He estado revisando el espacio de los ETFs automotrices y hay algo interesante que vale la pena volver a analizar aquí. El mercado global de automóviles mueve un volumen enorme—estamos hablando de 79 millones de vehículos al año—sin embargo, las opciones de ETFs para exposición automotriz siempre han parecido bastante limitadas. La mayoría de los inversores no se dan cuenta de cuántas opciones dedicadas a automóviles existen realmente.

Permítanme desglosar algunos que han destacado a lo largo de los años. CARZ, el Fondo del Índice Global de Automóviles NASDAQ Trust, fue básicamente la opción original sobre los fabricantes de automóviles tradicionales. Tiene alrededor de 32 acciones con GM, Toyota y Honda representando una cuarta parte de la cartera. Ford ocupa el cuarto lugar en tamaño. El fondo ha existido durante años, pero nunca despegó realmente—en parte porque la ratio de gastos del 0.7% parecía elevada incluso para un fondo especializado. Esa estructura de costos probablemente explica por qué no hemos visto más opciones de ETFs automotrices tradicionales aparecer.

Ahora aquí es donde se pone interesante. Si estás pensando en exposición a la industria automotriz pero quieres algo con más potencial de crecimiento, DRIV llamó la atención como una apuesta con visión de futuro. En lugar de apostar por los fabricantes tradicionales, se enfoca en el desarrollo de vehículos autónomos y empresas de vehículos eléctricos. La tesis tiene sentido—la adopción de vehículos eléctricos estaba en auge en ese entonces, subiendo un 57% solo a principios de 2019. Las principales participaciones incluían nombres familiares como Apple y Microsoft, dándole ese toque tecnológico junto a proveedores automotrices tradicionales.

LIT, el ETF Global X Lithium & Battery Tech, no es técnicamente un ETF automotriz, pero está muy ligado a las tendencias de los vehículos eléctricos. Las baterías impulsan la economía de los vehículos eléctricos, y a medida que la producción escala, la demanda de litio sigue. Tesla aparece en las principales participaciones, y el fondo tuvo una sólida permanencia con más de 500 millones de dólares en activos.

Luego está KARS, que adopta un enfoque internacional en la categoría de ETFs automotrices. Dado que los mercados en desarrollo están empujando fuerte hacia los vehículos eléctricos para abordar la contaminación, este fondo asignó mucho a empresas tecnológicas de EE. UU. como AMD y Nvidia, además de exposición internacional. La narrativa aquí era convincente—se proyectaba que la adopción de EV remodelaría el transporte global.

El ángulo del paladio a través de PALL también merece mención. Aproximadamente el 80% de la demanda de paladio proviene de convertidores catalíticos automotrices, por lo que es una apuesta indirecta a las tendencias de producción de vehículos.

Mirando hacia atrás, el espacio de ETFs automotrices siempre estuvo subdesarrollado. Ya sea que quisieras exposición a fabricantes tradicionales, tendencias futuras de EV o materiales críticos, las opciones eran limitadas en comparación con otros sectores. Esa brecha estructural probablemente explica por qué tantos inversores simplemente eligen acciones individuales como Tesla o GM en lugar de optar por ETFs.