Securitize cotiza en la NYSE el 2 de julio mientras se cierra finalmente el acuerdo SPAC de 400 millones de dólares

Los accionistas de Securitize superaron el último obstáculo para el debut de la empresa en el mercado de valores el 29 de junio de 2026, al votar a favor de una combinación de negocios con Cantor Equity Partners II.

Puntos clave:

• • Los accionistas de Securitize aprobaron una fusión con Cantor Equity Partners II el 29 de junio de 2026.
• • El acuerdo recauda aproximadamente $400 millones, incluyendo una PIPE sobresuscrita de $225 millones.
• • Securitize Corp. comienza a cotizar como SECZ en la NYSE a partir del 2 de julio de 2026.

El acuerdo lleva a Securitize, una plataforma blockchain que convierte bienes raíces, crédito privado y fondos de inversión en tokens digitales negociables, a la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). La negociación bajo el símbolo SECZ comenzará el 2 de julio de 2026, una vez que la fusión se cierre el 1 de julio.

Carlos Domingo y Jamie Finn fundaron Securitize en Miami en 2017. La empresa construyó su negocio ayudando a instituciones a trasladar activos tradicionales a las vías del blockchain, un proceso conocido como tokenización. Blackrock depende de Securitize para administrar su fondo BUIDL, un producto tokenizado de bonos del Tesoro de EE.UU. que ha superado los $3 mil millones.

Un Acuerdo SPAC con Permanencia

La mayoría de las fusiones SPAC pierden inversores en la línea de meta, ya que los accionistas cobran sus acciones para obtener un reembolso. Securitize evitó ese destino. Menos del 30% de las acciones Clase A de Cantor Equity Partners II fueron redimidas, lo que permitió a la empresa combinada mantener aproximadamente el 71.5% de la cuenta fiduciaria del SPAC.

Una inversión privada en capital público (PIPE) de $225 millones fue sobresuscrita, un resultado poco común para una empresa operativa que sale a bolsa a través de un SPAC desde 2021. Combinado con los ingresos fiduciarios, Securitize espera recaudar alrededor de $400 millones antes de los costos de transacción.

El acuerdo valora a la empresa en $1.25 mil millones sobre una base previa al dinero.

"Cuando estaba pensando en hacer un SPAC para salir a bolsa, me dijeron: 'No lo hagas, no conseguirás una PIPE, y los SPAC tienen en promedio un 95% de reembolsos, y saldrás a bolsa sin efectivo'", dijo Domingo en un comunicado del 26 de junio.

El ejecutivo de Securitize agregó:

"Logramos una PIPE sobresuscrita de $225M , la más grande de cualquier negocio operativo para un SPAC desde 2021, y ayer tuvimos menos del 30% de reembolsos, así que salimos a bolsa con más de $400M el 2 de julio en la NYSE. La próxima etapa en la historia de Securitize comienza ese día."

Una Empresa Construida sobre la Regulación

Securitize posee licencias que la mayoría de las empresas cripto nunca buscan. Opera como un corredor de bolsa registrado en la SEC de EE.UU., un agente de transferencias registrado y un administrador de fondos para aproximadamente 650 fondos. En Europa, tiene autorización completa de Empresa de Inversión bajo el Régimen Piloto DLT de la UE.

Ese conjunto de licencias permite a la empresa atender a clientes como Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck y BNY. Securitize también trabaja como socio de diseño con la NYSE en una plataforma de negociación de acciones tokenizadas planificada, anunciada en marzo de 2026.

Las Cifras Detrás de la Cotización

Securitize reportó $19.5 millones en ingresos trimestrales para el primer trimestre de 2026, un aumento del 39% respecto al año anterior. Los ingresos por servicios de activos, vinculados en gran medida al crecimiento de BUIDL y productos similares, aumentaron un 201% hasta $8.3 millones. La empresa registró una pérdida neta de $7.9 millones, impulsada por costos únicos relacionados con la salida a bolsa.

La gerencia proyecta ingresos cercanos a los $110 millones para 2026, con aproximadamente $85 millones ya bajo contrato o recurrentes. La empresa señala un mercado de activos tokenizables que estima entre $10 billones y $19 billones a largo plazo, abarcando acciones, bonos e inversiones alternativas.

Lo que Viene Después

Después de la cotización, Securitize planea tokenizar sus propias acciones en su plataforma, haciéndolas circular junto a las acciones estándar liquidadas a través de la Depository Trust & Clearing Corporation. Los inversores podrían elegir entre la liquidación tradicional T+1 y la liquidación instantánea basada en blockchain con potencial para negociación 24/7.

El acuerdo convertiría a Securitize en una de las primeras empresas públicas de EE.UU. en ofrecer sus propias acciones tanto en forma tradicional como tokenizada, convirtiendo su cotización en la NYSE en una prueba en vivo de la tecnología que vende.

El debut de Securitize sigue a un creciente interés institucional en los activos tokenizados, con el fondo BUIDL de Blackrock y productos similares atrayendo miles de millones en depósitos en los últimos dos años. Una cotización exitosa daría a los operadores y gestores de fondos una nueva forma de obtener exposición al mercado público del sector de tokenización en sí mismo, en lugar de los activos que tokeniza.