La volatilidad semanal de BTC se intensifica, competencia entre la demanda institucional en medio de una corrección técnica (Análisis semanal del 12.06-12.12)

Visión general del mercado: repetición de consolidación en máximos y rápidas correcciones

La semana pasada, Bitcoin experimentó una volatilidad que superó los $6,000. Oscilando entre $88,155 y $94,444, reflejando claramente la fluctuación del ánimo de los participantes del mercado. Actualmente, BTC se encuentra consolidando cerca de $92,605, con una tensión en la oferta y demanda entre instituciones y mineros.

Cuatro fases de la tendencia semanal de precios

Fase 1 - Ruptura a la baja del soporte (6 de diciembre)

• Reacción al alza en los rendimientos de bonos estadounidenses y fortaleza del dólar, presionando activos de riesgo en general
• Quiebre del soporte en $90,000, registrando un mínimo de $88,155
• Liberación de ventas por miedo, reforzando el impulso bajista a corto plazo

Fase 2 - Consolidación en mínimos (7-8 de diciembre)

• Movimiento cauteloso en la franja de $88,500-$89,800
• Señales técnicas de sobreventa que generan compras en niveles bajos
• Espera en el mercado antes de ingresar en niveles clave

Fase 3 - Resurgimiento alcista y ruptura (9-10 de diciembre)

• Influencia de la decisión de la Fed de reducir tasas en 25bp
• Fuerte ruptura de la resistencia en $91,000-$93,000
• Máximo de $94,444 y luego corrección a $92,000

Fase 4 - Corrección en máximos y rápida recuperación (11-12 de diciembre)

• Aumento de la presión de venta en máximos, llevando a $89,600
• Reforzamiento del soporte y rebote cercano a $93,000
• Cierre en torno a $92,000 en fase de consolidación y búsqueda de dirección

Contexto macro: cambio de política y recuperación de confianza institucional

Cambios en política monetaria y entorno de liquidez

La Reserva Federal de EE. UU. ha realizado su tercer recorte consecutivo de tasas, ajustando el rango a 3.50%-3.75%. Esta decisión envió señales positivas claras al mercado de criptoactivos. Sin embargo, se espera solo un recorte adicional en 2026, lo que mantiene en revisión la valoración del mercado.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses alcanzaron un máximo de 4.17% desde principios de octubre, impulsados por indicadores de inflación y un mercado laboral fuerte. Paradójicamente, la corrección en el mercado de bonos ha fortalecido la demanda de cobertura en activos alternativos como Bitcoin.

Señales de oferta y demanda de capital institucional

Punto de inflexión en flujos de ETF Esta semana, aproximadamente 2.16 mil millones de dólares entraron en ETFs de Bitcoin spot, aunque con flujos muy volátiles:

• Salida inicial de -0.604 mil millones de dólares(8 de diciembre)
• Entrada significativa de +1.519 mil millones de dólares(9 de diciembre)
• Máximo de entrada de +2.235 mil millones de dólares(10 de diciembre) — récord de las últimas 3 semanas
• Salida de -1.542 mil millones de dólares(11 de diciembre)

Lideraron estos movimientos firmas como Verride IBIT y Fidelity FBTC, con más de 200 millones de dólares en un solo día. Expertos interpretan esto como una “rotación entre productos(rotation)” y no como una pérdida de confianza general en los ETFs de criptoactivos.

Progreso en regulación y mainstreaming

Reino Unido: reconocimiento oficial de los criptoactivos como propiedad privada El gobierno británico ha incluido las criptomonedas y NFTs en la categoría de propiedad privada tradicional. Esto no es solo un cambio nominal; al consolidar la base legal, se reduce la barrera de entrada para instituciones y se espera una mayor confianza en el capital internacional.

Emiratos Árabes Unidos: regulación del marco del banco central La ley federal nº 6 obliga a todas las empresas relacionadas con criptos a obtener autorización del banco central. Operar sin licencia puede acarrear multas de hasta 2.72 mil millones de dólares, aunque se otorga un período de gracia hasta septiembre de 2026 para los existentes. Se interpreta como una señal de normalización del sector mediante regulación.

EE. UU.: dificultades y avances en la negociación de leyes cripto El senador republicano Morano calificó las negociaciones de la ley del mercado de criptomonedas como “bastante decepcionantes” y mencionó una audiencia de enmiendas prevista para el 17-18 de diciembre. Por otro lado, la NDAA( (Ley de Autorización de Defensa Nacional) no incluyó la prohibición de CBDC, lo que generó malestar en la oposición. La regulación sigue siendo compleja, pero las negociaciones continúan.

) Observación del entorno regulatorio en China

JP Morgan ha elevado la calificación de activos chinos a “aumentar peso”, y se observa una tendencia en la regulación de cripto en Asia. Países mineros como Paraguay fortalecen regulaciones###seguimiento de información y gestión de consumo energético(, mientras que Emiratos y Reino Unido clarifican marcos regulatorios, señalando un movimiento hacia países con regulación avanzada. Los cambios en las políticas de las principales economías, incluyendo China, influirán significativamente en la adopción futura de criptoactivos.

Análisis técnico: normalización del RSI y reconfiguración de medias móviles

) Señales del RSI

El RSI del fin de semana fue de 49.51, recuperándose claramente de los niveles cercanos a 30 en semanas previas, en estado de “sobreventa extrema”. Esto indica:

• Corrección técnica tras caídas excesivas
• Alivio temporal de la presión vendedora
• Equilibrio relativo entre fuerzas de compra y venta

Análisis de estructura de medias móviles

Precio actual###$92,605( y relación con medias móviles:

Interpretación: A corto plazo, la presión técnica se ha reducido, pero la tendencia intermedia sigue en proceso de ajuste. Para una recuperación real, se requiere superar al menos los $100,000.

) Niveles clave de soporte y resistencia

• Soporte inferior: $88,000-$90,000###varios puntos de rebote bajos(
• Resistencia intermedia: $94,000)formación de múltiples picos(
• Objetivo superior: $100,000)resistencia psicológica(
• Escenario bajista extremo: primeros $80,000

Según datos de la semana pasada, los $94,000 actúan como línea divisoria entre “ruptura o caída adicional”. La ruptura con éxito apuntaría a los $100,000, mientras que un fallo podría llevar a reentrar en la zona de $88,000.

Sentimiento del mercado: de miedo extremo a indecisión

) Evolución del índice de miedo y avaricia

Situación actual: aún en zona de miedo###29 puntos###, pero claramente en recuperación tras semanas en niveles de miedo extremo(10-20).

Implicaciones:

• La fase de ventas por pánico ha terminado
• El sentimiento de los inversores pasa de miedo a indecisión
• La existencia de miedo en sí misma indica potencial de rebote
• En presencia de noticias positivas o entrada de capital, la resiliencia psicológica será mayor

Entrada de capital institucional y principales noticias

Acumulación acelerada de Bitcoin por empresas cotizadas

Resumen de las principales tenencias de Bitcoin de las empresas la semana pasada:

1. MicroStrategy: compra adicional de 10,624 BTC(total 660,624 BTC)

   • Inversión: aproximadamente 962.7 millones de dólares
   • Precio medio: $90,615 por BTC

2. Twenty One Capital: compra adicional de 441.25 BTC(últimos 7 días)

   • Total actual: 43,514.12 BTC
   • Apoyado por Tether y SoftBank

3. Otras principales:

   • Canaan Technology: +100 BTC(total 1,730 BTC)
   • American Bitcoin Corp.: +416 BTC(total 4,783 BTC)
   • ProCap Financial: supera los 5,000 BTC
   • BNB Plus: +3,349 BNB###total 18,840 BNB(

Estas compras colectivas reflejan la recuperación de confianza institucional.

) Inclusión de cripto en finanzas tradicionales

Bank of America: comenzará en enero de 2026 a recomendar ETFs y productos de cripto a clientes de gestión patrimonial. Esto implica un paso más allá de la simple operativa, consolidándose como una herramienta de asignación de inversión formal.

( Opiniones y perspectivas de analistas

JP Morgan: si la tendencia de negociación de Bitcoin se asemeja a la del oro, el precio podría llegar a $170,000 el próximo año.

Informe de 21Shares 2026:

• Bitcoin transita de ciclo de 4 años a activo macro maduro
• Gestión de activos en ETPs cripto: de $25 mil millones a $40 mil millones
• Oferta de stablecoins: de $30 mil millones a $100 mil millones
• Valor total bloqueado en activos del mundo real)RWA(: de $35 mil millones a más de $500 mil millones

Analista chino: “Se espera que Bitcoin suba a la franja de $103,500-$112,500 en el próximo mes, aunque con alta volatilidad en el proceso”, afirmó.

Conclusión: punto de inflexión hacia recuperación tras corrección

La semana pasada, Bitcoin mostró una volatilidad superior a $6,000, evidenciando cambios bruscos en el sentimiento del mercado. Sin embargo, un análisis profundo revela varias señales positivas:

1. Compra institucional en niveles bajos: flujos en ETFs y acumulación de empresas continúan.
2. Claridad regulatoria: Reino Unido, Emiratos Árabes Unidos y otros avanzan en la incorporación legal de criptoactivos.
3. Estabilización del sentimiento: la transición de miedo extremo a indecisión indica que el fondo del mercado se acerca.
4. Mejoras macroeconómicas: ciclo de recortes de tasas y expectativas de liquidez favorecen activos de riesgo.
5. Resiliencia del ecosistema minero: el hash rate sigue alcanzando nuevos récords, mostrando crecimiento estructural.

A corto plazo, los niveles de resistencia en $94,000 y $100,000 son clave, pero en el medio plazo, la tendencia de compra institucional y la regulación clara apuntan a una recuperación fortalecida. El precio actual de BTC en $92,720 se interpreta como una fase inicial de rebote tras corrección, con expectativas de subir en el próximo mes a la franja de $103,500-$112,500.