$CRDO sube, $LITE, $COHR baja, mientras $AVGO pone peso detrás del cobre adjunto

Broadcom (AVGO) participó en el debate entre ópticas empaquetadas y conexiones intermedias basadas en cobre para racks de procesadores a mayor escala y ha apoyado firmemente al cobre—por ahora.
Tan dijo que la compañía está “realmente muy, muy en una posición única” para ayudar a sus clientes y a aquellos que simplemente usan GPUs de propósito general (como las que fabrica Nvidia (NVDA)) en lo que respecta a redes, a través del cobre.
“Si estás ejecutando—intentando crear LLMs y ejecutando—creando tus propios centros de datos de IA y diseñándolos, arquitecturándolos, realmente quieres dominios o clústeres cada vez más grandes—y realmente quieres conectar XPUs a XPUs directamente donde puedas,” dijo Tan en la llamada de resultados de Broadcom. “Y la mejor manera de hacerlo es usar cobre de conexión directa. Esa es la menor latencia, menor consumo de energía y menor costo. Así que quieres seguir haciendo eso, especialmente en escalamiento, tanto como sea posible. En escalamiento horizontal, ya pasamos esa etapa. Usamos óptica. Está bien. Pero estoy hablando de escalar en un rack, en un dominio de clúster. Realmente quieres usar cobre de conexión directa tanto como puedas.”
Ha habido un optimismo significativo sobre las ópticas empaquetadas, lo que ha beneficiado a Lumentum (LITE) y Coherent (COHR) con movimientos importantes en sus respectivas cotizaciones en los últimos tiempos. Sin embargo, Tan dijo que aunque Broadcom es “el líder” en ópticas empaquetadas, el cobre sigue siendo la mejor opción para conectar racks más grandes.
“Podemos hacerlo con cobre, y podemos empujar los límites de 100G a 200G e incluso 400,” añadió Tan. “Ahora tenemos SerDes que funcionan a 400G y pueden cubrir distancias en un rack para usar cobre. Todo lo que intento decir es que no necesitas ir tras objetos brillantes y relucientes llamados CPOs, incluso cuando somos líderes en CPOs. Los CPOs llegarán en su momento, no este año, quizás no el próximo, pero en su momento.”
Credo Technologies (CRDO), que fabrica cables eléctricos activos usando conexiones intermedias basadas en cobre, subió más del 8% en operaciones previas a la apertura del mercado. Lumentum y Coherent cayeron un 4% y un 5%, respectivamente.
$NVDA invertido $2B en acciones en Lumentum y Coherent a principios de esta semana, mientras el gigante de las GPU continúa asegurando su cadena de suministro.