Testimonio del Vicepresidente de Supervisión Bowman sobre supervisión y regulación

Señor Hill, miembro de mayor rango Waters, y otros miembros del Comité, gracias por la oportunidad de comparecer para testificar sobre las actividades de supervisión y regulación de la Reserva Federal.

Mi testimonio de hoy se centrará en dos áreas. En primer lugar, el estado actual del sector bancario, según se detalla en el Informe de Supervisión y Regulación de otoño de 2025, que acompaña a mi presentación ante el Comité. En segundo lugar, el avance sobre mis prioridades como Vicepresidente para la Supervisión desde mi confirmación a principios de este año. Mis prioridades se relacionan con la eficiencia, la seguridad y solidez, y la estabilidad de nuestro sistema financiero, así como con la efectividad y la rendición de cuentas de nuestra regulación y supervisión de ese sistema. El sector financiero desempeña un papel crítico en nuestra economía porque sirve como intermediario esencial para canalizar el ahorro hacia inversiones productivas y permitir el flujo de dinero, crédito y capital en toda la economía. Nuestra supervisión y regulación deben respaldar un sistema bancario seguro y sólido que fomente el crecimiento económico, al mismo tiempo que salvaguarde la estabilidad financiera.

Condiciones Bancarias

Permítanme comenzar brindando una actualización sobre las condiciones bancarias. Como muestra el Informe de Supervisión y Regulación, el sistema bancario sigue siendo sólido y resiliente. Los bancos siguen reportando sólidos índices de capital y importantes colchones de liquidez, lo que los posiciona bien para apoyar el crecimiento económico. La salud general del sector bancario se evidencia en el crecimiento continuo del crédito, una disminución de los préstamos improductivos en la mayoría de las categorías y una sólida rentabilidad. No obstante, las instituciones financieras no bancarias continúan incrementando su participación en el mercado total de préstamos, proporcionando una competencia sólida a los bancos regulados sin enfrentar los mismos estándares de capital, liquidez y otras exigencias prudenciales.

Los bancos regulados deben contar con capacidad para competir de manera efectiva con las entidades no bancarias que están desafiando a los bancos tanto en pagos como en préstamos. Con ese fin, la Reserva Federal está alentando a los bancos a innovar para mejorar los productos y servicios que brindan. Las nuevas tecnologías pueden crear un sector bancario más eficiente que amplíe el acceso al crédito y, al mismo tiempo, nivele el campo de juego con las empresas de fintech y de activos digitales. Actualmente trabajamos con los demás reguladores bancarios para desarrollar regulaciones sobre capital, liquidez y diversificación para los emisores de stablecoin, según lo exige la Ley GENIUS. También necesitamos brindar claridad sobre el tratamiento de los activos digitales para asegurar que el sistema bancario esté bien posicionado para respaldar las actividades de activos digitales. Creo que esto incluye claridad sobre la permisibilidad de las actividades, pero también una disposición a proporcionar retroalimentación regulatoria sobre los nuevos casos de uso propuestos. Como regulador, mi papel es alentar la innovación de manera responsable, y debemos mejorar continuamente nuestra capacidad para supervisar los riesgos para la seguridad y solidez que presenta la innovación.

Dar Prioridad a los Asuntos de la Banca Comunitaria

Uno de los objetivos de la Reserva Federal es adaptar nuestro marco regulatorio y de supervisión para reflejar con precisión el riesgo que diferentes bancos plantean para el sistema financiero. Los bancos comunitarios están sujetos a estándares menos estrictos que los bancos grandes, pero aún existe más oportunidad para ajustar regulaciones y supervisión a las necesidades y circunstancias únicas de estos bancos. No podemos seguir impulsando políticas y expectativas de supervisión diseñadas para los bancos más grandes hacia bancos más pequeños, menos riesgosos y menos complejos.

En este sentido, respaldo los esfuerzos del Congreso para reducir la carga sobre los bancos comunitarios. Apoyo el aumento de umbrales estatutarios estáticos y desactualizados, incluidos los umbrales de activos, que no se han actualizado durante años. El crecimiento de activos, en parte debido a la inflación con el paso del tiempo, ha hecho que los bancos pequeños queden sujetos a leyes y regulaciones que estaban destinadas a bancos mucho más grandes. También apoyo mejoras a la Ley de Secreto Bancario y al marco contra el lavado de dinero que ayudarán a las autoridades de aplicación de la ley, minimizando al mismo tiempo la carga regulatoria innecesaria que recae de manera desproporcionada en los bancos comunitarios. Como ejemplo, los umbrales para los Informes de Transacciones en Efectivo (CTRs) y los Informes de Actividad Sospechosa (SARs) no se han ajustado desde que se establecieron, a pesar de décadas de un crecimiento significativo en la economía y el sistema financiero. Estos umbrales deberían actualizarse para enfocarse de manera más efectiva en aquellas transacciones y actividades que verdaderamente sean sospechosas.

Cuando sea posible, la Reserva Federal está tomando sus propias medidas para ajustar aún más las disposiciones regulatorias y de supervisión con el fin de respaldar a los bancos comunitarios para servir de manera más efectiva a sus clientes y a sus comunidades. Recientemente propusimos cambios al ratio de apalancamiento para bancos comunitarios para brindarles mayor flexibilidad y opciones dentro de su marco de capital, preservando la seguridad y solidez y la fortaleza de capital del sistema bancario. Esto permite que los bancos comunitarios se concentren en su misión central: estimular el crecimiento económico y la actividad mediante préstamos a los hogares y a las empresas. También recientemente publicamos nuevas opciones de capital para bancos mutuos, incluyendo instrumentos de capital que podrían calificar como capital ordinario de nivel 1 o como capital adicional de nivel 1. Estamos abiertos a una mayor refinación de estas opciones y esperamos recibir comentarios.

También es momento de ajustar con mayor efectividad los procesos de solicitud para fusiones y adquisiciones (M&A) y para cartas constitutivas de novo de los bancos comunitarios. Estamos explorando la simplificación de estos procesos y actualizando el análisis de fusiones del Consejo de la Reserva Federal (Board’s) para considerar de manera precisa la competencia entre bancos pequeños. Ahora es el momento de construir un marco para bancos comunitarios que reconozca sus fortalezas únicas y respalde su papel crítico en la prestación de servicios financieros a las empresas y las familias en todo Estados Unidos.

Los marcos regulatorios efectivos son una base operativa esencial para nuestra capacidad de supervisar de manera efectiva a las instituciones financieras. Estamos en proceso de llevar a cabo nuestra tercera revisión de la Ley de Reducción de Cargas Regulatorias y de Papel de Trabajo para el Crecimiento Económico (EGRPRA) para eliminar reglas desactualizadas, innecesarias o excesivamente gravosas. Mi expectativa es que—a diferencia de las revisiones EGRPRA anteriores—esta revisión genere cambios sustantivos. Este tipo de evaluación periódica debe ser un aspecto continuo de nuestro trabajo. Un enfoque proactivo garantizará que las regulaciones sean receptivas y adaptables a las necesidades cambiantes y a las condiciones en el sector bancario.

Agenda Regulatoria para Bancos Grandes

También estamos modernizando y simplificando la regulación de la Reserva Federal sobre bancos grandes. El Consejo está considerando modificaciones a cada uno de los cuatro pilares de nuestro marco regulatorio de capital para bancos grandes: pruebas de estrés, el ratio suplementario de apalancamiento, el marco Basel III y el recargo para organizaciones bancarias mundialmente sistémicamente importantes (G-SIB).

Pruebas de estrés. El Consejo recientemente publicó una propuesta para mejorar la rendición de cuentas pública y asegurar resultados sólidos de nuestro marco y prácticas de pruebas de estrés. La propuesta incluye la divulgación de los modelos de pruebas de estrés, el marco para diseñar escenarios de pruebas de estrés y los escenarios para las pruebas de estrés de 2026. Reduce la volatilidad y equilibra la robustez y la estabilidad de los modelos con plena transparencia. También garantiza que cualquier cambio significativo futuro en estos modelos se beneficie de la participación pública antes de su implementación.

Ratio suplementario de apalancamiento. Las agencias bancarias recientemente finalizaron cambios a la propuesta de ratio suplementario de apalancamiento mejorado para G-SIBs de EE. UU.1 Estos cambios ayudan a asegurar que los requerimientos de capital por apalancamiento sirvan principalmente como un respaldo a los requerimientos de capital basados en riesgo, tal como se pretendía originalmente. Cuando el ratio de apalancamiento generalmente se convierte en la restricción vinculante, desincentiva a los bancos y a los dealers de participar en actividades de bajo riesgo, incluido mantener valores del Tesoro, porque el ratio de apalancamiento asigna el mismo requerimiento de capital tanto a activos seguros como a activos riesgosos.

Basel III. El Consejo, junto con nuestros colegas de la agencia federal bancaria, ha dado pasos para avanzar Basel III en Estados Unidos. Finalizar Basel III es un acto importante de cierre para el sector bancario, reduciendo la incertidumbre y brindando claridad sobre los requerimientos de capital, lo que permite que los bancos tomen mejores decisiones empresariales y de inversión. Mi enfoque es abordar la calibración del nuevo marco desde abajo hacia arriba, en lugar de realizar ingeniería inversa de cambios para lograr enfoques pre-determinados o preconcebidos sobre los requerimientos de capital. Modernizar los requerimientos de capital para respaldar la liquidez del mercado, la propiedad de vivienda asequible y la seguridad y solidez del sector bancario es una meta importante de estos cambios. En particular, el tratamiento de capital de las hipotecas y de los activos por administración de hipotecas bajo el enfoque estandarizado de EE. UU. ha dado como resultado que los bancos reduzcan su participación en esta importante actividad de préstamo, potencialmente limitando el acceso al crédito hipotecario. Estamos considerando enfoques para diferenciar de manera más granular la idoneidad del riesgo de las hipotecas, con beneficios que se extiendan a instituciones financieras de todos los tamaños, no solo a los bancos más grandes.

Recargo G-SIB. Además, la Reserva Federal está trabajando para refinar el marco del recargo G-SIB en coordinación con los esfuerzos más amplios de reforma del marco de capital. Es esencial que nuestro marco integral logre el equilibrio adecuado entre seguridad y solidez, asegurando la estabilidad financiera y promoviendo el crecimiento económico. El recargo debe calibrarse cuidadosamente para evitar inhibir inadvertidamente la capacidad del sector bancario de respaldar a la economía en general. Debemos mantener un sistema financiero robusto sin imponer cargas innecesarias que obstaculicen el crecimiento económico.

Supervisión

Ahora me ocuparé del programa de supervisión de la Reserva Federal. En los últimos siete años, he enfatizado de manera constante la importancia de la transparencia, la rendición de cuentas y la imparcialidad en la supervisión. Estos principios guiaron mi enfoque como comisionado de banca estatal y continúan guiando mi enfoque hoy. También sigo centrado en la responsabilidad del Consejo de promover operaciones bancarias seguras y sólidas y la estabilidad del sistema financiero de EE. UU.

Un marco de supervisión efectivo debe centrarse en aquellos factores que afectan la condición financiera de un banco, incluyendo riesgos materiales para las operaciones del banco y para la estabilidad del sistema financiero más amplio, y no en cuestiones inmateriales que desvíen la atención de la seguridad y solidez fundamentales. Debe basarse en el riesgo por diseño, concentrando recursos donde los riesgos sean más trascendentales y adaptando la supervisión al tamaño, complejidad y perfil de riesgo de cada institución. He respaldado de manera constante un enfoque de supervisión y regulación centrado en el riesgo y adaptado, y esa es la dirección que he proporcionado a los examinadores de la Reserva Federal en orientación reciente y también publicada públicamente.2

Como parte de este esfuerzo, la Reserva Federal también está considerando una regulación que aclararía los estándares para acciones de cumplimiento basadas en una práctica insegura o no sólida, Matters Requiring Attention (MRAs), y otros hallazgos de supervisión basados en amenazas a la seguridad y solidez. Nuestro marco revisado priorizará abordar amenazas sustantivas para los bancos en lugar de deficiencias administrativas. Al enfocar nuestros recursos de supervisión en cuestiones materiales que históricamente se han correlacionado con fallas bancarias, creamos un sistema de supervisión más efectivo y eficiente que mejora la estabilidad financiera.

Otro paso que estamos tomando para abordar estas preocupaciones es mediante la revisión de nuestro marco CAMELS, que ha estado en vigor desde 1979 con modificaciones mínimas. El componente de administración (“M”), por ejemplo, ha sido ampliamente criticado como una categoría de “catch-all” arbitraria y altamente subjetiva. Establecer métricas y parámetros claros para todos los componentes asegurará transparencia y objetividad en nuestras evaluaciones de supervisión. Las calificaciones bancarias deben reflejar la seguridad y solidez general, no solo deficiencias aisladas en un solo componente. Antes de la reciente modificación del sistema de calificaciones para Instituciones Financieras Grandes (LFI), los bancos a menudo han sido etiquetados como que no están “bien administrados” a pesar de posiciones sólidas de capital y liquidez. Para abordar esta deficiencia, el Consejo recientemente finalizó revisiones al sistema de calificaciones LFI que abordan el desajuste entre las calificaciones y la condición general de la empresa.

Además de afinar el enfoque en los riesgos financieros, actualizar nuestros marcos de calificación y perfeccionar nuestras herramientas de supervisión, también estamos revisando nuestras directivas, informes y acciones de supervisión. Además, el Consejo puso fin oficialmente a la práctica de utilizar riesgo reputacional en nuestro programa de supervisión.3 Este cambio abordó preocupaciones legítimas de que la supervisión en torno a un concepto ambiguo como el riesgo reputacional podría influir indebidamente en las decisiones comerciales de un banco. También estamos considerando una regulación para evitar que el personal del Consejo aliente, influya o exija a los bancos debancar o rechazar a un cliente debido a sus creencias políticas o religiosas protegidas constitucionalmente, asociaciones, discurso o conducta. Permítanme ser claro: los supervisores bancarios nunca deberían, y no lo harán bajo mi vigilancia, dictar qué individuos y empresas legales a un banco se le permite atender. Los bancos deben permanecer libres para tomar sus propias decisiones basadas en riesgo para servir a individuos y empresas legales.

Gracias, nuevamente, por la oportunidad de comparecer ante ustedes esta mañana. Como saben, la Reserva Federal actualmente se encuentra en el período de “blackout” previo a la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), durante el cual los miembros del FOMC no están autorizados a discutir política monetaria. Por lo tanto, lamentablemente no podré hablar sobre política monetaria durante la audiencia de hoy. Con eso en mente, espero responder a sus preguntas.

1. Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “Agencies Request Comment on Proposal to Modify Certain Regulatory Capital Standards,” comunicado de prensa, 27 de junio de 2025. Volver al texto

2. Véase Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “Federal Reserve Board Releases Information Regarding Enhancements to Bank Supervision,” comunicado de prensa, 18 de noviembre de 2025. Volver al texto

3. Véase Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, “Federal Reserve Board Announces That Reputational Risk Will No Longer Be a Component of Examination Programs in Its Supervision of Banks,” comunicado de prensa, 23 de junio de 2025. Volver al texto