«Venta en Estados Unidos» acelera y el precio del oro alcanza un nuevo máximo, mientras que Bitcoin entra en una fase de ajuste

Mientras los mercados financieros mundiales tiemblan ante la incertidumbre en las políticas relacionadas con EE. UU., el precio del oro alcanzó un máximo histórico de 4,888 dólares, elevando significativamente su valor. Al mismo tiempo, el mercado de criptomonedas también experimenta una gran volatilidad, especialmente debido a un cambio en la estrategia financiera centrada en Estados Unidos que está generando ondas en todo el mercado. Los participantes del mercado están atentos a cuánto durará esta volatilidad originada en EE. UU.

El centro de la confusión en los mercados mundiales: “Venta en EE. UU.” y el ascenso del precio del oro

El 20 de enero, la caída repentina de los bonos a largo plazo de Japón provocó una gran volatilidad en los mercados financieros globales. Debido a preocupaciones por los planes de expansión fiscal, el rendimiento de los bonos a 40 años cayó a su nivel más bajo en la historia, en torno al 4%. Este movimiento se propagó rápidamente a los mercados estadounidenses, donde el S&P 500 cayó un 2.1%, borrando completamente las ganancias del inicio de año. Se formó un patrón de “venta en EE. UU.” en el que la presión de venta afectó simultáneamente al dólar, a los bonos estadounidenses y a las acciones estadounidenses.

En medio de este ambiente de aversión al riesgo, el capital se desplazó rápidamente hacia activos duros. Inversores de todo el mundo acudieron al oro, agotando las existencias en muchas refinerías. Destaca especialmente el anuncio del Banco Central de Polonia, que aprobó la compra de 150 toneladas de oro, simbolizando un aumento en la demanda de activos duros a nivel de bancos centrales. Como resultado, el precio del oro spot superó por primera vez los 1,480 dólares por onza, alcanzando un máximo histórico de 4,888 dólares en un momento dado.

En este contexto, varios grandes fondos de pensiones y fondos de inversión también aceleran sus movimientos. El fondo de pensiones danés AkademikerPension anunció que venderá sus bonos estadounidenses antes de fin de mes, debido a preocupaciones por el riesgo crediticio derivado de las políticas estadounidenses. Según estimaciones de Citigroup, un fondo de riesgo de paridad podría verse obligado a vender hasta 130 mil millones de dólares en bonos, lo que refleja la tensión en el mercado.

Bitcoin, la lucha por el soporte técnico se intensifica

El precio actual de Bitcoin es de 89.54K (aproximadamente 89,540 dólares). En los últimos días, se ha visto una lucha por mantener el nivel psicológico de 90,000 dólares. En un momento, cayó a 87,790 dólares, borrando todas las ganancias del año hasta ese momento.

A pesar de ello, muchos analistas mantienen una postura optimista. El trader Il Capo afirma que el nivel actual es un soporte clave y que, si se mantiene, el próximo objetivo sería los 100,000 dólares. El analista Astronomer señala que, aunque hay presión de venta por órdenes de stop-loss, el gráfico semanal muestra que se está formando un fondo, con un objetivo en el rango de 95,000 a 112,000 dólares.

Por otro lado, hay voces cautelosas. El trader veterano Peter Brandt advierte que una caída desde los 98,000 dólares podría llevar el precio por debajo de los 60,000 dólares. Considera que el precio medio de compra de MicroStrategy, en 75,979 dólares, es un nivel psicológico importante y que, si se rompe, se debe estar preparado para una caída adicional.

El dato más fuerte a favor de una tendencia alcista es la data en cadena. Según Santiment, las direcciones de grandes tenedores (ballenas) que poseen entre 10 y 1 millón de BTC han aumentado en más de 36,000 BTC en los últimos 9 días. Esto indica una divergencia alcista respaldada por el “dinero inteligente”. El analista Garrett señala que la situación difiere de 2022, cuando la entrada de inversores institucionales a través de ETFs apoyaba la tendencia, y descarta una visión bajista.

Ethereum, la línea de defensa en los 2,800 dólares está siendo puesta a prueba

El precio actual de Ethereum es de 3.02K (aproximadamente 3,020 dólares). La lucha por mantener el nivel de 2,900 dólares continúa, con desarrollos técnicos complejos.

El analista Krugman destaca que ETH no pudo superar los 3,450 dólares, y que el patrón bajista en el gráfico semanal sigue vigente. La zona de 2,700 a 2,800 dólares es vista como un soporte clave. Si se rompe, el precio podría caer hasta 1,700 dólares.

Por otro lado, Harvey Hunter ofrece una perspectiva diferente. Analiza que ETH está formando un triángulo simétrico en un plazo de 2 meses y que, si mantiene el soporte actual y logra superar los 3,350 dólares, podría rebotar hacia su máximo histórico de 4,800 dólares.

Es importante tener en cuenta la advertencia de Arthur Hayes: si el índice MOVE supera los 130 debido a la crisis de deuda en Japón, los activos de riesgo como ETH podrían experimentar una corrección dolorosa en el proceso de desapalancamiento. Esto implica que el escenario técnico actual puede cambiar drásticamente dependiendo del deterioro macroeconómico global.

Solana y las memecoins: un cambio de protagonistas que divide al mercado

Solana ha caído a 127.50 dólares, pero los datos en cadena muestran movimientos interesantes. La oferta en exchanges ha bajado a niveles no vistos en 2 años, mientras que las direcciones que poseen entre 1,000 y 10,000 SOL han aumentado considerablemente, señalando una acumulación por parte de ballenas.

Por otro lado, la combinación de política y memes ha abierto un nuevo escenario de especulación. Un tuit de la cuenta oficial de la Casa Blanca diciendo “los memes continúan” fue retuiteado por He Yi, cofundadora de Binance. Como resultado, la capitalización de mercado de “$memes” en la cadena BSC alcanzó un pico de 20 millones de dólares, evidenciando una diversificación en el interés sectorial.

Datos del mercado que muestran la magnitud de la confusión y la corrección

El volumen de liquidaciones en 24 horas alcanzó aproximadamente 760 millones de dólares, afectando a unas 140,000 operaciones. Las liquidaciones en BTC sumaron 297 millones y en ETH, 261 millones, evidenciando una fuerte presión en los principales activos.

También se observa una salida de fondos de los principales ETFs de spot. El ETF de Bitcoin perdió 483 millones de dólares, el de Ethereum, 230 millones, y el ETF de XRP, 53 millones.

El índice de miedo y codicia cayó a 24, en nivel de “pánico”. El índice VIX se disparó a niveles no vistos desde noviembre del año pasado, reflejando nerviosismo en el mercado. Sin embargo, algunos ETFs relacionados con Solana registraron entradas por unos 3.08 millones de dólares, mostrando cierta diversificación en las decisiones de inversión.

Puntos clave a seguir

Mientras no se resuelva la incertidumbre macroeconómica global, la volatilidad del mercado probablemente se mantendrá elevada. La evolución de los rendimientos de los bonos japoneses, las políticas fiscales y monetarias de EE. UU., y el movimiento del precio del oro seguirán influyendo en la dirección del mercado de criptomonedas.

En el plano técnico, la atención está puesta en si Bitcoin puede defender los niveles de 75,979 dólares y 90,000 dólares, y si Ethereum logrará mantener los 2,800 dólares. La balanza entre las señales de compra de los grandes tenedores en cadena y la presión de liquidaciones que refleja el miedo extremo será clave para determinar los movimientos futuros.