Guía completa de la negociación nocturna de futuros en EE. UU.: desde horarios, cotizaciones hasta técnicas prácticas

¿Por qué prestar atención a la noche de futuros en EE. UU.?

¿Sigues esperando la apertura de las acciones en EE. UU.? En realidad, las noticias de la noche a menudo reescriben toda la historia del mercado. Ya sea en Taiwán, Hong Kong o Singapur, la noche de futuros en EE. UU. está en movimiento las 24 horas sin parar. Pero el problema es—la mayoría puede ver las cotizaciones, pero no entender la lógica de negociación que hay detrás.

Después del cierre de las acciones, los fondos principales ya están posicionados en el mercado de futuros en EE. UU.; los grandes inversores institucionales ajustan sus posiciones mediante datos de la noche; mientras tanto, los inversores minoristas todavía están durmiendo. Por eso, muchas personas dicen que “el verdadero escenario de negociación es después del cierre”.

Mercado electrónico y noche: entender estos dos conceptos

Mercado electrónico es una forma de negociar que rompe con los horarios tradicionales, incluyendo negociaciones previas a la apertura, después del cierre, y las 24 horas del día en futuros. En EE. UU., casi todas estas operaciones se realizan mediante sistemas electrónicos.

Noche de futuros se refiere específicamente a la extensión del horario de negociación después del cierre tradicional. Tomando como ejemplo el mercado de futuros en EE. UU., durante el día hay un mercado manual (de apertura a las 16:15), y por la noche hay un mercado electrónico (de las 16:30 hasta las 9:15 del día siguiente).

Desde 2017, la Bolsa de Futuros de Taiwán empezó a ofrecer negociación nocturna (como en el índice de Taiwán), permitiendo a los inversores locales negociar futuros taiwaneses después de las 3 p.m., e incluso mantener posiciones hasta las 5 a.m. del día siguiente. Esto ha cambiado los hábitos de muchos minoristas.

Horario de negociación de futuros en EE. UU. (Resumen de información clave)

Futuros en EE. UU. (ejemplo de futuros sobre índices bursátiles)

Consejo especial: el lunes, la apertura del mercado electrónico se retrasa 1.5 horas.

Tabla de horarios de negociación en EE. UU.

Comparación del mercado nocturno de futuros en Taiwán

El horario del mercado electrónico de futuros en Taiwán es relativamente corto. Los futuros de índices se negocian en de 15:00 a 5:00 del día siguiente; los futuros de divisas en de 17:25 a 5:00 del día siguiente. En comparación, el mercado de futuros en EE. UU. opera durante más tiempo y tiene mayor liquidez.

¿Cómo consultar las cotizaciones de futuros en EE. UU. durante la noche?

1. Canales oficiales de las bolsas de futuros

CME (Chicago Mercantile Exchange) es la mayor bolsa de futuros en EE. UU., ofreciendo cotizaciones en tiempo real de petróleo, oro, futuros sobre índices, entre otros. En su sitio web, selecciona el contrato correspondiente para ver las cotizaciones separadas de día y noche.

2. Plataformas de negociación profesionales

TradingView, software de trading, plataformas de brokers, etc., ofrecen datos en tiempo real del mercado nocturno de futuros en EE. UU. La mayoría de los traders profesionales usan varias plataformas para comparar diferenciales y profundidad de mercado.

3. Cotizaciones en el mercado electrónico de EE. UU.

Las cotizaciones después del cierre en EE. UU. se pueden consultar en la web de Nasdaq. En la sección de “negociación después del horario”, ingresa el código de la acción (como Tesla TSLA) y podrás ver los precios de compra y venta y el volumen de operaciones.

La verdad sobre la negociación nocturna de futuros en EE. UU.: ventajas y trampas

Ventajas de negociación

✓ Negociación global coordinada: Participantes en todo el mundo, mayor liquidez y más oportunidades de ejecución.

✓ Respuesta rápida a información de la noche: Datos económicos, eventos geopolíticos, anuncios corporativos—toda la información importante se valora rápidamente en la noche. Los minoristas también pueden posicionarse con anticipación.

✓ Gestión de riesgos flexible: Los que mantienen posiciones pueden cerrar antes de que explote el riesgo nocturno, sin esperar a la apertura del día siguiente.

✓ Captura de volatilidad a corto plazo: Aunque la liquidez no sea tan alta como en el día, la volatilidad suele ser mayor, permitiendo a traders técnicos aprovechar más oportunidades.

Riesgos y trampas en la negociación

⚠ Brecha de liquidez: Menos participantes en la noche que en el día, algunos contratos poco negociados pueden estar sin volumen por mucho tiempo. Tu orden puede no ser ejecutada o hacerse a precios muy desfavorables.

⚠ Ampliación del spread: La diferencia entre precio de compra y venta (spread) en la noche puede ser 3-5 veces mayor que en el día. Aunque parezca pequeña (0.01), si operas frecuentemente, estas pequeñas diferencias pueden comerse tus ganancias.

⚠ Riesgo de gap nocturno: Después del cierre de EE. UU. y durante la sesión asiática, pueden ocurrir eventos imprevistos (conflictos geopolíticos, decisiones de bancos centrales, quiebras corporativas). El mercado puede saltar de precio, y tu orden de stop puede no ejecutarse al precio esperado.

⚠ Ventaja de los grandes inversores: Fondos grandes y fondos de cobertura tienen más información, menores costos y menor latencia en sistemas. Los minoristas están en desventaja en esta competencia.

⚠ Riesgo sistémico: Los sistemas electrónicos dependen de la automatización. Si hay fallos, retrasos o errores en los programas, la negociación puede detenerse o ejecutarse incorrectamente, causando pérdidas impredecibles.

⚠ Solo órdenes limitadas: La mayoría de los mercados de futuros en EE. UU. solo aceptan órdenes limitadas, no órdenes de mercado. Si pones un límite muy conservador, tu orden nunca se ejecutará; si lo pones muy agresivo, corres el riesgo de pagar más de lo esperado.

Recomendaciones prácticas: cómo participar racionalmente en la noche de futuros en EE. UU.

1. Conoce las diferencias de cotización en distintas plataformas: El mismo contrato puede cotizar diferente en distintas bolsas. Antes de ordenar, verifica que el precio que ves en tu plataforma sea ejecutable.

2. Ten cuidado con mantener posiciones durante la noche: Si abres una posición en la noche, establece claramente un stop-loss. El riesgo nocturno es mucho mayor que el del día, y un evento inesperado puede revertir toda la semana.

3. Revisa la profundidad de liquidez: Consulta el libro de órdenes para asegurarte de que hay volumen suficiente en tu precio deseado. No entres en mercados con poca liquidez.

4. Compara cotizaciones en varias plataformas: Usa TradingView, la web de CME, tu software de trading, etc., para verificar cotizaciones. Solo si hay oportunidades claras de arbitraje, vale la pena hacer la orden.

5. Controla el tamaño de tus posiciones y la frecuencia de operaciones: La volatilidad en la noche es alta, no es recomendable mantener posiciones grandes. Limita tu exposición al 50% de lo que operas en el día y evita operaciones frecuentes que puedan erosionar tus ganancias.

Resumen: la esencia de la noche de futuros en EE. UU.

La noche de futuros en EE. UU. realmente abre la puerta a un “mercado 24 horas”, permitiendo a inversores de todo el mundo operar sin restricciones de zona horaria. Pero esto no significa que negociar en la noche sea más rentable que en el día. Al contrario, la falta de liquidez, el aumento del spread y los riesgos sistémicos se amplifican en la noche.

Los verdaderos ganadores no son quienes negocian frecuentemente en la noche, sino aquellos que evalúan cuidadosamente la información nocturna, establecen stops precisos y gestionan riesgos con prudencia. Antes de lanzarte a la noche de futuros en EE. UU., asegúrate de entender bien las reglas de tu plataforma, reconocer tu capacidad de asumir riesgos y tomar decisiones racionales.