He estado pensando en esto últimamente: los bonos en realidad han vuelto a ser interesantes después de estar en el ostracismo durante casi dos décadas.

Entonces, ¿qué cambió? Después de la crisis de 2008, las tasas bajaron prácticamente a cero y los bonos dejaron de ser una fuente de ingresos real. Cuando la Reserva Federal intentó subir las tasas en 2022, todo se desplomó: los fondos ETF del mercado de bonos total cayeron fuerte, algunos un 20%. Fue duro. Pero ahora, ¿la situación es diferente? Las tasas se han estabilizado y en realidad estás obteniendo rendimientos significativos nuevamente sin asumir riesgos locos.

El ETF Vanguard Total Bond Market vale la pena si quieres una exposición amplia a bonos. Sigue el Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index, lo que significa que tienes una mezcla de bonos gubernamentales, bonos corporativos y valores respaldados por hipotecas. Aproximadamente el 68% son bonos del gobierno (Treasuries y MBS), el resto es mayormente corporativo. Es básicamente una tienda única para el mercado de renta fija sin inclinaciones raras.

Lo que me gusta de este enfoque es que se centra en bonos de grado de inversión con vencimientos a mediano plazo. Evitas el riesgo de los bonos basura y no te golpea la sensibilidad a las tasas de interés. Es como el terreno medio aburrido, pero en realidad ese es el punto. El rendimiento del 4% es ingreso real, no alguna cifra de fantasía.

Con el impulso de las acciones desacelerándose y el mercado laboral mostrando algunas grietas, tener una parte de tu cartera en algo como el ETF del mercado de bonos total realmente tiene sentido para mantener el equilibrio. Especialmente si tienes muchas acciones. No es sexy, pero es una diversificación sólida. Definitivamente vale la pena considerarlo si estás reequilibrando.