Los mercados financieros mundiales registran un ligero rebote durante el fin de semana, la depreciación del yen se intensifica y la plata alcanza máximos históricos

La decisión de la Reserva Federal de subir tasas ha impulsado a los mercados a reevaluar, mostrando un ligero repunte en las bolsas globales durante el fin de semana. Los tres principales índices de EE. UU. subieron, con el Nasdaq liderando con un aumento del 1.31%, mientras que el Dow y el S&P 500 subieron un 0.38% y un 0.88% respectivamente. Las bolsas europeas también avanzaron, con los índices de Reino Unido, Francia y Alemania mostrando variaciones entre 0.01% y 0.61%.

La presión de la depreciación del yen persiste, se emiten advertencias de intervención

El Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, declaró a los medios tras participar en una reunión en línea del G7 que, tras el aumento de tasas del Banco de Japón, el yen continúa debilitándose. El gobierno japonés tomará las medidas necesarias para responder a la excesiva volatilidad del tipo de cambio. El par USD/JPY subió un 1.39%, acercándose a la barrera de 158.0, lo que ha alertado a Tokio.

Suzuki enfatizó que cualquier intervención se basará en el marco del comunicado conjunto Japón-EE. UU. firmado en septiembre, centrado en abordar la volatilidad especulativa. Aunque el Banco de Japón ha iniciado un proceso de aumento de tasas (subiendo 25 puntos básicos), las expectativas del mercado sobre la política futura siguen siendo inciertas. Altos cargos del banco indicaron que la decisión de subir tasas se basa en la mejora de las tendencias de salarios y precios, con el objetivo de alcanzar una inflación del 2% de manera estable.

El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años superó el 2%, alcanzando un máximo desde 1999, sugiriendo que el mercado está reevaluando el ritmo de subida de tasas del BOJ. Paralelamente, el rendimiento de los bonos a 10 años en EE. UU. subió 3 puntos básicos hasta el 4.15%, y el de 2 años alcanzó el 3.492%.

El mercado de commodities muestra un rendimiento destacado, la plata rompe récords

La demanda de inversión y la tensión en la oferta impulsaron los precios de la plata, que esta semana superaron los 67.0 dólares por onza, alcanzando un máximo histórico. El oro cerró en su segundo día consecutivo con una vela doji, cotizando a 4,338.6 dólares por onza, con un aumento del 0.14%. El WTI subió un 1.14% hasta 56.5 dólares por barril.

El índice de miedo VIX cayó un 11.57%, indicando una recuperación en el sentimiento del mercado, en relación con la reducción del riesgo de cierre de posiciones tras el aumento de tasas del BOJ. Los resultados del primer trimestre de Micron Technology fueron sólidos, lo que elevó aún más el ánimo en el sector tecnológico.

Las acciones tecnológicas lideran las ganancias en EE. UU., pero la demanda de consumo genera dudas

Este viernes coincidió con la fecha de vencimiento de los contratos de futuros y opciones en las bolsas estadounidenses, con un valor total de 7.1 billones de dólares. Las acciones tecnológicas destacaron, con Nvidia subiendo un 3.9%, Broadcom un 3.2% y Oracle un 6.6%. El índice China Golden Dragon subió un 0.86%.

Sin embargo, las señales del consumo no son optimistas. Nike cayó un 10.5% por el pobre desempeño de su negocio en China. El índice de confianza del consumidor en EE. UU. para diciembre subió solo 1.9 puntos hasta 52.9, por debajo de la expectativa de los economistas de 53.5. El índice de situación actual alcanzó un mínimo histórico de 50.4, y la disposición de los consumidores a comprar bienes duraderos cayó a niveles históricos bajos.

Divergencias en la Reserva Federal, el panorama de recortes de tasas se complica

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, afirmó en una entrevista con CNBC que actualmente no hay una necesidad urgente de ajustar las tasas. Considera que las medidas recientes de recorte ya sitúan la política en una posición adecuada, y que lo clave es buscar un equilibrio entre controlar la inflación y proteger el mercado laboral. Williams destacó que los datos de inflación de noviembre contienen distorsiones técnicas, pero que la inflación básica sigue acercándose al objetivo del 2%.

Por otro lado, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, adoptó una postura más cautelosa, sugiriendo que tras tres recortes consecutivos (un total de 75 puntos básicos), en los próximos meses la Fed debería detener los ajustes. Mester se opone a los recientes recortes y está más preocupada por el riesgo de que la inflación vuelva a subir que por un debilitamiento del empleo, proponiendo mantener la tasa de interés en un rango del 3.5% al 3.75% al menos hasta la primavera.

La volatilidad en el mercado de divisas aumenta, el dólar se mantiene fuerte

El índice del dólar subió un 0.3% hasta 98.7. Además de que el USD/JPY se acerca a 158.0, el euro cayó un 0.12% frente al dólar. La normalización de la política monetaria del Banco de Japón podría acelerar los recortes de tasas de la Reserva Federal, siendo esto un foco de atención en el mercado. Los recientes programas de compra de reservas (RMPs) de la Fed generan efectos similares a una expansión cuantitativa, complicando aún más el panorama de política.

El mercado de criptomonedas ajusta ligeramente

Bitcoin cayó un 0.34% en 24 horas, situándose en 88,020 dólares. Ethereum bajó un 0.03% hasta 2,976 dólares. En Hong Kong, los futuros del Hang Seng cerraron en 25,843 puntos, subiendo 118 puntos respecto al cierre de ayer, con una diferencia positiva de 152 puntos.

La otra cara del Atlántico, crisis de deuda en Francia

Las negociaciones del presupuesto 2026 en Francia están estancadas, y el rendimiento de los bonos a 30 años subió hasta el 4.525%, alcanzando niveles no vistos desde 2009. Este desarrollo refleja un escenario de divergencia en las políticas económicas internacionales, en contraste con el aumento de tasas del BOJ.

La carrera espacial se intensifica, Trump redefine prioridades

El presidente de EE. UU., Donald Trump, confirmó oficialmente que el país priorizará el regreso a la Luna con humanos para 2028 y la construcción de una base lunar, dejando en pausa la misión a Marte. La nueva política espacial busca superar los avances de China en la exploración lunar, ya que Beijing planea completar su misión lunar y establecer una base antes de 2030.

Trump también firmó una orden ejecutiva autorizando la instalación de reactores nucleares en la Luna y en órbita, incluyendo objetivos para proteger el espacio de amenazas militares. El multimillonario Elon Musk juró como nuevo director de la NASA, liderando el impulso del programa Artemis.

La escalada en el control de exportaciones de chips y la presión del Congreso sobre la regulación de IA

El presidente del Comité de Asuntos Exteriores de la Cámara de Representantes, Mike McCaul, propuso el viernes la Ley de Regulación de IA, que requiere informar al Congreso sobre la venta de chips de IA a países enemigos. Según el borrador, cualquier procesador con rendimiento igual o superior al H200 de Nvidia estará sujeto a regulación.

A principios de mes, Trump prometió permitir la exportación de chips de IA H200 a China, lo que provocó la oposición de los republicanos en el Congreso, que buscan implementar un proceso de supervisión similar a las ventas militares.

Ganancias de ByteDance se disparan, acercándose a los niveles anuales de Meta

Fuentes cercanas a la compañía informaron que ByteDance, la matriz de TikTok, podría alcanzar aproximadamente 50 mil millones de dólares en beneficios en 2025, un récord histórico. En los primeros tres trimestres, la compañía ya acumuló unos beneficios netos de aproximadamente 40 mil millones de dólares, superando las expectativas internas. De seguir esta tendencia, las ganancias anuales de ByteDance estarían cerca de los 60 mil millones de dólares, similar a las estimaciones de Meta.

ByteDance ha firmado acuerdos vinculantes para dividir su negocio en EE. UU., creando una empresa conjunta con inversores estadounidenses (incluyendo Oracle) para garantizar operaciones y reducir el control chino. Las autoridades regulatorias chinas aún no han emitido declaraciones sobre la operación.

Resumen de datos del mercado