La explosión de demanda de servidores de inteligencia artificial y la escasez de suministro de semiconductores de memoria persistirán al menos hasta la segunda mitad de 2024

La explosiva demanda de servidores de inteligencia artificial se espera que cause una escasez de suministro de semiconductores de memoria que dure al menos hasta la segunda mitad del próximo año. El aumento de los precios de la memoria, derivado de esto, probablemente ejercerá presión adicional sobre la rentabilidad de la industria de tecnología de la información, incluyendo teléfonos inteligentes y PC.

El analista de Counterpoint Research, Huang Mincheng, predijo en un seminario en línea: “No es probable que haya una oferta significativa antes de la segunda mitad de 2027”, “Las nuevas fábricas de semiconductores deberán comenzar a operar alrededor de finales del próximo año para poder resolver la escasez”. Actualmente, la demanda de semiconductores de memoria, especialmente de DRAM para servidores y memoria de alta ancho de banda, está dominada principalmente por grandes empresas de la nube (proveedores a gran escala) y fabricantes de GPU como Nvidia.

En el primer trimestre de este año, los precios contractuales de semiconductores de memoria aumentaron entre un 130% y un 180% después del Año Nuevo Lunar, mostrando una tendencia de aumento sin precedentes. En particular, las ventas de DRAM para servidores y HBM ya representan el 60% del mercado total, y factores externos como la guerra en Oriente Medio también han contribuido al crecimiento de la demanda. Por otro lado, el aumento explosivo de los precios de la memoria también presiona a los fabricantes de dispositivos como teléfonos inteligentes, y se espera que la proporción del costo de la memoria en los componentes aumente a la mitad, lo que afectará gravemente la rentabilidad de las pequeñas y medianas empresas.

En cuanto a la oferta, la incertidumbre sigue siendo alta. Dado que los límites en los procesos de fabricación extremadamente finos dificultan la mejora de la productividad, se requiere una inversión de aproximadamente 150 billones de won coreanos para asegurar nuevas salas limpias y equipos. Aunque Samsung Electronics y SK Hynix planean invertir entre 80 y 90 billones de won en equipos, se considera que esto aún no es suficiente para satisfacer la demanda actual.

A largo plazo, la competencia de las empresas chinas de memoria también puede convertirse en una variable importante. Se espera que en los próximos años, Changxin Memory de China aumente su participación en el mercado de DRAM a dos dígitos, y Yangtze Memory Technologies también amplíe su influencia en el mercado de NAND Flash. Bajo esta tendencia, si la voluntad de compra de los proveedores a gran escala continúa, es probable que la escasez de suministro persista y sea difícil de resolver fácilmente.