que el de efectivo, pero el retiro en efectivo tiene comisión. Con 50,000 NT$, se estima una pérdida de 500-1,000 NT$.

Ventajas: Operación 24/7, permite compras en varias etapas para promediar costos, tipo de cambio más favorable, ideal para inversores que quieren aprovechar puntos bajos.

Desventajas: Necesario abrir cuenta en moneda extranjera, costo adicional por retiro en efectivo.

Ideal para: personas con experiencia en operaciones en divisas, que planean mantener yenes a largo plazo o invertir en depósitos o ETFs en yenes.

Opción 3: Cambio en línea y reserva para retiro en aeropuerto (más conveniente)

No requiere cuenta en moneda extranjera, solo llenar en la web los datos del monto, moneda, sucursal y fecha de retiro, y transferir. Luego, con DNI y comprobante, se retira en ventanilla. El servicio “Easy Compra” del Banco de Taiwán es muy conocido, con una diferencia de tipo de cambio del 0.5%, y pagar con TaiwanPay cuesta solo 10 NT$ de comisión.

Lo destacado es que se puede reservar para retirar en el punto del aeropuerto de Taoyuan (14 sucursales, 2 de ellas 24 horas). Se puede hacer la reserva la noche anterior y retirar en la mañana, ahorrando filas.

Estructura de costos: con 50,000 NT$, la pérdida estimada es de 300-800 NT$, siendo bastante económico.

Ventajas: mejor tipo de cambio, comisiones bajas o gratuitas, retiro en aeropuerto, ideal para viajeros, reserva garantizada.

Desventajas: reservar con 1-3 días de antelación, horario limitado, no se puede cambiar la sucursal.

Ideal para: viajeros planificados, que quieren tener todo listo antes de salir.

Opción 4: Retiro en cajero ATM en moneda extranjera (más flexible)

Usar la tarjeta bancaria con chip en cajeros automáticos que acepten moneda extranjera para retirar yenes en efectivo, operando 24/7. La comisión por transferencia interbancaria es de solo 5 NT$, descontado de la cuenta en NT$. Por ejemplo, en SSB, el límite diario es de 150,000 NT$ en equivalente, sin comisión de cambio.

Ventajas: disponibilidad 24 horas, retiro inmediato, comisión mínima, sin horarios bancarios.

Limitaciones: menos puntos, denominaciones fijas (1,000/5,000/10,000 yen), en horas punta puede agotarse el efectivo.

Costos: comisión interbancaria 5 NT$, pérdida estimada con 50,000 NT$ entre 800-1,200 NT$.

Límites de retiro (nueva regulación 2025):

• Tarjeta propia: máximo 5-12 millones de NT$ por operación, hasta 15 millones diarios.
• Tarjeta ajena: máximo 20,000 NT$ por operación, límite diario según banco.
• Restricciones en RMB: máximo 20,000 RMB por operación y día.

¿Qué hacer si no hay efectivo en ATM?: en horas punta, puede agotarse. Se recomienda planificar con antelación. Si no hay efectivo, se puede usar la opción de cambio en línea y retirar en ventanilla en el banco.

Resumen de las cuatro formas y costos

Según presupuesto y tiempo, para quienes manejan entre 5-20 millones NT$, recomendamos especialmente la combinación de “cambio en línea + reserva en aeropuerto” y “ATM en moneda extranjera”: para grandes cantidades, usar la reserva en aeropuerto para retirar en el aeropuerto, y para necesidades menores, retirar en ATM en cualquier momento.

¿Qué hacer después de cambiar a yenes?

Una vez que tienes yenes, no dejes el dinero sin usar. Según tu perfil de riesgo, puedes considerar:

Conservador: depósitos en yenes con tasa del 1.5-1.8% anual (E.SUN, Bank of Taiwan), desde 10,000 yenes.

Moderado: seguros de ahorro en yenes con tasa garantizada del 2-3%, a mediano plazo (Cathay, Fubon).

Crecimiento: ETFs en yenes (como Yuanta 00675U, 00703), que siguen índices relacionados con el yen, con comisiones bajas (0.4%), comprando en la app del broker.

Avanzado: operar en plataformas de divisas USD/JPY o EUR/JPY, para aprovechar las fluctuaciones, con operaciones de largo y corto plazo, 24/7, pero con riesgo.

Preguntas frecuentes

Q: ¿Cuál es la diferencia entre tipo de cambio en efectivo y tipo de cambio spot?

El tipo de cambio en efectivo (venta en efectivo) es la tasa que los bancos aplican para transacciones físicas con billetes y monedas, y suele ser un 1-2% más alto que el spot. El tipo de cambio spot es el precio internacional de mercado, con liquidación en T+2, usado para transferencias electrónicas y cuentas en moneda extranjera, más cercano a la cotización en tiempo real.

Q: ¿Cuánto yenes puedo obtener con 10,000 NT$?

Con la cotización en efectivo del 10 de diciembre (0.2060 NT$/Yen), 10,000 NT$ equivalen a aproximadamente 48,500 yenes. Con el tipo de cambio spot (0.2064), serían unos 48,700 yenes. La diferencia es de unos 200 yenes, unos 40 NT$.

Q: ¿Qué documentos necesito para cambiar divisas?

Ciudadanos taiwaneses: DNI y pasaporte. Extranjeros: pasaporte y permiso de residencia. Si se reserva en línea, también se requiere el comprobante de la operación. Menores de 20 años necesitan autorización de los padres. Para montos superiores a 100,000 NT$, puede requerirse declaración de origen de fondos.

Q: ¿Cuál es el límite de retiro en ATM en moneda extranjera?

A partir de 2025, varía por banco. La mayoría permite entre 12-15 millones de NT$ en equivalente por día con la tarjeta propia, y menos con tarjetas ajenas. Para RMB, el límite suele ser 20,000 RMB por operación y día.

Q: ¿Qué pasa si no hay efectivo en ATM en horas punta?

Es común en horas pico, en aeropuertos o fines de semana. Se recomienda planificar con anticipación. Si no hay efectivo, usar la opción de cambio en línea y retirar en ventanilla en el banco.

Recomendación final

El yen, que antes era solo para viajes, ahora también tiene valor como refugio y como inversión. Si viajas, cambiar en línea y retirar en aeropuerto es lo más sencillo y barato. Si inviertes, aunque el tipo de cambio puede subir, lo mejor es hacerlo en varias etapas, y transferir los yenes a depósitos o ETFs para que sigan creciendo. Aprovecha también la flexibilidad del retiro en ATM para comprar en momentos favorables, promediando el costo.

Sea cual sea tu situación, dominar las estrategias de “cambio en varias etapas + no dejar que el dinero quede inactivo” te permitirá reducir costos y maximizar beneficios.