Explicación completa sobre la venta en corto de acciones: cómo obtener beneficios en mercados bajistas

Existe un error común entre los novatos en acciones: solo cuando el precio sube puedes ganar dinero, y si cae, inevitablemente perderás dinero. Pero en realidad,Como estrategia de trading madura, el short stock (shorting, short selling, short selling) permite a los inversores obtener los mismos beneficios cuando el precio de la acción cae。 Esto se aplica no solo a las acciones, sino también a todos los productos financieros como tipos de cambio, materias primas, etc., que pueden ser rentables mediante cortos. Sin embargo,El short trading es esencialmente una operación de alto riesgo, que requiere no solo un momento preciso, sino también entender el mecanismo de riesgo que hay detrás。

El principio fundamental del short trading: trading inverso de vender primero y luego comprar

En términos sencillos,Vender en corto consiste en esperar que el precio de un activo baje y obtener beneficios del margen entre vender en alto y volver a comprar en bajo。 Esto es lo opuesto a la lógica tradicional de largo plazo (comprar primero y luego vender).

El proceso operativo específico es: los inversores predicen que el precio de una determinada acción u otra forma financiera caerá, y luego acuden a la correduríaPide prestada la cantidad correspondiente de acciones o activos y véndela inmediatamente, espera a que el precio vuelva a caer al nivel predeterminado antes de esoRecompra y cierre de posiciones, el diferencial medio es el ingreso.

Tomemos un ejemplo práctico: oro(XAUUSD)Por ejemplo, si un inversor ofrece una venta corta en oro a 2.000 dólares y luego cierra la posición cuando el precio baja a 1.873 dólares y alcanza un mínimo, la diferencia de 127 dólares es un beneficio. Si la posición del inversor es mayor, el beneficio se ampliará en consecuencia.

Pero aquí hay un riesgo clave: El precio de la acción puede caer a cero como mínimo, pero el potencial al alza es teóricamente ilimitado. Por lo tanto, la operación de corto pertenece a**“Beneficio limitado, riesgo ilimitado”**Modo de intercambio. Una vez que el precio siga subiendo y el inversor no establezca un stop loss, la pérdida será incontrolable.

Condiciones de venta en corto y selección de herramientas en diferentes mercados

Mercado bursátil de Taiwán: umbrales y restricciones para la venta en corto de valores

Para vender acciones en corto en Taiwán, los inversores deben abrir una acciónCuenta de crédito bursátilLas condiciones específicas son:

• Una persona natural del país nacional con al menos 20 años
• Tener estatus de residencia fiscal en la República de China
• Abrir una cuenta durante tres meses
• Más de 10 transacciones en el último año

Al vender acciones en corto mediante préstamos de valores, los inversores pueden obtener beneficios si el precio de la acción cae tras pedir prestado y vender, pero si sube, deben recuperarlo y comprarlo.Las desventajas de la venta en corto son la asignación desequilibrada del riesgo, fuentes de valores insuficientes y altos costes。

Futuros y CFDs: herramientas de venta a corto más flexibles

En comparación con el préstamo de valores, las cuentas de futuros están inherentemente apalancadas, y tanto las cuentas largas como cortas pueden operarse. Sin embargo, los futuros tienen límites de tiempo de vencimiento y las posiciones a largo plazo deben transferirse a altos costes.

CFDs(CFD)Es una herramienta de venta en corto más conveniente en el mercado internacional, con las siguientes vantaxes:

• Tanto la larga como la corta pueden operarse, y la palanca es ajustable
• Sin límite de tiempo, sin necesidad de preocuparse por la entrega
• Sin estructura de comisión
• Amplia gama de categorías de negociación y liquidez suficiente

Las cuentas CFD tienen un umbral bajo para abrirse, requiriendo solo a quienes tengan al menos 18 años y hayan completado la verificación de identidad.

Estrategias prácticas y control de riesgos en cortos

Paso 1: Elige un objetivo con fundamentos bajistas

El short trading necesita tener una razón para caer. Los inversores deberían buscar activos que enfrenten factores bajistas significativos:

A nivel macroPor ejemplo, la política de recorte de tipos de interés conduce a la depreciación de una moneda, y el riesgo de recesión provoca que el índice caiga

A nivel de acciones individuales：

• Los ingresos corporativos continúan disminuyendo, incluso con un crecimiento negativo frecuente
• Grandes comunicados negativos, como cambios en los controladores reales, tormentas de rendimiento, etc
• Los alcistas de la industria han alcanzado su máximo y las valoraciones están sobreponderadas

Paso 2: Comprender con precisión el momento de entrada

Entra en un nivel relativamente alto en lugar de absoluto。 El criterio para juzgar el “punto alto” es: el precio actual es alto en comparación con las perspectivas futuras.

Por ejemplo, si una empresa naviera sufre un aumento desproporcionado del precio de las acciones debido a la presión de sobreoferta a largo plazo en el sector, es más apropiado vender en desventaja en este momento. Sin embargo, si los fundamentos de la empresa son buenos y los beneficios siguen creciendo, hacer short forzosamente en este momento va en contra de la tendencia y es fácil quedar limitado.

Referencia técnica: El precio de la acción no logró romper niveles de presión importantes, alcanzó un rango histórico de máximos y se activó el indicador de sobrecompra.

Caso histórico: Acciones del acero estadounidense(NYSE:X)La demanda bajó de 47,64 dólares en febrero de 2018 a 4,54 dólares en marzo de 2021, una caída de más del 100%. En una tendencia bajista tan clara, los inversores solo necesitan vender en posición corta a un nivel relativamente alto para obtener beneficios.

Paso 3: La operación a corto plazo es la base y es mejor cortar la presión

El corto no es adecuado para posiciones a largo plazo。 Cuando la venta corta de una posición se completa en cuestión de horas, o incluso sin mantener una posición durante la noche, las ventajas:

• Asegurar beneficios rápidamente
• Reducir el riesgo de pérdidas debido a reversiones del mercado
• Evitar la acumulación de costes de endeudamiento

Paso 4: Se debe establecer un stop loss estricto

Este es el método de control de riesgos más crítico en operaciones de venta en corto (short selling). Los inversores deben fijar un precio de stop-loss con antelación al realizar una orden para asegurarse de que una sola pérdida esté dentro de un rango controlable.

Paso 5: Asignar racionalmente la proporción de fondos

Debido a la escasez de oportunidades de venta en corto y a la dificultad para captar el momento, las estrategias de diversificación no son aplicables. Cuando se encuentra una oportunidad de alta tasa de ganancia, es necesario asignar razonablemente el tamaño de los fondos para asegurar que puedan resistir las pérdidas causadas por las reversiones del mercado.

Puntos clave de la operación de liberación corta

Elige objetivos de venta en corto valiosos: El beneficio del rango ordinario es limitado, y queda poco tras deducir el coste de los fondos y las comisiones de transacción. Solo merecen la pena participar aquellos que realmente tienen valor de venta en corto y suficiente margen de decadencia.

Entiende el corto en pares de divisas: Si el yen/USD sigue debilitándose desde 2021 hasta el presente, la tendencia es evidente y la tasa de victoria es alta, lo cual es adecuado para vender posiciones en corto. Pero cuando Japón acaba con tipos de interés negativos y el dólar empieza a recortar los tipos, ya no es prudente seguir vendiendo en desventaja al yen.

La conciencia del riesgo es mejor que el deseo de obtener beneficios: El mercado de valores es extremadamente arriesgado y, tanto si vas largo como corto, necesitas establecer tu propia lógica de trading. En caso de incertidumbre, no debes entrar en el mercado de forma precipitada; proteger el capital es la base y la apreciación constante es el objetivo final.

Advertencias clave: Nunca ganes dinero fuera de la cognición. El short equity parece ser un alto rendimiento, pero requiere un profesionalismo y capacidad de gestión de riesgos de los inversores extremadamente altos.