Recientemente, al revisar las posiciones abiertas y los registros de liquidación, me volvió a educar una vez más la “demora en la alimentación de precios” del oráculo. En pocas palabras, el precio que ves ya ha cambiado, pero en el contrato todavía están usando la cotización de hace unos segundos, la posición es como si se usara una vieja cuenta para hacer gestión de riesgos... Cuando la tendencia se mueve, piensas que todavía estás seguro, pero la próxima actualización salta directamente tu buffer, y la línea de liquidación se atraviesa de un golpe.

En la cadena también estuve atento a una actualización: una fuente con un intervalo de alimentación de precios de aproximadamente 12 segundos, una dirección 0x8f…a2 en esos segundos añadió margen, pero no pudo salvarse, y cuando el oráculo se actualizó, el robot de liquidación se lanzó en masa, y el precio de ejecución fue incluso peor que el que mostraba en ese momento en su interfaz.

Ahora también estamos hablando de expectativas de reducción de tasas, del índice del dólar y de activos de riesgo que suben y bajan juntos, y este “movimiento instantáneo” causado por el sentimiento macro en realidad depende mucho del ritmo del oráculo. De todos modos, mi enfoque es ser honesto: mantener un apalancamiento más bajo, no acercarse demasiado a la línea de liquidación, y cuando haya movimientos bruscos, considerarlo como si el sistema tuviera retraso. Prefiero ganar menos, pero no pelearme con la diferencia de tiempo.