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Los datos de empleo no agrícola superaron las expectativas, ¿cómo se desarrolla la gran obra en los mercados financieros?

La noche pasada, Estados Unidos publicó que el valor real de los datos de empleo no agrícola fue de 115,000 personas, muy por encima de las expectativas (62,000), el mercado cayó ligeramente y luego se recuperó, entonces, ¿cómo se moverán las próximas tendencias del oro y Bitcoin? Escuchemos a Xiao Caishen:

1. Punto central de contradicción en los datos: empleo fuerte vs salarios débiles

‌Incremento de empleo‌: El valor real de 115,000 personas superó ampliamente las expectativas (62,000), sumado a la revisión al alza previa a 185,000, mostrando resiliencia en el mercado laboral.

‌Ritmo de aumento salarial‌: La tasa de crecimiento promedio por hora fue solo 0.2% mensual (esperado 0.3%), y 3.6% interanual (esperado 3.8%), aliviando significativamente la presión inflacionaria.

‌Interpretación del mercado dividida‌: Preocupación por sobrecalentamiento económico (posponiendo recortes de tasas) vs temor a estanflación (alto empleo + salarios bajos).

‌2. Oro: lucha entre refugio y expectativas de recorte de tasas

‌Lógica de aumento rápido a corto plazo‌:

‌Contradicciones en los datos generan apuestas duales‌: empleo fuerte impulsa recortes de tasas (negativo para el oro), pero salarios débiles reducen la amenaza inflacionaria (positivo para el oro).

‌Predominancia del refugio geopolítico‌: Conflicto entre EE. UU. e Irán en escalada (ataques a petroleros, intercambios de misiles), el oro spot rompe los 4720 dólares por onza, la plata sube un 3.22% en un día.

‌Factores de presión a largo plazo‌:

‌Ancla de política de la Fed‌: Si el CPI rebota en el futuro, la expectativa de recortes de tasas se disipará, presionando el precio del oro a la baja.

‌Nivel técnico clave‌: Superar los 4744 dólares abrirá espacio al alza, perder los 4685 dólares podría provocar una liquidación de los toros.

‌Estrategia de oro‌: A corto plazo, aprovechar el sentimiento de refugio para comprar en niveles bajos, pero tras los datos de empleo, estar atento a la evolución del dólar y los rendimientos de los bonos estadounidenses en la primera hora.

‌3. Bitcoin: juego de liquidez y diferenciación en comportamiento institucional

‌Reacción anómala tras publicación‌: A pesar de datos de empleo fuertes, Bitcoin rompe la barrera de 80,000 dólares (material 5), por tres razones:

‌Efecto contagio en las acciones‌: El índice Nasdaq sube seis semanas consecutivas (material 6), el optimismo en tecnología se extiende.

‌Amortiguación por salarios débiles‌: Datos de baja inflación reducen expectativas de aumentos agresivos de tasas, manteniendo la valoración de activos de riesgo.

‌Apoyo de ballenas en la cadena‌: Direcciones con más de 1000 BTC aumentan sus holdings a nivel semanal, alcanzando máximos del año (material 7).

‌Flujos institucionales‌:

‌Diversificación en ETFs‌: BlackRock IBIT capta 532 millones de dólares en un día (material 1), pero el flujo neto total se desacelera.

‌Arbitraje en fondos de cobertura‌: Aprovechan la brecha de 84,000 dólares en futuros del CME para posicionarse en largos y cortos (contratos sin cerrar por 25 mil millones de dólares).

‌Alerta en Bitcoin‌: Si las acciones tecnológicas retroceden tras la apertura, puede desencadenar liquidaciones en cadena de apalancados (soporte en 78,500 dólares).

Resumen: Actualmente, la tendencia alcista en Bitcoin ya se ha formado, tras una caída ligera anoche, se recuperó rápidamente, y esta semana probablemente el precio cierre por encima de la media de Bollinger media. El impacto de los datos de empleo en el mercado de criptomonedas es moderado, la percepción de negatividad se ha “insensibilizado”, la entrada de instituciones y el soporte técnico generan un fuerte impulso al alza, por lo que se recomienda comprar en caídas y evitar posiciones cortas.