Recientemente alguien me preguntó cómo administrar bien el dinero, en realidad se trata de aprender a construir tu propia cartera de inversión. En pocas palabras, una cartera de inversión es distribuir tu dinero en diferentes activos financieros según tu situación, como acciones, fondos, bonos, con el objetivo de ganar dinero sin que una sola inversión en pérdida te cause daños graves.

Mi comprensión es que, tener una cartera de inversión es como mantener una dieta equilibrada. No puedes comer solo carne o solo verduras todos los días, lo mismo aplica a la inversión. No debes poner todo tu dinero en acciones, ni comprar solo bonos. La ventaja de esto es que cuando un mercado está en recesión, otros activos pueden ayudarte a mantener la estabilidad.

¿Por qué es importante esto? Porque una cartera de inversión puede ayudarte a equilibrar riesgo y rendimiento. Una situación financiera saludable debería crecer de manera estable, no con altibajos. Por eso, en una cartera confiable, debe haber tanto acciones y criptomonedas, que son de alto riesgo y alta rentabilidad, como fondos, bonos y depósitos bancarios, que son productos de protección.

Pero esto no significa que la asignación sea igual para todos. Lo que más influye en tu cartera de inversión es tu capacidad de tolerar riesgos. Algunas personas nacen con gusto por la aventura, otras prefieren la prudencia. Además de la personalidad, la edad también es clave. Tengo un amigo de 28 años, todavía trabajando, en este momento puede soportar más riesgo, porque incluso si pierde un 30%, todavía tiene tiempo para recuperarse con su trabajo. Pero si alguien tiene 65 años y está jubilado, debería optar por una cartera con menos riesgo.

El entorno del mercado también afecta tus decisiones. Por ejemplo, los fondos indexados de mercados emergentes tienen mucha más volatilidad que los de mercados maduros, porque los mercados emergentes son más susceptibles a impactos por geopolítica y políticas económicas. Por eso, al asignar activos financieros, no solo hay que mirar los números superficiales, sino entender las características del mercado detrás.

Según la preferencia de riesgo, los esquemas de asignación comunes son así: si eres amante del riesgo, puedes considerar un 50% en acciones, 30% en fondos, 15% en bonos y 5% en depósitos bancarios. Si eres neutral al riesgo, una distribución más equilibrada sería 35% en acciones, 35% en fondos, 25% en bonos y 5% en depósitos. Para inversores conservadores, sería 20% en acciones, 40% en fondos, 35% en bonos y 5% en depósitos. Por supuesto, estos solo son ejemplos, y debes ajustarlos según tu situación.

Creo que el primer paso para los principiantes en la construcción de su cartera es entender bien su capacidad de tolerancia al riesgo. Puedes buscar en línea tests de perfil de riesgo, que mediante una serie de preguntas te ayudan a evaluar qué tipo de inversor eres. Una vez definido esto, podrás establecer metas de inversión más razonables.

Las metas suelen ser tres: primero, aumentar la riqueza, ideal para jóvenes que disfrutan del riesgo, con metas claras, como convertir 100 mil en 200 mil en 5 años; segundo, preservar la riqueza, para quienes ya están satisfechos con sus activos o están jubilados, simplemente superar la inflación; tercero, tener flujo de efectivo suficiente, para quienes necesitan flexibilidad en el uso del dinero, como emprendedores.

Antes de comenzar realmente, también debes tener un conocimiento básico de los tipos de activos que eliges. Acciones, fondos, bonos, depósitos bancarios, todos tienen diferentes riesgos y rendimientos. Por ejemplo, los fondos monetarios tienen alta liquidez pero bajo rendimiento, mientras que los fondos indexados tienen mayor riesgo y potencial de ganancia.

Voy a poner un ejemplo real. Supongamos que un joven de 28 años, empleado, llamado A, tiene 1 millón y quiere planear su inversión. Es joven, con una preferencia por el riesgo, y su meta es duplicar su dinero en 5 años. Elige invertir en acciones, fondos y depósitos bancarios, con una distribución del 50% en acciones (500 mil), 30% en fondos (300 mil), 10% en depósitos a plazo (100 mil), y reserva 100 mil como fondo de emergencia.

Aquí quiero recordar especialmente que, después de definir la cartera, siempre hay que reservar fondos de reserva. Además, el mercado cambia, y también cambian tus circunstancias, por lo que evaluar y ajustar periódicamente es imprescindible.

Por supuesto, la cartera de inversión no es infalible. La volatilidad del mercado, crisis económicas, eventos imprevistos como los “cisnes negros” pueden afectar su rendimiento. Además del riesgo de mercado, existen riesgos sectoriales, inflación, tasas de interés, etc. Más importante aún, tu actitud y capacidad de decisión también son clave. A veces, al ver una caída del mercado, entramos en pánico y vendemos, lo cual suele bloquear las pérdidas.

Para gestionar estos riesgos, las soluciones son: establecer previamente puntos de toma de ganancias y stop-loss, diversificar en diferentes tipos y regiones, revisar y ajustar la cartera regularmente, y lo más importante, mantener la calma. Las fluctuaciones a corto plazo no deben preocuparte demasiado; la clave es mantener una visión a largo plazo.

Creo que construir una cartera de inversión sólida requiere no solo conocimientos financieros, sino también habilidades para gestionar las emociones. Muchas pérdidas no son por malas estrategias, sino por decisiones irracionales. Por eso, en lugar de apresurarte a invertir, es mejor dedicar tiempo a entender la lógica de la inversión en cartera y cultivar una mentalidad adecuada.