Fiscalía de EE. UU. busca clemencia para exejecutivo de Celsius por cooperación

Los fiscales de EE. UU. buscan una sentencia liviana para Roni Cohen-Pavon, el ex director de ingresos de Celsius Network, en relación con cargos de fraude y manipulación de precios vinculados al token CEL. En un expediente presentado ante la Corte de Distrito de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York, el fiscal asistente de EE. UU. Jay Clayton argumentó que Cohen-Pavon brindó una ayuda sustancial al gobierno, incluyendo su disposición a testificar contra el fundador de Celsius, Alex Mashinsky.

El gobierno no solicitó un período de custodia específico, sino que pidió al juez que aplique las directrices de sentencia por ayuda sustancial para determinar una reducción adecuada.

“Tan pronto como se declaró culpable, la cooperación de Cohen-Pavon fue pública y conocida por Mashinsky,” afirmó el fiscal de EE. UU. Jay Clayton. “La cooperación de Cohen-Pavon probablemente fue un factor importante en la decisión de Mashinsky de declararse culpable unos meses antes de su fecha de juicio en enero de 2025.”

Cohen-Pavon se declaró culpable de fraude y conspiración para manipular precios relacionadas con el token CEL de Celsius en septiembre de 2023, como parte de las actividades de la plataforma de préstamos cripto que llevaron a la pérdida de miles de millones de dólares cuando la empresa colapsó en 2022. Estaba programado para ser sentenciado ante el juez John Koeltl el 7 de mayo, pero el lunes el juez movió la audiencia de sentencia al 13 de mayo.

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Mashinsky, la cara pública de Celsius y una de las figuras más prominentes en la industria de las criptomonedas en ese momento, fue condenado a 12 años de prisión en mayo de 2025 tras declararse culpable de fraude en commodities y valores. Muchos expertos vieron la caída de Celsius como entrelazada con la caída del mercado cripto en 2022, que resultó en el colapso de varias plataformas, incluyendo FTX y Voyager Digital.

Los abogados de Cohen-Pavon solicitaron que se considere el tiempo ya cumplido antes de su audiencia de sentencia, diciendo que el ex ejecutivo de Celsius asumió “toda la responsabilidad por su conducta y los daños causados por su participación en el esquema de manipulación del token CEL.”

No habrá nuevo juicio para el ex CEO de FTX

La audiencia de sentencia para los casos relacionados con Celsius se realiza mientras otro caso federal del SDNY avanza. Un desarrollo separado fue que el juez Lewis Kaplan negó la solicitud del ex CEO de FTX, Sam Bankman-Fried, de un nuevo juicio. Bankman-Fried, quien enfrenta múltiples cargos en relación con el colapso de FTX, continúa buscando vías de apelación para impugnar su condena y sentencia.

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Contexto de persecución y regulación en la saga Celsius

Según los archivos judiciales y reportes contemporáneos, los procedimientos contra Cohen-Pavon reflejan un patrón más amplio de escrutinio liderado por reguladores sobre ventas de tokens, manipulación de mercado y responsabilidad ejecutiva en el sector cripto. El episodio del token CEL forma parte de una serie de acciones de cumplimiento que han resaltado el riesgo para los inversores cuando los incentivos a nivel de plataforma y la economía de tokens se cruzan con divulgaciones públicas y prácticas de gobernanza.

El caso Celsius se desarrolló en medio de un período difícil para la industria cripto en 2022-2023, marcado por el colapso de múltiples prestamistas y plataformas de comercio. En el ámbito regulatorio, las autoridades han vinculado cada vez más las acciones de cumplimiento con la manipulación de tokens, la tergiversación a los inversores y la integridad de los ecosistemas de tokens. La dimensión transfronteriza—entre la aplicación de la ley en EE. UU. y los enfoques europeos en la supervisión de activos cripto—ha agudizado la atención sobre licencias, divulgaciones y el marco de supervisión para stablecoins y actividades relacionadas. Los analistas esperan que las discusiones sobre la armonización de estándares ganen claridad para emisores, intercambios y intermediarios financieros que operan a nivel internacional, incluyendo en el contexto del desarrollo de políticas bajo MiCA.

Desde una perspectiva institucional y de cumplimiento, el caso destaca cómo la cooperación con las autoridades puede influir en los resultados para altos ejecutivos en empresas cripto. A medida que evolucionan las políticas de cumplimiento, las empresas pueden sopesar los beneficios potenciales de la divulgación voluntaria, la remediación y la cooperación en investigaciones internas o procedimientos externos. Los procedimientos de Celsius ilustran cómo las autoridades calibran las sanciones cuando se demuestra cooperación y las figuras principales reconocen su responsabilidad, incluso cuando las pérdidas subyacentes por fallos de plataformas siguen influyendo en las evaluaciones de riesgo para inversores y contrapartes.

Postura regulatoria e implicaciones para la estructura del mercado

Para intercambios, prestamistas y otros proveedores de servicios financieros cripto, la narrativa de Celsius refuerza varias consideraciones prácticas. Primero, la trayectoria de cumplimiento en torno a la manipulación de precios y fraude específico de tokens probablemente no disminuirá, implicando un riesgo aumentado de cumplimiento para los ejecutivos que influyen en la economía de tokens o en las señales del mercado. Segundo, el énfasis en ayuda sustancial indica una posible palanca para que los fiscales aseguren declaraciones o testimonios que puedan agilizar casos contra otras figuras de mayor perfil en el sector. Tercero, la intersección con iniciativas de política más amplias—como MiCA en la UE y los desarrollos regulatorios en EE. UU. por parte del DOJ, SEC y CFTC—sugiere que la gobernanza responsable, controles AML/KYC robustos y divulgaciones claras serán cada vez más factores en las decisiones de licenciamiento y supervisión para las empresas cripto y sus líderes.

En este contexto, el caso Celsius contribuye a un creciente conjunto de precedentes sobre cómo se tratará la conducta indebida relacionada con tokens bajo la ley penal, y cómo la cooperación puede influir en las sentencias en casos complejos con múltiples partes. Los reguladores y participantes del mercado estarán atentos a cómo los tribunales interpretan la ayuda sustancial en futuras persecuciones cripto, así como a cómo evolucionan las políticas transfronterizas para abordar conductas similares en un mercado globalmente conectado.

A medida que el panorama litigioso en torno a Celsius–Mashinsky–Cohen-Pavon continúa desarrollándose, las partes interesadas deben monitorear el resultado de la sentencia de mayo para Cohen-Pavon, las ramificaciones en curso de la sentencia de Mashinsky y los desarrollos de apelación relacionados en el asunto SBF. La postura en evolución de la aplicación de la ley—combinada con las conversaciones de políticas transjurisdiccionales—seguirá influyendo en la gobernanza corporativa, la gestión de riesgos y el cumplimiento estratégico de las empresas cripto y sus inversores.

Perspectiva final: La saga Celsius ejemplifica cómo la precisión en el cumplimiento regulatorio, una gobernanza clara de tokens y la participación cooperativa con las autoridades pueden moldear los resultados en procesos penales de alto perfil en cripto, con implicaciones que van más allá de los acusados individuales hacia la estructura de los mercados cripto y el entorno regulatorio en el que operan.

Este artículo fue publicado originalmente como Los fiscales de EE. UU. buscan indulgencia para exejecutivo de Celsius por cooperación en noticias de última hora sobre cripto, noticias de Bitcoin y actualizaciones de blockchain.