He estado notando que un montón de ETFs están arrasando en volumen de negociación últimamente. Tiene sentido cuando lo piensas: cuanto más líquido sea un ETF, más fácil será entrar y salir sin mover demasiado el precio. Eso es enorme para cualquiera que intente ejecutar operaciones sin deslizamiento.

Entonces, ¿qué hace que ciertos ETFs se negocien tan activamente? Por lo general, son las apuestas apalancadas y las apuestas sectoriales las que atraen más acción. Como, por ejemplo, SOXL (semiconductores alcista 3x) ha estado promediando más de 75 millones de acciones diarias; ese tipo de volumen significa que tienes spreads ajustados y prácticamente cero impacto en el mercado al operar. Lo mismo con TSLL (Tesla 2x), alcanzando 73 millones de acciones al día. Claramente, la gente busca esa exposición apalancada.

Pero no solo son las cosas exóticas. SPY, el ETF de mercado amplio más líquido, todavía mueve más de 45 millones de volumen diario con esa base de activos de más de 630 mil millones de dólares. IBIT (ETF de Bitcoin) también ha estado en tendencia fuerte, casi 50 millones de acciones diarias, lo que indica dónde fluye el capital. Luego están las apuestas inversas como SPXS (S&P 500 bajista 3x), con 52 millones diarios, así que claramente la gente está cubriéndose o apostando a la baja.

¿La verdadera conclusión? Alto volumen de negociación = mejor descubrimiento de precios, spreads más ajustados y una arbitraje mucho más eficiente. Si buscas los ETFs más líquidos para negociar sin fricciones, estos son los que mueven más volumen. La liquidez simplemente hace que todo sea más fluido.