He estado siguiendo bastante de cerca el sector de semiconductores últimamente, y hay algo interesante sucediendo en torno a las acciones de carburo de silicio que merece más atención de la que está recibiendo.

Así que aquí está lo esencial: todo el mercado de SiC ha estado remodelando silenciosamente los sectores de almacenamiento de energía y vehículos eléctricos. Hablamos de un mercado que se proyectaba que alcanzaría más de $8 mil millones para 2030 con tasas de crecimiento de doble dígito. Eso no es poca cosa.

He estado analizando tres empresas que parecen estar aprovechando esta ola de manera bastante efectiva. Microchip Technology es una de ellas, que pasa desapercibida para la mayoría, pero en realidad lo están haciendo muy bien. Sus ingresos estaban alcanzando los $2.25 mil millones con ganancias por acción en niveles récord. Lo que llamó mi atención fue su aumento de dividendos: lo incrementaron significativamente, lo que generalmente indica confianza de la dirección en el negocio. Tienen un portafolio sólido de MOSFETs de SiC y drivers de puerta que están viendo una demanda real en centros de datos e infraestructura de carga de vehículos eléctricos.

Luego está ON Semiconductor, que honestamente parece el gigante dormido en este espacio. La compañía ha estado haciendo movimientos estratégicos, incluyendo la expansión de su capacidad de producción en Corea del Sur para fabricar más de un millón de obleas de SiC al año. Sus proyecciones de EPS se veían bastante sólidas, mostrando un crecimiento constante año tras año. Lo interesante es cómo se están posicionando en múltiples mercados: no solo en vehículos eléctricos y almacenamiento de energía, sino también en centros de datos y fuentes de alimentación. Esa diversificación importa.

Allegro MicroSystems es la tercera que vale la pena seguir. Su segmento automotriz estaba funcionando a toda máquina con un crecimiento significativo, y acaban de cerrar una adquisición para fortalecer su tecnología de sensores. La aceleración en ingresos y rentabilidad ha sido notable, con su negocio de movilidad eléctrica mostrando un impulso particularmente fuerte.

El contexto más amplio aquí es que las acciones de carburo de silicio se están beneficiando de un cambio estructural en la forma en que estamos construyendo la electrónica de potencia. Ya sea infraestructura de carga rápida, sistemas de almacenamiento de energía o el impulso hacia la electrificación, los semiconductores de SiC están convirtiéndose en infraestructura esencial.

Si estás mirando el sector de semiconductores y quieres exposición a esta tendencia específica, estas tres empresas representan diferentes ángulos de la misma oportunidad. Vale la pena mantenerlas en tu radar.