La bolsa de Taiwán supera los 28,000 puntos, con una fiebre de inversión en memoria y fotónica de silicio, y las acciones de periféricos de ordenador también siguen la tendencia.

Con los cuatro principales índices de EE. UU. subiendo simultáneamente, el mercado de Taiwán mostró un impulso muy fuerte hoy. Poco después de la apertura, subió casi 300 puntos, y luego la ganancia continuó ampliándose, alcanzando en intradía más de 28,100 puntos en su punto más alto, con una participación del mercado bastante activa.

Las acciones de peso estable mantienen la estabilidad del mercado, y el capital comienza a buscar nuevas oportunidades

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (2330), como de costumbre, actúa como el motor del mercado alcista, con el precio de la acción abriendo en alza y subiendo continuamente, alcanzando cerca de 1,470 yuanes en intradía, con una subida de casi el 2.8%. Hon Hai (2317) no se queda atrás, con un aumento de aproximadamente el 1.8% durante la sesión. Sin embargo, MediaTek (2454) mostró una tendencia de apertura en alza y luego a la baja, llegando a virar de rojo a negro en un momento, con una caída superior al 1%. Esto sugiere que hay un movimiento de fondos entre las acciones electrónicas — no todas las acciones de peso son optimistas.

¿A dónde se dirigen exactamente los fondos? La respuesta apunta a los grupos relacionados con la memoria. Las empresas de memoria que han sido frecuentemente revisadas al alza por inversores extranjeros en los últimos días han explotado, convirtiéndose en el foco más brillante del mercado hoy. Powerchip (6770) abrió con fuerza y alcanzó el límite máximo en 40.45 yuanes, con un volumen de negociación que superó las 460,000 acciones, convirtiéndose en la acción más popular del mercado. Nanya Technology (8131), subsidiaria de Nanya, también se encendió con un límite de subida tras anunciar una inversión de 7 mil millones de yuanes en capacidad de empaquetado avanzado, centrada en aplicaciones de memoria para IA y computación de alto rendimiento, alcanzando los 56.3 yuanes, con más de 10,000 órdenes de compra en el techo en medio de la sesión.

La fotónica y los grupos periféricos de computadoras se unen en la carrera, los minoristas y los principales actores se movilizan simultáneamente

Las acciones relacionadas con la fotónica de silicio florecen en todas partes. Wuxi Microelectronics (3105), fabricante de obleas de GaAs, después de una consolidación la semana pasada, volvió a mostrar fuerza hoy, anunciando un límite de subida en 191 yuanes antes del mediodía. La interpretación del mercado es que, tras el anuncio de NXP de salir del negocio de chips de amplificadores de potencia GaN, la cadena de suministro taiwanesa tiene la oportunidad de asumir esta transferencia de pedidos, y los fondos que compraron con anticipación mantienen una actitud optimista.

Las acciones relacionadas con la comunicación óptica también están en auge. Lextar (4979) subió más del 9% durante la sesión, Wite (6706) más del 8%, y otras como PoroV (3163), PanChuan (6830), and Walsin (2344) subieron más del 5%. El aumento general de este grupo refleja una actitud optimista del mercado respecto a las perspectivas a largo plazo de la transmisión a la velocidad de la luz.

Lo más interesante es que las acciones periféricas de computadoras también están en alza con esta tendencia, incluyendo a Yijia (2402), Wende (6761), and Winhard (2313), que muestran un rendimiento destacado. Esto indica que el capital no solo se concentra en las industrias de alta tecnología punta, sino que también mantiene un optimismo en toda la cadena de la electrónica.

¿Qué señales revela la amplia subida de los subsectores?

Al observar la estructura del mercado, se puede ver que los fondos no se mantienen en un solo grupo, sino que rotan de manera integral. En todos los sectores, como telecomunicaciones, componentes electrónicos, construcción y química, aparecen acciones con límites de subida, incluyendo a Sinfonia (4909), China Electric Power (6163), Yaodeng (3138), Industrial & Commercial Trust (5521), Richful Chemical (1735), Dazhong Holdings (3701), Jimao (1587), entre otros.

¿Qué significa este fenómeno? En pocas palabras, la preferencia por el riesgo en el mercado ha aumentado claramente, y los fondos buscan oportunidades de recuperación y temas en diversos sectores. Esto suele ser una señal típica del inicio de una temporada de fin de año para hacer ajustes en las carteras.

La lógica a largo plazo es clara, pero hay que tener cuidado en el corto plazo

Desde un punto de vista fundamental, la expansión continua de las aplicaciones de IA está impulsando la actualización de toda la cadena industrial. Desde la computación en la nube hasta los dispositivos en el borde, la demanda de procesos semiconductores avanzados, transmisión de alta velocidad, memoria y empaquetado avanzado seguirá creciendo. Esto también explica por qué hoy los grupos de semiconductores, memoria y fotónica de silicio están en una fiesta conjunta — son precisamente los beneficiarios de esta tendencia a largo plazo.

Desde la perspectiva de inversión, seguir las acciones que recientemente han sido revisadas al alza por inversores extranjeros, que poseen ventajas tecnológicas y perspectivas operativas claras para el próximo año, es una estrategia para el cierre del año. Pero también hay que tener en cuenta una cosa: la rotación del mercado es extremadamente rápida, y comprar en exceso en los picos puede ser muy arriesgado. La estrategia más prudente es centrarse en activos con protección de tendencias industriales a largo plazo, y mantener una vigilancia cercana a los cambios en los mercados internacionales y en el volumen de negociación, como referencia para ajustar posiciones.