Mercado de intercambio más grande del mundo: ¿Qué es y cómo participar en Forex?

El tamaño real del mercado de divisas

Si hablamos del escenario de negociación más grande y activo en los mercados financieros globales, ese es el mercado de divisas. Cada día, se mueven en este mercado transacciones por valor de 6.6 billones de dólares, en comparación con los solo 22.4 mil millones de dólares de volumen diario en la Bolsa de Nueva York, la diferencia es evidente. El mercado de divisas no solo es de gran escala, sino que también es un mercado descentralizado global, que opera las 24 horas sin interrupciones, sin una bolsa central única, sino que está formado por una vasta red de bancos, corredores y inversores en todo el mundo.

¿Qué representa exactamente el mercado de divisas?

En términos simples, el mercado de divisas (en inglés, Foreign Exchange, abreviado Forex o FX) es la acción de cambiar una moneda por otra. Y el comercio de divisas es una forma de inversión que consiste en comprar y vender diferentes monedas, buscando obtener beneficios a partir de las variaciones en los tipos de cambio.

Imagina que, cuando viajas al extranjero, entras en la oficina de cambio en el aeropuerto, y al ver las tasas de cambio en la pantalla, decides convertir tus nuevos dólares taiwaneses en dólares estadounidenses — esa acción es participar en el mercado de divisas. Por ejemplo, si la tasa de cambio es 0.034, y entregas 10,000 dólares taiwaneses para obtener 3,400 dólares estadounidenses, en esencia estás vendiendo dólares taiwaneses y comprando dólares. Esa es la forma más básica de operar en el mercado de divisas.

El tipo de cambio es el precio relativo entre dos monedas, y cambia cada segundo. Estos cambios están influenciados por múltiples factores — la fortaleza económica de un país, políticas fiscales, relaciones internacionales, etc., que impulsan las subidas y bajadas del tipo de cambio. Por ejemplo, cuando la tendencia a la depreciación del yen japonés es clara, muchos operadores toman préstamos en yenes para comprar dólares, buscando beneficiarse de la diferencia en el tipo de cambio.

Por qué el mercado de divisas siempre está en operación

A diferencia de los mercados de acciones o bonos, el mercado de divisas está abierto casi las 24 horas del día — cinco días a la semana, operando continuamente. La negociación comienza en Auckland/Wellington en Nueva Zelanda, pasa por Sídney, Singapur, Hong Kong, Tokio, Frankfurt, Londres, y finalmente llega a Nueva York, para luego comenzar de nuevo. Esto significa que, siempre que tengas conexión a internet, puedes operar en cualquier momento, sin restricciones geográficas ni de horario.

Es importante destacar que, aunque el volumen total de transacciones diarias alcanza los 6.6 billones de dólares, el volumen real en el mercado spot de divisas es de aproximadamente 2 billones de dólares diarios. La inversión minorista representa solo entre el 3% y el 5% del volumen total, es decir, alrededor de 200 a 300 mil millones de dólares diarios. Sin embargo, sigue siendo un mercado con una liquidez extremadamente alta.

¿Qué se compra y vende en el mercado de divisas?

En resumen, en el mercado de divisas se compran y venden monedas. Aunque no se entregan físicamente los billetes, se puede entender así: comprar una moneda equivale a comprar la “acción” de ese país. El precio de la moneda refleja generalmente la evaluación del mercado sobre la situación económica actual y futura del país.

Si esperas que la economía de EE. UU. mejore, puedes comprar dólares. Si tu predicción resulta correcta y la economía estadounidense realmente progresa, puedes vender los dólares en el mercado para obtener beneficios comprando barato y vendiendo caro. En esencia, el tipo de cambio refleja la fortaleza relativa de una economía respecto a otras.

Las principales monedas en el mercado de divisas

El mercado de divisas ofrece una gran variedad de pares de monedas, pero los principiantes suelen centrarse en los pares principales. Estas monedas representan las mayores economías del mundo, incluyendo el dólar estadounidense, euro, dólar canadiense, libra esterlina, franco suizo, dólar australiano, yen japonés y dólar neozelandés.

Cómo leer los códigos de moneda

Cada moneda tiene un código de tres letras. Las dos primeras letras representan el país, y la tercera la inicial del nombre de la moneda. Por ejemplo, para el dólar, US representa Estados Unidos (United States), y D significa Dollar, por lo que el código del dólar es USD.

Este sistema de codificación fue establecido en 1973 por la Organización Internacional de Normalización (ISO), llamado código ISO 4271 de monedas, y todavía se usa globalmente.

El dólar, como la moneda más negociada del mundo, ha generado varios apodos, como Buck o Greenback. La historia de “Greenback” es interesante: proviene de la época de la Guerra Civil en 1861, cuando los billetes tenían un color verde en la parte trasera, de ahí el nombre.

Ventajas del comercio de divisas frente a las acciones

• Costos más bajos. El comercio de divisas no requiere pagar comisiones a los corredores, ni tarifas de liquidación o transacción. Los brokers minoristas ganan a través del spread, que en condiciones normales es inferior al 0.1%, y en operaciones de gran volumen puede ser incluso del 0.07%.

• Tamaños de operación flexibles. Mientras que en los mercados de futuros los contratos están regulados por la bolsa, en Forex se permite operar con lotes pequeños. Muchos brokers soportan operaciones con solo 1,000 unidades de moneda.

• Alta libertad de horario. El mercado de divisas está abierto las 24 horas del día, de lunes a viernes, desde la apertura en Australia hasta el cierre en Nueva York, permitiendo a los traders operar en cualquier momento y lugar.

• Apalancamiento. Los operadores pueden usar un pequeño capital para controlar posiciones grandes. Por ejemplo, un apalancamiento de 50:1 significa que con 50 dólares de margen puedes controlar una posición de 2,500 dólares, o con 500 dólares, una de 25,000 dólares.

• Liquidez extrema. El enorme volumen diario asegura que, en condiciones normales, las operaciones se ejecuten rápidamente y con precios confiables.

Mercado de divisas vs mercado de acciones

Los dos principales mercados bursátiles del mundo tienen en total alrededor de 6,000 acciones, mientras que en el mercado de divisas se negocian los 7 pares principales, lo que hace que la selección y atención sean más concentradas.

El mercado de divisas también tiene otras ventajas únicas: las acciones están sujetas a horarios de mercado (por ejemplo, las acciones estadounidenses de 9:30 a 16:00), mientras que Forex funciona sin interrupciones las 24 horas. La liquidez y volumen de Forex superan ampliamente a los del mercado de acciones. Además, en Forex no hay restricciones especiales para vender en corto, permitiendo oportunidades tanto en mercados alcistas como bajistas. También, el mercado de divisas está menos influenciado por las opiniones de analistas o recomendaciones de brokers — ya que las divisas son una fuente de ingresos para los bancos globales y un componente esencial del mercado mundial, por lo que las opiniones individuales tienen menor impacto.

Mercado de divisas vs mercado de futuros

• Comparación de liquidez: Forex tiene un volumen diario de 6.6 billones de dólares, mientras que los futuros solo alcanzan los 300 mil millones, una diferencia significativa.

• Horario de negociación: Forex opera 24 horas, mientras que los futuros, aunque tienen mercado nocturno, tienen menor liquidez.

• Ejecución de operaciones: En condiciones normales, Forex ofrece ejecuciones rápidas y precios confiables, mientras que en futuros y acciones no siempre se garantiza esto.

• Gestión de riesgos: El mercado spot de divisas tiene menor riesgo. Cuando las pérdidas superan el margen, la plataforma envía una notificación de margen adicional o cierra automáticamente la posición. En los futuros, los traders pueden perder más que su saldo, asumiendo responsabilidad por las pérdidas que excedan su capital.

Resumen

El mercado de divisas es el mercado financiero de inversión más grande del mundo, que atrae a inversores globales por su transparencia y bajos costos de entrada. Ya sea una empresa que busca realizar comercio internacional, un particular que necesita cambiar divisas para viajes, o un trader en busca de oportunidades, el mercado de divisas ofrece una plataforma altamente líquida y eficiente.