La fortaleza del sector tecnológico impulsa el mercado a máximos de varias semanas — S&P 500 símbolo del impulso alcista

Los principales índices bursátiles de EE. UU. cerraron con fuertes ganancias el miércoles, concentrando la fortaleza en las acciones relacionadas con la tecnología. El S&P 500 subió +0.81% para alcanzar un máximo en 1.5 semanas, mientras que el Nasdaq 100 registró el mejor rendimiento con una ganancia de +1.41% para llegar a un máximo en 2 semanas. El Dow Jones Industrial Average aumentó +0.63%, reflejando una participación más amplia del mercado en la subida del día. Los futuros del E-mini S&P 500 de marzo subieron +0.81%, y los futuros del E-mini Nasdaq de marzo se dispararon +1.41%, señalando un impulso continuo de cara a la siguiente sesión de negociación. La fortaleza del mercado en el día sirvió como símbolo de confianza de los inversores en los fundamentos del sector tecnológico, especialmente tras la demostración de resiliencia renovada de las empresas relacionadas con la inteligencia artificial después de cierta incertidumbre reciente en el mercado.

Acciones de IA y Tecnología impulsan la fortaleza del mercado

El principal catalizador de la fortaleza del mercado el miércoles surgió de avances positivos en el sector de la IA. Anthropic PBC, una destacada startup de IA, tranquilizó al mercado al anunciar que sus nuevas herramientas de IA para el software de agente Claude Cowork se integrarán con los sistemas existentes en lugar de desplazarlos, una preocupación clave que había afectado el sentimiento de los inversores en las sesiones recientes. Este mensaje alivió los temores sobre posibles interrupciones y generó entusiasmo generalizado en las acciones tecnológicas.

Las empresas de semiconductores y de infraestructura de IA lideraron el avance, demostrando una fortaleza particular. Applied Materials subió más del +4%, mientras que Marvell Technology añadió más del +3%. Micron Technology, KLA Corp y ARM Holdings Plc cerraron con más del +2%, reflejando señales de fuerte demanda de equipos y componentes relacionados con chips. El sector de semiconductores en general, incluyendo Western Digital y Seagate Technology Holdings, subió más del +6% y +7% respectivamente, indicando que los participantes del mercado ven al sector bien posicionado para una expansión sostenida de la infraestructura de IA.

Las acciones de software y tecnología empresarial fueron otro símbolo de la fortaleza del mercado del día. Thomson Reuters lideró las ganancias en software con un +10%, mientras que Intuit subió más del +6%. Empresas de análisis de datos e infraestructura, como Datadog (+5%), Palantir Technologies (+3%) y Cadence Design Systems (+3%), también contribuyeron significativamente a la subida. Salesforce y CrowdStrike, ambos proveedores de software empresarial, ganaron más del +3%, mientras que Microsoft y Atlassian terminaron con más del +2%.

Expectativa de ganancias de Nvidia y optimismo en IA

Los participantes del mercado mantuvieron un optimismo elevado respecto a los resultados de ganancias de Nvidia, que se publicarán después del cierre del miércoles, con estimaciones de Bloomberg pronosticando ingresos del cuarto trimestre de 65.910 millones de dólares. Los informes de la compañía suelen ser un indicador clave de la demanda de hardware de IA en el sector tecnológico. Esta confianza anticipada fortaleció la fortaleza en el sector de semiconductores durante toda la sesión, ya que los inversores se posicionaron esperando una demanda robusta por capacidades de procesamiento de IA.

Acciones relacionadas con criptomonedas se disparan por la fortaleza de Bitcoin

Bitcoin mostró una fortaleza significativa el miércoles, con una subida de más del +7%, lo que repercutió en los mercados bursátiles, ya que las acciones expuestas a las criptomonedas subieron con fuerza. Esto sirvió como un claro símbolo de que la apetencia por el riesgo está regresando a los mercados. Coinbase Global, un importante operador de intercambio de criptomonedas, subió más del +13% en la sesión. MicroStrategy, que mantiene Bitcoin como componente central de su estrategia corporativa, avanzó más del +8%, mientras que empresas mineras de criptomonedas como Marathon Digital Holdings (+6%), Galaxy Digital Holdings (+5%) y Riot Platforms (+3%) registraron ganancias sustanciales.

Resultados corporativos superan expectativas — símbolo de resiliencia económica

La temporada de resultados del cuarto trimestre se acercaba a su fin el miércoles, con más del 90% de las empresas del S&P 500 reportando resultados. La trayectoria de ganancias ha brindado un apoyo sustancial a las acciones, con el 74% de las 453 empresas que reportaron superando ampliamente las expectativas del consenso. Según Bloomberg Intelligence, se espera que el crecimiento de las ganancias del S&P 500 alcance +8.4% en el cuarto trimestre, lo que representa el décimo trimestre consecutivo de expansión de ganancias interanual. Incluso excluyendo a las mega-cap tech conocidas como las Magnificent Seven, se proyecta que las ganancias del cuarto trimestre aumenten +4.6%, demostrando que la fortaleza del mercado no se limita solo a las grandes empresas.

Axon Enterprise ejemplificó la dinámica de fortaleza en ganancias, subiendo +17% para liderar las ganancias del S&P 500 y Nasdaq 100 tras reportar ganancias ajustadas por acción de 2.15 dólares en el cuarto trimestre, muy por encima del consenso de 1.56 dólares. Circle Internet Group saltó +35% tras reportar ingresos totales y reservas de 770 millones de dólares en el cuarto trimestre, superando el consenso de 747 millones. Cava Group avanzó +26% tras pronosticar que las ventas comparables de restaurantes para todo el año aumentarán entre +3% y +5%, por encima del consenso de +2.75%.

Viento en contra: retroceso de constructores de viviendas y bienes de consumo básicos

A pesar de la fortaleza general del mercado en la sesión del miércoles, ciertos sectores enfrentaron vientos en contra. Las acciones de construcción de viviendas retrocedieron por la decepción de que el discurso del Estado de la Unión del presidente Trump el martes por la noche no introdujo nuevas iniciativas de apoyo al mercado de la vivienda. Lennar y PulteGroup cayeron más del -4%, mientras que D.R. Horton bajó más del -5%. KB Home y Toll Brothers también retrocedieron, perdiendo más del -2% y -1% respectivamente.

Los productores de bebidas alcohólicas cayeron significativamente después de que Diageo PLC, el principal fabricante mundial de bebidas premium como Guinness y Johnnie Walker, redujera su guía de ventas citando debilidad continua en las condiciones del mercado estadounidense. Brown-Forman Corp cayó más del -7%, Molson Coors Beverage bajó más del -4%, y Constellation Brands cayó más del -3%, reflejando preocupaciones más amplias sobre las tendencias de gasto del consumidor en el segmento discrecional.

Incertidumbre política y riesgos geopolíticos siguen siendo consideraciones del mercado

El discurso del Estado de la Unión del presidente Trump reiteró su compromiso con las políticas arancelarias. La administración implementó un nuevo arancel global del 10% el martes, tras la decisión de la Corte Suprema de rechazar un marco arancelario recíproco anterior. Posteriormente, el presidente indicó una posible escalada a un arancel global del 15%, con funcionarios de la administración señalando que las órdenes de implementación formal están en desarrollo, aunque el momento aún no está claro. La tarifa base del 10% opera bajo la Sección 122 de la Ley de Comercio de 1974, que permite al presidente imponer aranceles por 150 días sin aprobación del Congreso.

Las tensiones geopolíticas representan un riesgo constante para las valoraciones bursátiles. El martes por la noche, el presidente Trump afirmó que los funcionarios iraníes están “nuevamente persiguiendo sus siniestras ambiciones nucleares”, lo que generó especulaciones en el mercado sobre una posible acción militar de EE. UU. contra Irán en el corto plazo. Las discusiones nucleares entre EE. UU. e Irán están programadas para reanudarse el jueves en Ginebra, y el ministro de Relaciones Exteriores de Irán, Araghchi, indicó que hay una “buena oportunidad” de resolución diplomática. El presidente había mencionado previamente que permitiría aproximadamente de 10 a 15 días para las negociaciones antes de considerar alternativas militares.

Tasas de interés y dinámica del mercado de bonos del Tesoro

Los mercados de bonos del Tesoro enfrentaron presión el miércoles debido al repunte general del mercado de acciones y a la menor demanda de refugio seguro. Los bonos del Tesoro a 10 años de marzo retrocedieron, bajando 4 ticks, aunque el rendimiento a 10 años subió +1.9 puntos base hasta 4.048%. Una subasta débil de bonos del Tesoro contribuyó a la presión vendedora, con la emisión de bonos a 5 años por 70 mil millones de dólares recibiendo una relación bid-to-cover de 2.32, por debajo del promedio de 2.37 en las 10 subastas anteriores.

Los mercados de bonos gubernamentales europeos mostraron resultados mixtos. El rendimiento del bund alemán a 10 años permaneció sin cambios en 2.701%, mientras que el rendimiento del gilt del Reino Unido a 10 años subió +1.1 puntos base a 4.317%. El índice de confianza del consumidor GfK de Alemania para marzo cayó inesperadamente 0.5 puntos hasta -24.7, por debajo de las expectativas de un aumento a -23.0. Los mercados de swaps descuentan actualmente una probabilidad del 2% de una reducción de 25 puntos base en la tasa del Banco Central Europeo en su reunión del 19 de marzo.

Datos económicos y tendencias del mercado hipotecario

Las solicitudes de hipotecas mostraron una modesta fortaleza, con un aumento del +0.4% en las solicitudes de hipotecas en EE. UU. para la semana finalizada el 20 de febrero. El subíndice de refinanciamiento de hipotecas tuvo un rendimiento más fuerte, avanzando +4.1%, aunque las solicitudes de hipotecas para compra retrocedieron -4.7%. La tasa promedio de hipoteca fija a 30 años bajó 8 puntos base a 6.09%, alcanzando un mínimo de casi 3.5 años y mejorando respecto al 6.17% de la semana anterior.

El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, comentó el miércoles sobre la dirección de la política monetaria, afirmando que la tasa de fondos federales se encuentra cerca de niveles neutrales y bien calibrada para equilibrar los riesgos de empleo e inflación. La valoración del mercado actualmente descuenta solo un 2% de probabilidad de una reducción de 25 puntos base en la próxima reunión del 17-18 de marzo.

Próximos catalizadores del mercado

Los participantes del mercado están muy atentos a los informes de ganancias corporativas y datos económicos programados para esta semana. Después del cierre del miércoles, Nvidia reportará resultados trimestrales. El jueves se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, que se espera aumenten en +10,000 hasta 216,000. El viernes se dará a conocer el informe PMI de Chicago de febrero, con una caída prevista de 1.8 puntos hasta 52.2.

Movimientos destacados en acciones individuales

Más allá de los movimientos sectoriales amplios, varias acciones individuales tuvieron un rendimiento destacado o decepcionante. Oracle subió más del +1% tras que Oppenheimer mejorara su recomendación a outperform desde perform, con un precio objetivo de 185 dólares. Albemarle saltó más del +4% liderando a los productores de litio tras que Zimbabue anunciara la suspensión de exportaciones de concentrados de litio y minerales en bruto.

En el lado negativo, GoDaddy cayó más del -14% para liderar las pérdidas del S&P 500 tras guiar ingresos anuales de 5.20 a 5.28 mil millones de dólares, con el punto medio por debajo del consenso de 5.28 mil millones. CoStar Group cayó más del -8% liderando las caídas del Nasdaq 100 tras pronosticar ganancias ajustadas por acción de 16 a 19 centavos en el primer trimestre, muy por debajo del consenso de 25 centavos. MercadoLibre retrocedió más del -8% tras indicar una asignación sustancial de capital para desarrollar herramientas de IA propietarias, lo que generó preocupaciones sobre márgenes entre los inversores. Lowe’s cayó más del -5% tras guiar ganancias ajustadas por acción de 12.25 a 12.75 dólares para 2027, por debajo del consenso de 13.00. Oddity Tech Ltd cayó más del -49% tras proyectar que los ingresos del primer trimestre de 2026 se contraerán -30% interanualmente, mientras que Kinsale Capital Group cayó más del -2% tras una rebaja de BMO Capital Markets a underperform.

Fortaleza en mercados internacionales

Los mercados de acciones globales participaron en la fortaleza general observada en las acciones de EE. UU. El Euro Stoxx 50 alcanzó un nuevo máximo histórico, cerrando +0.93% en la sesión. La Bolsa de Shanghai de China subió a un máximo en 3.5 semanas y finalizó +0.72% más alta. El índice Nikkei 225 de Japón subió a un máximo histórico y se disparó +2.20%, reflejando la fortaleza global que se extiende más allá de los mercados estadounidenses.

El rendimiento de hoy en los mercados fue un claro símbolo de la renovada confianza de los inversores en las narrativas de crecimiento impulsadas por la tecnología, respaldada por una sólida fortaleza en las ganancias y un optimismo a futuro respecto a la implementación de infraestructura de inteligencia artificial. La convergencia de sorpresas positivas en las ganancias, la reducción de preocupaciones sobre la disrupción de IA y la fortaleza técnica en varios índices principales caracterizaron una sesión donde el impulso del sector tecnológico llevó a los índices del mercado general a ganancias notables.