Acabo de sumergirme en los últimos movimientos de cartera de Bill Ackman y, honestamente, el tipo está completamente invertido en IA de una manera que es difícil de ignorar. Casi la mitad de los activos de Pershing Square están concentrados en solo tres acciones, y eso dice mucho sobre dónde cree que está la verdadera oportunidad.

Así que esto fue lo que llamó mi atención: Alphabet representa aproximadamente el 19% de sus participaciones. Tiene sentido dado el dominio de Google en las búsquedas y el alcance de YouTube, pero lo que realmente impulsa su convicción es Google Cloud. Están creciendo un 47% año tras año, lo cual es una locura para una empresa de esa escala. La integración de IA en su infraestructura claramente está dando frutos. Además, Alphabet tiene en efectivo $126 mil millones, por lo que básicamente pueden financiar todo y aún tener margen para maniobrar.

Luego está Amazon con un 8.7% de su cartera. AWS es la plataforma de nube número uno a nivel mundial, y al igual que Google Cloud, están apostando fuerte por la IA para acelerar el crecimiento. AWS alcanzó un 24% de crecimiento el último trimestre. Amazon también tiene ahora otras fuentes de ingresos—contenido deportivo exclusivo, publicidad—así que ya no es solo nube. Con $123 mil millones en efectivo, tienen la capacidad de seguir invirtiendo.

Pero aquí es donde se pone interesante: Uber es en realidad su mayor apuesta, con un 20% de los activos invertidos. Y creo que la mayoría de la gente no se da cuenta de cuán fundamental es la IA para toda la operación de Uber. Precios dinámicos, optimización de rutas, emparejamiento de conductores y pasajeros—todo IA. Se supone que el mercado de viajes compartidos crecerá 10 veces desde $88 mil millones ahora hasta $918 mil millones para 2033. Uber tiene el 76% del mercado en EE. UU., por lo que están posicionados perfectamente para captar ese crecimiento. No solo son viajes—Uber Eats y su negocio de carga también están impulsados por IA y ligados a los ciclos económicos.

Lo interesante de las acciones de Bill Ackman es que no está eligiendo jugadas aleatorias de IA. Está seleccionando empresas que ya generan efectivo, tienen una escala enorme y una integración real de IA—no solo el bombo de la IA. Todas estas son compañías que realmente pueden ejecutar la oportunidad de IA mientras financian su propio crecimiento. Esa es la clase de convicción que te hace poner atención.