Cboe lanza un marco innovador para mercados de predicción, introduciendo el mecanismo de «beneficio parcial»

Según informó Mars Finance, el 9 de marzo, Cboe Global Markets anunció hoy que lanzará un marco innovador para productos de mercado predictivo, que rompe con las limitaciones de los contratos binarios tradicionales de “sí/no” o “todo o nada”, e introduce un mecanismo de “rango de beneficios parcial”. Bajo este nuevo marco, los contratos ofrecerán tres resultados potenciales: 0 dólares, beneficios parciales dentro de un rango o 100 dólares en su totalidad. El primer producto está previsto para su lanzamiento en el segundo trimestre de 2026 e incluirá contratos de predicción del mini índice S&P 500, permitiendo a los operadores expresar sus opiniones sobre el cierre diario del mercado de valores de EE. UU., pudiendo adoptar posiciones tradicionales de “sí/no” o aprovechar las nuevas posiciones de “rango de beneficios” para obtener retornos parciales cuando la dirección sea correcta, sin necesidad de acertar exactamente el objetivo. JJ Kinahan, director de expansión minorista y productos de inversión alternativa de Cboe, afirmó: “La visión del mundo real no siempre es binaria. Nuestro modelo más sofisticado busca recompensar juicios fundamentados, incluso si el operador acierta solo en términos generales.” Este producto está empaquetado en una estructura de opciones tradicional, se liquida en efectivo, se listará en la Bolsa de Opciones de Cboe y será compensado de manera centralizada por OCC. La valoración se basa en el mercado de opciones SPX, el más profundo y líquido a nivel mundial, permitiendo a los clientes beneficiarse de la transparencia, liquidez y mecanismos de protección de los mercados de valores regulados. Es posible que Cboe extienda este marco a más índices o acciones en el futuro.