Así que acabo de ver que Travis Stice, el CEO de Diamondback Energy, vendió aproximadamente $517K en acciones de la empresa en diciembre pasado. Vendió 3,000 acciones a alrededor de $172 cada una. ¿Sabes qué es lo interesante? La gente siempre se alarma cuando los insiders venden, pero honestamente no siempre significa que el cielo se esté cayendo. Podría ser que necesitaba efectivo o estaba reequilibrando su cartera.

Pero déjame profundizar en lo que realmente está sucediendo con la empresa. Diamondback opera exclusivamente en la Cuenca del Permian, y están extrayendo aproximadamente 448,000 barriles al día, en su mayoría petróleo con algo de gas natural mezclado. Las reservas también son sólidas, situándose en 2.2 mil millones de barriles de petróleo equivalente a finales de 2023.

Aquí es donde se pone interesante desde un punto de vista de valoración. La última vez que revisé sus números del tercer trimestre de 2024, los ingresos aumentaron un 13%, lo cual es bastante sólido. Pero el panorama financiero es mixto: su margen bruto es solo del 40%, lo cual es preocupante para la rentabilidad. Por otro lado, su EPS de 3.19 supera el promedio de la industria, y no están sobreapalancados con una relación deuda-capital del 0.35.

En cuanto a valoración, el ratio P/E de 9.64 parece barato en comparación con sus pares, pero el EV/EBITDA de 9.19 en realidad se está negociando con prima. Así que tienes esta tensión entre una subvaloración en las ganancias y una sobrevaloración en el valor de la empresa. La fortuna neta de Travis Stice y sus decisiones de trading podrían darnos una pista sobre hacia dónde cree que se dirige la acción, pero honestamente, las ventas de insiders suelen ser solo eventos de la vida — necesidad de liquidez, diversificación de patrimonio, ese tipo de cosas.

La acción estuvo básicamente plana después de la venta. Nada dramático. Vale la pena seguirla si estás atento a las energéticas en el Permian.