¿Reversión de BTC o una trampa alcista?

¿Lo mismo pregunto, todavía estás por aquí, MaJi? Es simplemente el rey de las inversiones en contra, ¡una explosión infinita de liquidaciones, realmente no puedo dejar de reír!

La reversión es una verdadera inversión de tendencia, el inducir a la compra es solo una estrategia de los grandes para manipular y atraer a todos a entrar, y luego de inmediato lanzan una caída para recoger las ganancias. Cada persona tiene su propia opinión, no hay una respuesta absoluta correcta o incorrecta.

Hoy nos centraremos en entender claramente tres cosas:

Primero, ¿por qué de repente BTC ha rebotado últimamente?

Segundo, ¿en qué etapa se encuentra actualmente el mercado?

Tercero, ¿los fondos principales están comprando con dinero real o solo están creando una trampa para inducir a la compra?

Para juzgar si el mercado es real o falso, primero hay que entender: ¿cuál es la causa principal de esta subida?

El mayor factor macroeconómico reciente es la escalada del conflicto entre EE. UU. e Irán.

Al principio, la reacción del mercado fue muy directa: las acciones y las criptomonedas cayeron en toda línea, las bolsas de EE. UU., Corea y Japón se desplomaron colectivamente, el índice KOSPI de Corea incluso se detuvo dos veces con circuit breaker, y el pánico se intensificó al máximo.

Luego, entramos en la segunda fase: los fondos comenzaron a buscar activos refugio, lo que llamamos refugios alternativos.

Tras liberar el pánico, una parte del capital empezó a reasignar en BTC, y este movimiento fue casi idéntico al de 2022 cuando estalló el conflicto entre Rusia y Ucrania: primero una gran caída, luego un rebote.

¿Pueden ver la gráfica que compartí? Esta recuperación tiene una característica clave: el volumen de transacciones se disparó, y los cambios en la cantidad de posiciones abiertas también son muy evidentes. Es dinero real entrando y abriendo posiciones, no una subida falsa para inducir a la compra.

Además, observando el flujo de fondos en los ETF, también se puede ver claramente que el dinero está entrando.

En realidad, la ley del mercado es así: cuando el pánico extremo se libera, es más fácil que ocurra un rebote, porque la mayoría de los cortos ya han sido liquidados y la presión de venta se ha eliminado por completo.

Aquí hay que advertir: un rebote ≠ un cambio de tendencia, ¡son cosas completamente diferentes!

Por lo tanto, lo que debemos analizar ahora es algo aún más fundamental: la estructura del mercado.

Desde la perspectiva estructural, el estado actual de BTC es muy claro: está en una fase de rango lateral.

El rango principal de fluctuación en el mercado actualmente está entre aproximadamente 63,000 y 73,000, una tendencia de amplitud amplia y típica de consolidación.

Esta etapa es crucial para las instituciones, porque es el período clave para la rotación y redistribución de las fichas.

En pocas palabras: hay quienes están vendiendo y saliendo, y otros que están comprando y entrando, y el precio de BTC oscila en este juego de poder. Todo depende de los movimientos de las fichas: si están acumulando o limpiando la posición, todo se decide en esa dinámica.

En este momento, hay un dato que se vuelve fundamental para juzgar: la distribución de fichas, es decir, la parte formada por las columnas azules y naranjas en la gráfica, que permite ver directamente el costo promedio de la mayoría de las posiciones en el mercado.

Comparando la estructura de fichas en dos períodos recientes, se puede notar que son muy similares en forma, ambas con múltiples picos.

Una estructura de múltiples picos generalmente indica que: las fichas en el mercado están en rápida rotación, y las divergencias entre compradores y vendedores aún son muy grandes.

Aquí hay dos señales clave a seguir muy de cerca:

Primero, la zona de concentración de fichas en la segunda fase es más estrecha que en la primera. Como complemento, la parte oscura representa el 50% de las fichas concentradas, y si esa zona se estrecha, significa que el consenso del mercado se está fortaleciendo lentamente.

Segundo, el rango de concentración del 50% de fichas en la segunda fase se ha desplazado hacia arriba. En una tendencia normal de corrección, el centro de gravedad de las fichas debería desplazarse hacia abajo, pero ahora se ha desplazado hacia arriba, lo que indica una estructura de corto plazo con tendencia algo más fuerte.

Voy a explicar también el uso básico de la distribución de fichas, para que los principiantes puedan entender rápidamente:

Cuando el precio está por encima del pico de fichas, ese pico actúa como soporte;

Cuando el precio está por debajo del pico de fichas, ese pico actúa como resistencia.

Por ejemplo, en la gráfica, el pico de fichas en la parte inferior, que está rodeado, es un soporte fuerte; y el pico en la parte superior, señalado por la flecha, es una resistencia fuerte.

La distribución de fichas en diferentes marcos temporales no es la misma. La función exclusiva de AiCoin PRO permite ver la distribución de fichas en diferentes períodos, ya sea en su totalidad o seleccionando un rango de tiempo específico para analizar.

Ahora pasemos a lo más importante: el comportamiento real del dinero principal.

Para determinar si esta subida es verdadera o falsa, lo fundamental es una cosa: ¿los grandes fondos están comprando o no?

Miren la gráfica: durante esta subida, en varias plataformas principales, los fondos principales colocaron muchas órdenes de venta limitadas de gran tamaño, que representan niveles de resistencia reales.

¿Y qué pasó? ¡Fueron completamente absorbidas por el dinero en compra activa! La fuerza de compra fue muy fuerte, y las órdenes de venta de los fondos principales se fueron consumiendo continuamente, sin que el precio retrocediera. Esto es un signo típico de fortaleza.

Veamos otro dato clave: la conducta de compra activa de los fondos principales.

En la gráfica, los círculos verdes representan órdenes de mercado.

En este período, lo más destacado es que: las compras de mercado de los fondos principales son mayores que las ventas de mercado, lo que indica que hay grandes fondos comprando activamente.

Hay que saber que las operaciones de los minoristas generalmente no usan órdenes de mercado de forma continua (porque las comisiones y el deslizamiento no son rentables), y estas órdenes de mercado de gran tamaño en la gráfica, que superan los 1 millón de dólares en spot, corresponden a grandes inversores y fondos principales, con comportamientos de dinero real.

Resumiendo las acciones de los fondos principales:

Las órdenes de venta limitadas colocadas por los fondos principales son consumidas pasivamente, mientras que ellos mismos compran activamente con órdenes de mercado. Esto se puede entender claramente como: ¡los fondos principales están en plena acción para captar fichas!

Además, el seguimiento de las órdenes limitadas y las transacciones de los fondos principales, así como las operaciones de mercado, se puede hacer usando nuestros indicadores PRO.

Otra técnica de análisis consiste en observar si en el mismo nivel de precio hay grandes órdenes de igual monto que se colocan y cancelan con frecuencia.

Si se cumple esta característica y las órdenes aparecen y desaparecen en poco tiempo, generalmente son órdenes de señuelo, que se pueden identificar claramente en la vista de órdenes de señuelo.

Al combinar todos estos datos: la estructura de fichas + las transacciones de los fondos principales, se puede obtener un juicio claro.

Mi opinión es muy clara: esta subida es un rebote, no un cambio de tendencia.

Sigo manteniendo la misma postura de la semana pasada: la tendencia general no ha cambiado.

Hay dos puntos clave en la lógica principal:

Primero, el centro de gravedad de las fichas se está desplazando hacia arriba, lo que indica que la estructura del mercado no se ha deteriorado.

Segundo, las compras de mercado de los fondos principales están en aumento, lo que demuestra que hay dinero real en proceso de aceptación.

Por lo tanto, la caracterización actual del mercado es: rebote estructural + prueba de la resistencia superior por parte de los fondos principales.

Esta noche, debemos prestar atención a dos señales principales:

Primero, si el centro de gravedad de las fichas continúa desplazándose hacia arriba;

Segundo, si los fondos principales siguen comprando activamente.

El nivel clave es 74,000 dólares, y arriba hay un gap en CME entre 78,000 y 81,000 dólares.

Si BTC logra superar eficazmente los 74,000 dólares, tendrá la oportunidad de avanzar hacia esa zona del gap.