Tres acciones energéticas posicionadas para un fuerte crecimiento de dividendos y rendimientos

El sector energético ha tenido un rendimiento inferior últimamente, con las acciones energéticas del S&P 500 que solo han subido un 4% en lo que va de año frente al aumento del 18% del mercado en general. Sin embargo, la demanda de energía sigue siendo robusta, y las mejores acciones de petróleo para comprar hoy son aquellas con una visión clara sobre la generación de efectivo futura y la expansión de dividendos. Aquí hay tres empresas energéticas destacadas que vale la pena considerar.

La historia del flujo de caja: ConocoPhillips

ConocoPhillips destaca como un productor con fundamentos de fortaleza. La compañía mantiene algunos de los costos operativos más bajos del sector y puede sostener operaciones con precios de petróleo de $40s dólares. Con el crudo cotizando en los bajos $60, opera con niveles de flujo de caja libre cómodamente en superávit.

El verdadero catalizador está por venir. Para 2029, ConocoPhillips proyecta un incremento de $6 mil millones en flujo de caja libre anual proveniente de tres grandes proyectos de GNL y su desarrollo Willow en Alaska, un salto significativo respecto a los $6.1 mil millones generados en los primeros nueve meses de 2024. Este flujo de caja en expansión se traduce directamente en poder de dividendos. La compañía recientemente aumentó los pagos en un 8% y apunta a un crecimiento de dividendos en el top 10% dentro del S&P 500 en adelante, respaldado por recompras de acciones en curso.

La estrategia de adquisiciones: Oneok

Oneok ofrece una estrategia energética diferente a través de infraestructura de midstream. El operador de oleoductos genera un flujo de caja estable respaldado por contratos a largo plazo y tarifas reguladas, apoyando un rendimiento por dividendo del 5.6%.

Lo que distingue a esta compañía es su estrategia de adquisiciones estratégicas. Después de integrar a Magellan Midstream Partners en 2023, Oneok adquirió Medallion Midstream y participaciones en EnLink en acuerdos sucesivos por aproximadamente $10 mil millones. La dirección espera cientos de millones en sinergias, además de ganancias de proyectos orgánicos como la Terminal de Exportación de Logística de Texas City y el Oleoducto Eiger Express, ambos previstos para estar en línea a mediados de 2028. Este motor de crecimiento debería soportar aumentos anuales de dividendos del 3-4%.

La ascensión de las ganancias: NextEra Energy

NextEra Energy presenta un enfoque centrado en servicios públicos con un crecimiento superior. Sus operaciones en Florida invierten más de $100 mil millones hasta 2032 para satisfacer la demanda regional de energía. La división de recursos energéticos, por su parte, construye líneas de transmisión, gasoductos y activos de energía limpia bajo contratos a largo plazo.

La compañía estima un crecimiento compuesto anual de ganancias por acción superior al 8% durante la próxima década, la tasa de crecimiento más alta entre estas tres acciones energéticas. Esto respalda un aumento del 10% en dividendos el próximo año y un crecimiento compuesto anual del 6% hasta 2028, a pesar de un rendimiento actual modesto del 2.8%.

Cómo encontrar las mejores acciones de petróleo hoy

Estas tres representan diferentes formas de obtener beneficios de la demanda energética persistente: apalancamiento en producción pura (ConocoPhillips), potencial de consolidación en infraestructura (Oneok), y crecimiento de ganancias reguladas en servicios públicos (NextEra Energy). Cada una ofrece dividendos de alto rendimiento respaldados por un crecimiento visible a varios años. En conjunto, muestran por qué la energía sigue siendo atractiva para inversores enfocados en ingresos que buscan tanto rendimiento como apreciación de capital en los años venideros.