Análisis completo del mecanismo de inversión en acciones estadounidenses — Guía de trading imprescindible para principiantes

¿Por qué vale la pena invertir en las acciones de EE. UU.?

En comparación con otros mercados bursátiles mundiales, las acciones de EE. UU. tienen ventajas naturales. Como el mercado financiero con mayor liquidez del mundo, el volumen de operaciones diario de las acciones estadounidenses suele superar los 1000 millones de acciones, lo que significa que el riesgo de manipulación del mercado es extremadamente bajo. Estados Unidos, como la economía más grande del mundo, tiene empresas cotizadas con operaciones estables y una actividad de mercado sin igual.

Para los inversores con fondos pequeños, el mayor atractivo de las acciones de EE. UU. es la baja barrera de entrada. Permiten comprar desde 1 acción, sin necesidad de esperar a reunir un volumen completo para operar. Por ejemplo, con Tesla, basta con aproximadamente 260 dólares para entrar; en comparación, en Hong Kong generalmente se requiere un mínimo de 100 o 1000 acciones, en A-shares al menos 100 acciones, y en Taiwán 1000 acciones por unidad de negociación. Esta diferencia reduce directamente el coste de entrada para los principiantes.

Reglas básicas de negociación de las acciones de EE. UU.

El mercado bursátil estadounidense comprende principalmente la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), el Nasdaq y la Bolsa de Valores de EE. UU. (AMEX).

El horario de negociación estándar varía según la estación. En horario de verano, es de 9:30 a 16:00 hora del Este, y en horario de invierno, de 10:30 a 17:00. Además, hay negociación previa (horario de verano 4:00-9:30, horario de invierno 5:00-10:30) y negociación después del cierre (horario de verano 16:00-20:00, horario de invierno 17:00-21:00) para que los inversores elijan.

Las acciones en EE. UU. utilizan un sistema T+0, lo que permite comprar y vender en el mismo día, con una liquidez mucho mayor que en otros mercados. La liquidación de fondos por venta de acciones se realiza en T+2, es decir, dos días hábiles después de la operación. La unidad mínima de negociación es de 1 acción, cotizada en dólares estadounidenses, y las comisiones varían según el corredor y el método: en canales manuales aproximadamente 1%, y en transacciones electrónicas generalmente entre 0.5% y 1%.

Es importante notar que las acciones de EE. UU. no tienen límites de subida o bajada, pero sí cuentan con mecanismos de “suspensión” para evitar movimientos excesivos del mercado.

Elección de cuenta: cuenta en efectivo vs cuenta con margen

Los diferentes tipos de cuentas determinan la flexibilidad de las operaciones y la capacidad de asumir riesgos.

Cuenta en efectivo es la opción más básica, con un umbral de apertura generalmente de 500 dólares. Este tipo de cuenta permite operar con acciones y ETFs, pero no permite vender en corto. Usa un mecanismo de T+0 para operaciones y T+3 para liquidación, siendo adecuada para inversores conservadores que mantienen posiciones a largo plazo.

Cuenta con margen equivale a pedir dinero prestado al corredor para realizar operaciones de financiamiento, con requisitos de apertura generalmente superiores a 2000 dólares. Este tipo de cuenta soporta operaciones T+0, permite tanto comprar en largo como en corto, y puede negociar acciones, ETFs, etc. Su principal ventaja es el apalancamiento para amplificar las ganancias.

Contratos por diferencia (CFD) son una opción popular en los últimos años, con requisitos de entrada muy bajos, desde solo 50-100 dólares de margen, y unidades mínimas de operación tan pequeñas como 0.01 lotes. Los CFD también soportan apalancamiento y operaciones en ambas direcciones, siendo especialmente adecuados para traders a corto plazo y estrategias complejas.

Tres caminos de inversión en las acciones de EE. UU.

Compra directa de acciones en EE. UU.

Comprar acciones reales significa convertirse en accionista de una empresa cotizada. La ventaja principal es que los costos de transacción son muy bajos y las ganancias no están sujetas a impuestos sobre ganancias de capital. Gracias al sistema T+0, los inversores pueden aprovechar rápidamente las oportunidades del mercado.

Como desventaja, la negociación en EE. UU. implica diferencias horarias, por lo que a menudo hay que hacer operaciones nocturnas; además, abrir una cuenta real puede ser más complejo. Los inversores en diferentes regiones tienen distintos canales de entrada: en Taiwán, mediante sub-brokerage con comisiones de aproximadamente 1%; en el sudeste asiático, plataformas como Malacca Securities o Moomoo con comisiones de 3.8 a 25 dólares; en China continental, a través de corredores como Futu NiuNiu o WeBull.

Es importante tener en cuenta que, aunque las ganancias de capital están exentas de impuestos, los dividendos están sujetos a una retención del 30%, y los activos también pueden estar gravados con impuestos sobre herencias tras el fallecimiento del inversor.

Inversión en ETFs de EE. UU.

Los ETFs (fondos cotizados en bolsa) son productos que siguen índices o sectores específicos. El mercado de EE. UU. ofrece una gran variedad de ETFs: tecnológicos, de salud, oro, bonos, etc. La inversión en ETFs permite diversificar riesgos y evitar la volatilidad extrema de una sola acción.

Las tarifas de gestión de los ETFs en EE. UU. son muy competitivas. Por ejemplo, VOO tiene una tasa anual de solo 0.04%, una décima parte de las tarifas de ETFs similares en Taiwán. No requiere dedicar mucho tiempo a investigar acciones individuales, siendo ideal para inversores que buscan diversificación y rentabilidad estable a largo plazo.

La única desventaja es que, incluso dentro del mismo sector, los ETFs pueden variar mucho en su enfoque, por lo que es necesario realizar una investigación exhaustiva. Además, los ETFs también enfrentan riesgos de diferencia de precio, especialmente en la primera media hora tras la apertura.

Negociación de CFDs sobre acciones de EE. UU.

Los CFDs son instrumentos derivados basados en las fluctuaciones del precio de las acciones de EE. UU. Los inversores negocian CFDs en lugar de poseer acciones reales, basándose en los cambios de precio.

Las ventajas principales de los CFD incluyen: alto apalancamiento (requisito de margen reducido para controlar grandes posiciones), capacidad de operar en ambas direcciones (ganar tanto en subidas como en bajadas), y una amplia variedad de instrumentos (que incluyen acciones, divisas, oro, índices, criptomonedas, etc.).

Pero también conllevan riesgos destacados: el apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas. Los inversores deben evaluar cuidadosamente su capacidad de riesgo y evitar liquidaciones forzosas. Los CFD son más adecuados para quienes tienen experiencia en trading y pueden soportar altos riesgos.

Las acciones de EE. UU. más destacadas para seguir

El mercado de EE. UU. cuenta con más de 8000 acciones, muchas de las empresas más reconocidas a nivel mundial optan por cotizar allí para obtener mayor capacidad de financiamiento. La Bolsa de Nasdaq, en particular, es famosa por albergar gigantes tecnológicos como Apple (AAPL), Amazon (AMZN), Google y Tesla.

En salud, Johnson & Johnson (JNJ) es un fabricante global de productos de cuidado de la salud, dispositivos médicos y medicamentos, con más de 250 filiales y presencia en más de 170 países. Nvidia (NVDA) ha monopolizado el mercado de chips de IA, convirtiéndose en una de las acciones tecnológicas más populares en años recientes.

En consumo, Procter & Gamble (PG) es uno de los mayores productores mundiales de bienes de consumo diario, y fue clasificada como la décima empresa más respetada en la lista Fortune 500. Walmart (WMT) lidera el comercio minorista global. En software, Microsoft (MSFT) mantiene una posición dominante con Windows y Office.

Además, empresas chinas como Alibaba (BABA), Starbucks (SBUX) y otros líderes en servicios también cotizan en EE. UU., ofreciendo amplias opciones de inversión.

Comparación de las tres formas de inversión

Los contratos por diferencia, la compra directa y los ETFs tienen enfoques diferentes. Los CFDs se basan en la variación de precios, soportan alto apalancamiento y operaciones en ambas direcciones, con mínimos requisitos de apertura, pero son más adecuados para trading a corto plazo; la compra directa implica adquirir activos reales, requiere mantener posiciones a largo plazo, generalmente sin apalancamiento, y se beneficia en subidas de precio; los ETFs son la opción con menor riesgo, ideales para inversión a largo plazo.

Los inversores deben elegir según su capital, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión. Quienes tengan fondos pequeños y quieran aprovechar el apalancamiento para aumentar ganancias pueden considerar CFDs; quienes prefieran una estrategia conservadora y de crecimiento estable, deberían optar por la compra directa o ETFs.

Últimos consejos para principiantes

Invertir en acciones de EE. UU. no es una tarea que se logre de la noche a la mañana; requiere un estudio teórico exhaustivo y experiencia práctica. El inversor más grande de la historia, Warren Buffett, ha logrado décadas de éxito en el mercado porque ha pasado por múltiples crisis financieras, aprendiendo de cada una y formando una profunda sabiduría de inversión.

Como principiante, no busques resultados rápidos. Es fundamental dominar las reglas de negociación, los mecanismos de las cuentas y otros fundamentos teóricos, y también acumular experiencia en la práctica. Solo combinando teoría y práctica podrás mantener la calma en un mercado cambiante y convertirte en un inversor rentable y estable.