Acabo de revisar los datos de posiciones en Hyperliquid y hay algo interesante que notar. Los whales tienen ahora 3.71 mil millones en volumen total de posiciones, y lo curioso es que están prácticamente divididos a la mitad: 1.856 mil millones en longs y 1.855 mil millones en shorts. Es bastante equilibrado, casi como si estuvieran jugando ambos lados del mercado.

Lo que me llamó la atención es el performance. Los que apostaron por los longs tienen ganancias no realizadas de 45 millones, pero los que entraron en cortos están en rojo con pérdidas de 65.6 millones. No es un mal resultado para los longs, pero claramente los shorts no están ganando en este ciclo.

Hay un whale en particular (dirección 0x94d3..14) que metió un short de BTC con apalancamiento 40x cuando el precio estaba en 71,652. Eso es bastante agresivo, y ahora mismo tiene pérdidas no realizadas de casi 4.7 millones. Cuando ves a los grandes jugadores moviendo esos números con leverage tan alto, entiendes por qué el mercado puede ser tan volátil. Estos movimientos de whales con forlongs y shorts extremos son los que generan la mayoría del ruido en las plataformas descentralizadas.