¿Sabes qué es sorprendente? La mayoría de la gente piensa que las quiebras bancarias son raras, pero si realmente profundizas en los datos, hay un patrón bastante constante en las últimas décadas. Estaba revisando la lista histórica de bancos fallidos en EE. UU., y los números cuentan una historia que la mayoría pasa por alto.

Así que aquí está lo importante: entre 2000 y 2023, vimos un total de 565 quiebras bancarias. Eso equivale a aproximadamente 25 por año en promedio. Suena mucho, ¿verdad? Pero la distribución es completamente desigual. Antes de 2008, los bancos fallaban quizás 3-4 veces al año. Luego, en 2008, todo cambió.

Desde 2008 hasta 2012, promediamos 93 quiebras bancarias anualmente. Deja que eso te cale. De las 565 quiebras en esos 23 años, el 82%—465 bancos—colapsaron en esos cuatro años solamente. El pico fue en 2010, con 157 quiebras en un solo año. Es una locura cuando lo piensas.

Ahora, los colapsos de SVB y Signature Bank en marzo de 2023 recibieron mucha atención, y con razón. SVB fue la segunda mayor quiebra bancaria en la historia de EE. UU., y Signature Bank se convirtió en la tercera solo dos días después. Pero aquí está lo que la gente no se da cuenta: antes de que SVB fallara, habíamos pasado 867 días sin ninguna quiebra bancaria. Eso fue la segunda sequía más larga desde 1933.

La razón por la que estas dos quiebras parecieron tan impactantes no fue solo la frecuencia. Fue la escala. SVB tenía 209 mil millones en activos. Signature tenía 110 mil millones. Comparado con los bancos que fallaron antes que ellos—Almena State Bank en 2020 tenía solo 69 millones en activos. Estamos hablando de bancos aproximadamente 2,000 veces más grandes. En 2010, cuando fallaron 157 bancos, sus activos combinados aún eran menos de la mitad de lo que SVB tenía solo en ese momento.

Desde el punto de vista geográfico, también es interesante. California ha visto 42 quiebras bancarias desde 2000—allí estaba basado SVB. Pero Georgia y Florida en realidad lideran la lista de bancos fallidos por estado, representando el 30% de todas las quiebras desde 2000. Ambos estados fueron duramente golpeados durante la crisis de la vivienda de 2008-2012.

Un último detalle que llamó mi atención: el 95% de las quiebras bancarias ocurren los viernes. En realidad, hay una estrategia detrás de esto. Los reguladores esperan hasta el viernes para tener todo el fin de semana para liquidar cuentas y activos antes de que los clientes empiecen a exigir su dinero el lunes por la mañana. Así se evita el pánico y las corridas bancarias. Que Signature Bank fallara un domingo fue la excepción a la regla, y fue intencional—los reguladores querían actuar rápido antes de que la contagiosa propagación afectara a otras instituciones.

El patrón general aquí es que, aunque estadísticamente las quiebras bancarias son comunes si miras toda la lista de bancos fallidos en dos décadas, tienden a concentrarse en periodos de crisis específicos. Los primeros años 2000 fueron estables, la Gran Recesión fue catastrófica, y luego las cosas se estabilizaron otra vez desde 2015 en adelante. Si esa estabilidad continúa o estamos entrando en otro ciclo—esa es la pregunta que todos deberían estar observando.