Recientemente he visto que muchas personas preguntan sobre la liquidez, así que he decidido organizar y compartir mi comprensión con todos.

Hablando de liquidez, muchas personas quizás hayan oído hablar de ella pero no la entienden realmente. De manera simple y directa, se entiende como todas las órdenes pendientes de compra y venta que existen en el mercado a un nivel de precio determinado. Cada pico y valle esconden liquidez, y los fondos inteligentes aprovechan esta liquidez para llenar los vacíos del mercado y ganar dinero.

La liquidez se puede dividir en varias categorías; aquí explicaré las dos más comunes. La liquidez de compradores son aquellos que quieren vender activos y colocan órdenes de stop-loss, generalmente en los máximos del día anterior, máximos de la semana pasada o en niveles similares. Estos niveles son lo que llamamos zonas de resistencia, que soportan una mayor presión de venta. Por otro lado, la liquidez de vendedores son los que compran activos y colocan stop-loss en niveles de soporte, generalmente por debajo de estos, y cuando el precio rompe estos puntos clave, se activan las órdenes de venta stop-loss.

Otra clasificación aún más importante es entre liquidez externa e interna. La liquidez externa son los puntos más altos y más bajos del rango de consolidación completo, mientras que la liquidez interna son las diferentes zonas de presión y soporte dentro del rango. El mercado en esencia se mueve constantemente entre estos dos tipos de liquidez.

¿Y qué es entonces un pool de liquidez? Básicamente, es una concentración de muchas órdenes pendientes en un rango de precio determinado. Los que colocan órdenes proporcionan liquidez, y los que consumen esas órdenes pueden realizar transacciones rápidamente.

Aquí surge un fenómeno interesante llamado caza de liquidez. El dinero inteligente (principalmente inversores institucionales) apunta a los puntos de stop-loss que colocan los traders minoristas, ya que estos puntos de stop-loss son en realidad concentraciones de liquidez. Supongamos que un nivel es considerado por los minoristas como soporte, y todos colocan allí sus stop-loss; el dinero inteligente puede manipular el precio o la información para activar estos stop-loss, creando de repente una gran cantidad de liquidez y provocando una volatilidad intensa. Luego, absorben esas órdenes de venta en niveles más bajos, repitiendo varias veces esta manipulación junto con buenas noticias para impulsar el precio hacia arriba y obtener ganancias.

En resumen, muchas veces las operaciones en el mercado se basan en la psicología de los participantes. Por eso, antes de comenzar a operar, conviene observar si en el mercado actual los compradores o los vendedores están ganando más dinero, ya que el dinero inteligente suele apuntar a la parte que más beneficios obtiene. Por supuesto, este proceso no es tan simple como parece; puede atravesar una serie de oscilaciones y repeticiones.

El mercado fluctúa en función de la liquidez, y el capital circula entre diferentes grupos de personas en base a esa volatilidad. Entender esto puede ser de gran ayuda para analizar el mercado.