Así que he estado observando cómo se desarrolla el juego de infraestructura de IA en los últimos años y, honestamente, es increíble cuántas oportunidades existen más allá de los fabricantes de chips como NVIDIA. La verdadera ganancia podría estar en las empresas que construyen y mantienen el ecosistema de centros de datos en sí.

Empecé a analizar tres acciones que llamaron mi atención por su exposición a centros de datos. Primero está Amazon. La mayoría de la gente conoce AWS por anuncios o por usarlo en el trabajo, pero lo interesante es cómo AWS básicamente ha asegurado el mercado de la computación en la nube. Ofrecen desde potencia de cálculo en bruto hasta almacenamiento y herramientas de IA/ML. La perspectiva de ganancias de Amazon se ha vuelto cada vez más optimista, con analistas proyectando un crecimiento cercano al 80% año tras año. Ese tipo de impulso sugiere que AWS no se detendrá pronto.

Luego está Vertiv. Esta empresa suministra las cosas poco glamorosas pero absolutamente críticas que mantienen en funcionamiento los centros de datos: sistemas de energía, soluciones de enfriamiento, infraestructura de TI. Esto fue lo que llamó mi atención: han estado superando las estimaciones de ganancias en aproximadamente un 10% en promedio, y muestran un crecimiento de ingresos de doble dígito trimestre tras trimestre. Cuando la demanda de infraestructura para centros de datos está tan alta, empresas como Vertiv que suministran los componentes esenciales tienden a beneficiarse enormemente.

Comfort Systems USA es el tercer nombre que he estado siguiendo. Ellos se encargan de la instalación y mantenimiento de HVAC en centros de datos, básicamente evitando que estas instalaciones masivas se sobrecalienten. La tendencia de revisión en sus ganancias ha estado subiendo fuerte, un 46% en el último año, con proyecciones de un crecimiento del 60% año tras año. Ese es el tipo de impulso que ves cuando una empresa está cabalgando una ola genuina.

Lo que me llama la atención de estos tres es que representan diferentes ángulos sobre el mismo tema: la infraestructura de centros de datos está en auge. Ya sea la plataforma en la nube (Amazon), los sistemas de energía y enfriamiento (Vertiv), o los servicios de instalación y mantenimiento (Comfort Systems), los tres están posicionados para beneficiarse de la expansión continua de la capacidad de los centros de datos. Si buscas exposición en acciones de centros de datos sin comprar directamente fabricantes de chips, estos tres te ofrecen apuestas sólidas en infraestructura con fundamentos fuertes que los respaldan.