Las acciones de IA se están calentando nuevamente y, honestamente, si estás buscando la mejor acción de IA para comprar hoy, la narrativa se vuelve mucho más interesante que simplemente "comprar acciones de chips". Ya estamos a unos meses de 2026 y el panorama ha cambiado bastante notablemente desde el inicio del año.

Esto es lo que estoy viendo: el debate completo sobre infraestructura de IA versus semiconductores que dominó principios de 2026 empieza a desarrollarse exactamente como se esperaba. CoreWeave, Nebius, e incluso la jugada del centro de datos de Oracle, han sufrido caídas importantes desde sus picos. Estas empresas de infraestructura están quemando efectivo como locas—CoreWeave y Nebius están en números rojos profundos, y Oracle en realidad pasó a tener flujo de caja libre negativo después de aumentar su expansión. Eso es un perfil de riesgo completamente diferente en comparación con los fabricantes de chips.

El lado de los semiconductores está mucho más limpio en este momento. La demanda de chips de IA está aplastando la oferta, y aquí está lo que la mayoría de la gente no entiende: la depreciación de GPU en realidad favorece a los fabricantes de chips. Cuando los centros de datos tienen que renovar su inventario de GPU en cada ciclo, eso genera ingresos recurrentes para las empresas de chips. Los jugadores de infraestructura absorben esa depreciación ellos mismos. Es una ventaja estructural que solo se va a hacer más evidente a medida que avance 2026.

Pero aquí es donde se pone realmente interesante—y donde creo que las mejores acciones de IA para comprar hoy en día realmente están. Todo el mundo se ha enfocado en los chips y la infraestructura, pero el dinero real probablemente fluirá hacia el software. Piensa en ello: ¿por qué las empresas gastarían miles de millones en todo este hardware si no van a ejecutar software serio encima? La expansión de infraestructura es básicamente un indicador principal para el gasto en software.

Palantir ya ha demostrado que esto funciona. Su plataforma de IA ha impulsado el crecimiento de ingresos y la expansión de márgenes en casi cada trimestre desde 2023. OpenAI está generando más de $20 mil millones en ingresos anuales ahora, y Anthropic acaba de alcanzar una tasa de $9 mil millones, casi triplicando año tras año. Estos no son números pequeños.

Pero me interesan más las jugadas que pasan desapercibidas. Appian está logrando un éxito silencioso con la automatización de flujos de trabajo con IA. Amplitude está lanzando un conjunto de agentes de IA para análisis de productos. Y Figma, a pesar del castigo en Wall Street por los márgenes de beneficio, está perfectamente posicionada para la adopción de IA en herramientas de diseño. Estos nombres de software más pequeños tienen mucho más potencial de crecimiento que los gigantes de la nube si logran ejecutar sus hojas de ruta de IA.

Así que, si estás pensando en qué movimientos en IA habrá este año, observa cómo la bifurcación entre infraestructura y chips sigue ampliándose—esa tendencia ya está incorporada. Pero las verdaderas sorpresas probablemente vendrán de las empresas de software que realmente saben cómo integrar la IA en sus flujos de trabajo. Ahí es donde se está construyendo la próxima ola de las mejores oportunidades en acciones de IA.